11月7日，資本邦【蘭生股份(600826)、股吧】(600826)發(fā)布關(guān)于上海證券交易所《關(guān)于對(duì)上海蘭生股份有限公司重大資產(chǎn)置換并發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案信息披露的問(wèn)詢。

　　上海蘭生股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上市公司”、“公司”或“蘭生股份”)于2019年10月17日收到上海證券交易所(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上交所”)《關(guān)于對(duì)上海蘭生股份有限公司重大資產(chǎn)置換并發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案信息披露的問(wèn)詢函》。

　　問(wèn)題1、預(yù)案披露，本次重組擬置入資產(chǎn)會(huì)展集團(tuán)主要從事展覽、傳播、會(huì)議論壇、節(jié)事活動(dòng)等策劃組織、會(huì)展場(chǎng)館管理、展覽運(yùn)輸、廣告搭建等業(yè)務(wù)。會(huì)展集團(tuán)與控股股東東浩蘭生集團(tuán)及其成員企業(yè)之間主要發(fā)生會(huì)展場(chǎng)館的房屋租賃業(yè)務(wù)。

　　請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：上述房屋租賃合同到期后是否存在無(wú)法續(xù)期的風(fēng)險(xiǎn)，是否影響標(biāo)的公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

　　公司回復(fù)：上海世博展覽館作為上海市主要展覽館之一，系會(huì)展業(yè)務(wù)開(kāi)展的重要場(chǎng)館資源。會(huì)展集團(tuán)下屬全資子公司與物業(yè)產(chǎn)權(quán)所有人東浩蘭生集團(tuán)簽訂了長(zhǎng)期租賃合同，同時(shí)約定合同到期后會(huì)展集團(tuán)下屬全資子公司擁有優(yōu)先續(xù)租權(quán)，保證場(chǎng)館資源的穩(wěn)定性。

　　據(jù)中國(guó)國(guó)際貿(mào)易促進(jìn)委員會(huì)編制的《中國(guó)展覽經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告2018》統(tǒng)計(jì)，2018年我國(guó)國(guó)內(nèi)展館數(shù)量與面積均保持增勢(shì)，國(guó)內(nèi)展館數(shù)量為164個(gè)，同比增長(zhǎng)7%;室內(nèi)可供租用總面積約983萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)5%，年新建展館量增幅保持10個(gè)左右，展館資源呈現(xiàn)穩(wěn)定上升態(tài)勢(shì)。上海市屬于國(guó)內(nèi)會(huì)展場(chǎng)館較為豐富的地區(qū)之一，可供展覽面積位列全國(guó)前列。會(huì)展集團(tuán)作為區(qū)域性會(huì)展優(yōu)勢(shì)企業(yè)，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中秉承市場(chǎng)化方針，著力拓寬場(chǎng)館資源渠道，與國(guó)家會(huì)展中心(上海)、上海新國(guó)際博覽中心等知名場(chǎng)館均建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系，上游會(huì)展場(chǎng)館資源豐富，為公司長(zhǎng)期穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)奠定了良好基礎(chǔ)。

　　綜上，會(huì)展集團(tuán)作為上海世博展覽館的實(shí)際運(yùn)營(yíng)主體，租賃上海世博世博展覽館的期限較長(zhǎng)，且到期后有優(yōu)先續(xù)租權(quán)，可保證長(zhǎng)期使用該展館。此外，會(huì)展集團(tuán)也租賃使用其他場(chǎng)館，有靈活自主的選擇權(quán)。綜合而言，會(huì)展集團(tuán)具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，向控股股東租賃場(chǎng)館的情形對(duì)會(huì)展集團(tuán)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力不存在重大不利影響。

　　關(guān)于會(huì)展集團(tuán)業(yè)務(wù)是否存在對(duì)控股股東重大依賴(lài)，公司回復(fù)：場(chǎng)館場(chǎng)地是會(huì)展企業(yè)的重要資源，國(guó)內(nèi)會(huì)展場(chǎng)館目前主要分布在北京、上海、廣州、深圳以及成都等會(huì)展中心城市。由于會(huì)展場(chǎng)館投入大、回收周期較長(zhǎng)，且?guī)в谐鞘械貥?biāo)性建筑特色，會(huì)展場(chǎng)館主要由政府或國(guó)有獨(dú)資企業(yè)投資建設(shè)，如上海世博展覽館、國(guó)家會(huì)展中心(上海)，也有部分經(jīng)由多種所有制形式籌集資金進(jìn)行的投資形式，如上海新國(guó)際博覽中心。

