羅振宇要科創(chuàng)板上市了！

　　10月15日，北京思維造物信息科技股份有限公司(下稱“思維造物”)宣布接受科創(chuàng)板上市輔導。

　　思維造物的實控人羅振宇，公司也是羅輯思維運營母公司，核心產(chǎn)品是得到APP。

　　王牌產(chǎn)品：得到APP

　　資本邦了解到，

　　思維造物是羅輯思維的母公司。公司前身是一檔知識脫口秀節(jié)目《羅輯思維》。

　　2012年底創(chuàng)立至今，旗下的知識產(chǎn)品包括：得到App，一款終身學習移動應用。作為一個互聯(lián)網(wǎng)知識社群，包括微信公眾訂閱號、知識類脫口秀視頻及音頻、會員體系、微商城、百度貼吧、微信群等具體互動形式，主要服80、90后有"愛智求真”強烈需求的群體。

　　2012年12月21日，《羅輯思維》知識型脫口秀開播，同日，其微信公眾號開通運營，每天推送一條羅振宇本人的60秒語音;2015年11月,作為《羅輯思維》出品人及主講人“羅胖”,羅振宇推出了付費訂閱的內(nèi)容平臺“得到”,開始嘗試“知識付費”。

　　彼時，得到特邀和菜頭、李翔、劉雪楓、卓老板等一批各行業(yè)大家，為用戶生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，用戶可以在線付費，訂閱獲得相關(guān)內(nèi)容。用戶也可以在知識干活板塊、每天聽書等板塊獲得各類內(nèi)容。

　　2017年3月開始，羅振宇宣布將《羅輯思維》節(jié)目由視頻形態(tài)改為音頻，更新頻率由周播變更為日播，并轉(zhuǎn)移至“得到”App，不再全網(wǎng)分發(fā)，服務包括訂閱專欄、付費音頻、電子書等。

　　資本邦發(fā)現(xiàn)，目前，羅輯思維微信公眾號每天推送的主要文章閱讀量均在10萬以上，得到APP在APPstore擁有1.13萬個評分。

　　2019年5月26日適逢得到APP成立三周年，團隊在內(nèi)部公開信稱，過去一年里新上線了60門課程，用戶從2000萬增長到接近3000萬，做了中文世界首創(chuàng)的基于電子書內(nèi)容的全站全文檢索。

　　羅振宇要科創(chuàng)板上市了

　　10月15日，中金公司披露，與思維造物于2019年8月30日簽署了《北京思維造物信息科技股份有限公司(作為輔導對象)與中國國際金融股份有限公司(作為輔導機構(gòu))關(guān)于首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市之輔導協(xié)議》。

　　此次，思維造物在證監(jiān)會披露上市輔導書，也向市場宣布將上市板塊鎖定在科創(chuàng)板。

　　事實上，關(guān)于羅輯思維上市的傳聞一直沒有斷過。 　　此前，有傳聞羅輯思維將于2018年下半年提交A股IPO申請，上市地為創(chuàng)業(yè)板，并稱其Pre-IPO融資9.6億元，投資者包括紅杉資本、騰訊、英雄互娛等，估值約70億元，不過，對此，羅振宇回應稱，上市沒有時間表，同時否認了70億的估值。 　　根據(jù)此前一份公開的一份投資價值分析報告顯示，2015年、2016年及2017年1季度，羅輯思維營業(yè)收入分別為1.59億、2.89億及1.51億；同期公司凈利潤分別為1860萬元、4462萬元及3805萬元，對應凈利率分別為11.7%，15.5%和25.2%，目前公司計劃2018年下半年提交A股IPO申請，目標2019年底登陸創(chuàng)業(yè)板。

　　同時，本輪融資公司為pre-IPO輪融資，投前估值目前預計為70億元。

　　按照科創(chuàng)板上市五套標準：

　　(一)預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元;

　　(二)預計市值不低于人民幣15億元，最近一年營業(yè)收入不低于人民幣2億元，且最近三年研發(fā)投入合計占最近三年營業(yè)收入的比例不低于15%;

　　(三)預計市值不低于人民幣20億元，最近一年營業(yè)收入不低于人民幣3億元，且最近三年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計不低于人民幣1億元;

　　(四)預計市值不低于人民幣30億元，且最近一年營業(yè)收入不低于人民幣3億元;

　　(五)預計市值不低于人民幣40億元，主要業(yè)務或產(chǎn)品需經(jīng)國家有關(guān)部門批準，市場空間大，目前已取得階段性成果，并獲得知名投資機構(gòu)一定金額的投資。

　　如此看來，思維造物的財務數(shù)據(jù)至少滿足于科創(chuàng)板第一套上市標準。

　　資本青睞：紅杉資本、真格基金及劉強東、柳傳志、俞敏洪眾明星投資

　　IT桔子顯示，思維造物共計完成包括天使輪、A輪、B輪、C輪、D輪共計五輪融資。 　　圖片來源：IT桔子

　　2013年3月，羅輯思維獲得順為資本數(shù)百萬元天使輪融資;

　　2014年12月，羅輯思維完成數(shù)千萬元A輪融資，啟明創(chuàng)投投資;

　　2015年10月20日，羅輯思維正式對外宣布完成B輪融資，估值13.2億人民幣。本輪融資由中國文化產(chǎn)業(yè)基金領(lǐng)投，啟明創(chuàng)投等跟投，同時，柳傳志等行業(yè)大佬參與了羅輯思維的股權(quán)眾籌。華興資本擔任此次融資的財務顧問。

　　2016年12月30日，羅輯思維日前宣布獲得9.6億元C輪投資，投資機構(gòu)包括紅杉、騰訊、華興資本直投基金、英雄互娛、真成投資等。

　　2017年9月25日，羅輯思維宣布獲得D輪融資。

　　企查查數(shù)據(jù)顯示，羅振宇直接控制思維造物30.35%股權(quán)，通過寧波梅山保稅港區(qū)杰黃罡投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)間接持有公司部分股權(quán)，合計實際持有公司41.66%股權(quán)，羅振宇是公司的實控人。 　　除了羅胖，思維造物還背靠紅杉資本、深圳騰訊產(chǎn)業(yè)基金、真格基金、深圳報業(yè)集團、深圳廣播電影電視集團等杉資本、真格基金等知名投資機構(gòu)與公司，其中北京紅杉合信管理咨詢中心(有限合伙)持有公司5.85%股權(quán)，天津真格天弘資產(chǎn)管理合伙企業(yè)(有限合伙)持有公司1.90%股權(quán)。此外，思維造物的投資人不乏劉強東、柳傳志、俞敏洪、田溯寧，以及前段時間卷入上市公司博信股份董事長“羅靜案”的諾亞財富的創(chuàng)始人、董事局主席汪靜波等。

　　知識付費靠譜嗎?吳曉波才失敗

　　廣發(fā)證券研報顯示，知識付費市場蓬勃發(fā)展，新玩家不斷加入。2016年被稱為知識付費元年，大量知識付費類APP及重量級子欄目上線。知識付費持續(xù)獲資本青睞，仍處于高速增長中。

　　同樣以知識付費生意聞名的，是財經(jīng)作家吳曉波。不久前，吳曉波頻道運營公司巴九靈借殼全通教育才失敗。

　　2019年3月17日晚間，全通教育稱，公司正在籌劃以發(fā)行股份的方式購買杭州巴九靈文化創(chuàng)意股份有限公司(簡稱“杭州巴九靈”)96%股權(quán)，同時擬募集配套資金，本次交易預計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

　　杭州巴九靈，正是微信公眾號“吳曉波頻道”的運營主體公司。公司成立于2014年7月22日，注冊資本7500萬元。除了微信公眾號“吳曉波頻道”，杭州巴九靈旗下還有“巴九靈新媒體”、“大頭投融會”、“美好的店”等48個已注冊的商標，公司還運營著思想食堂訂閱號等5個微信公眾訂閱號和“吳曉波會員中心”的服務號。其中當紅自媒體“吳曉波頻道”粉絲量2018年達到350萬人。

　　2019年9月27日，全通教育稱，自籌劃本次重大資產(chǎn)重組以來，公司及相關(guān)各方進行了反復探討和溝通，積極推進本次重大資產(chǎn)重組的各項相關(guān)工作。“受宏觀經(jīng)濟環(huán)境、上市公司及標的資產(chǎn)經(jīng)營情況、重組政策變化以及股票二級市場價格波動等因素影響，交易雙方未能就本次重組方案所涉交易定價、業(yè)績承諾與補償安排等要素達成最終共識。為維護全體股東及公司利益，經(jīng)慎重研究并與交易對方友好協(xié)商，公司決定終止籌劃本次重大資產(chǎn)重組事項，并簽訂有關(guān)終止協(xié)議?！?/p>

　　當晚，杭州巴九靈方面表示，業(yè)務方面App改名為新商學是主要的調(diào)整，資本市場上依然會繼續(xù)前進，繼續(xù)并購或獨立IPO都是選項，具體需視情況而定。

　　圖片來源：圖蟲

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