　　展館運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)中，會(huì)展集團(tuán)圍繞上海世博展覽館資源，注重在運(yùn)營(yíng)管理中提升品牌形象及綜合配套服務(wù)，積極探索利用人工智能、5G技術(shù)進(jìn)行智慧場(chǎng)館改造，在全國(guó)展館綜合管理領(lǐng)域保持優(yōu)勢(shì)地位，成為會(huì)展行業(yè)知名展館之一;會(huì)展組織業(yè)務(wù)中，由于會(huì)展集團(tuán)主要業(yè)務(wù)集中在上海區(qū)域，除上海世博展覽館外，租賃的其他場(chǎng)館主要包括國(guó)家會(huì)展中心(上海)、上海新國(guó)際博覽中心等上海市乃至全國(guó)知名場(chǎng)館，市場(chǎng)化程度較高，同時(shí)，會(huì)展集團(tuán)積極拓展上海區(qū)域外業(yè)務(wù)，成功在沈陽(yáng)、武漢、北京等地舉辦大型展覽活動(dòng)，租賃中國(guó)國(guó)際展覽中心、沈陽(yáng)【新世界(600628)、股吧】博覽館等外地知名展館。

　　綜上，會(huì)展集團(tuán)經(jīng)營(yíng)中堅(jiān)持以市場(chǎng)化方式開(kāi)展業(yè)務(wù)，提升會(huì)展全產(chǎn)業(yè)鏈的服務(wù)品質(zhì)和能級(jí)，與控股股東租賃協(xié)議系按照市場(chǎng)化公允價(jià)格簽訂，對(duì)控股股東及關(guān)聯(lián)方不存在重大依賴(lài)的不利情形。

　　關(guān)于本次重組是否有利于提升上市公司持續(xù)盈利能力、減少關(guān)聯(lián)交易保持獨(dú)立性，公司回復(fù)：本次重組中，東浩蘭生集團(tuán)置入資產(chǎn)主要為輕資產(chǎn)公司，具備較強(qiáng)的盈利能力，本次交易完成后，上市公司將擁有包括會(huì)展組織、展館運(yùn)營(yíng)、展會(huì)配套服務(wù)等多領(lǐng)域、全產(chǎn)業(yè)鏈的會(huì)展資源，隨著上海市建設(shè)國(guó)際會(huì)展之都的機(jī)遇來(lái)臨，上市公司將迎來(lái)良好的發(fā)展前景與市場(chǎng)空間。

　　依據(jù)未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年、2018年及2019年1-9月，會(huì)展集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入123,354.56萬(wàn)元、157,737.78萬(wàn)元及132,094.18萬(wàn)元，毛利率分重組完成后上市公司盈利能力明顯提升，資產(chǎn)質(zhì)量得以大幅改善。

　　上海世博展覽館投入高、回收周期較長(zhǎng)，本次重組未將其作為標(biāo)的資產(chǎn)置入上市公司。會(huì)展集團(tuán)系東浩蘭生集團(tuán)下屬?gòu)氖聲?huì)展業(yè)務(wù)的主體，本次交易后，東浩蘭生集團(tuán)及其下屬公司中從事會(huì)展業(yè)務(wù)的企業(yè)均已注入上市公司，避免了與上市公司發(fā)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情形。東浩蘭生集團(tuán)已出具《關(guān)于避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾》，本次交易完成后，東浩蘭生集團(tuán)及其直接或間接控制的子企業(yè)(蘭生股份及其下屬子公司除外)將避免直接或間接地從事與蘭生股份及其下屬子公司從事的業(yè)務(wù)構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，今后的任何時(shí)間亦不會(huì)直接或間接地以任何方式(包括但不限于在中國(guó)境內(nèi)外通過(guò)投資、收購(gòu)、聯(lián)營(yíng)、兼并、受托經(jīng)營(yíng)等方式)另行從事與蘭生股份及其下屬子公司從事的業(yè)務(wù)存在競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

　　本次交易后，上市公司的關(guān)聯(lián)交易主要為向控股股東租賃場(chǎng)館進(jìn)行運(yùn)營(yíng)管理服務(wù)。該關(guān)聯(lián)交易系會(huì)展集團(tuán)原有業(yè)務(wù)形成，本次交易完成后，未增加其業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)交易類(lèi)型和種類(lèi)。雖然上市公司關(guān)聯(lián)交易絕對(duì)額在一定階段內(nèi)有所上升，但隨著會(huì)展集團(tuán)業(yè)務(wù)進(jìn)一步拓展，在鞏固現(xiàn)有會(huì)展業(yè)務(wù)在上海的區(qū)域性優(yōu)勢(shì)地位的情況下，會(huì)展集團(tuán)將通過(guò)積極推進(jìn)“會(huì)展中國(guó)”戰(zhàn)略，提升華南、華中、西南等區(qū)域會(huì)展市場(chǎng)占有率，向關(guān)聯(lián)方租賃場(chǎng)館占采購(gòu)總額的比例將趨于下降。

　　圖片來(lái)源：123RF

　　轉(zhuǎn)載聲明：本文為資本邦原創(chuàng)稿件，轉(zhuǎn)載需注明出處和作者，否則視為侵權(quán)。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示

　?。?/p>

　　資本邦呈現(xiàn)的所有信息僅作為投資參考，不構(gòu)成投資建議，一切投資操作信息不能作為投資依據(jù)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎!