6月8日，資本邦獲悉，上海新致軟件股份有限公司(下稱：新致軟件)近日披露科創(chuàng)板二輪問詢回復(fù)。

　　二輪問詢主要涉及業(yè)務(wù)、收入、成本、期間費用、員工薪酬、應(yīng)收賬款、商譽、經(jīng)營活動現(xiàn)金流、中件管理對外投資企業(yè)、日本業(yè)務(wù)與參股子公司、其它問題等11個問題。

　　業(yè)務(wù)方面。根據(jù)招股說明書釋義，軟件外包指“軟件開發(fā)服務(wù)中常見的一種業(yè)務(wù)模式，一般指發(fā)包方為了專注自身核心競爭力業(yè)務(wù)和降低軟件開發(fā)項目成本，將軟件開發(fā)項目中的全部或部分工作發(fā)包給提供軟件開發(fā)服務(wù)的接包方完成的行為”。

　　關(guān)于具體描述軟件開發(fā)服務(wù)的業(yè)務(wù)承接方式、客戶訂單下達方式、發(fā)行人人員到客戶現(xiàn)場提供服務(wù)的工作方式以及業(yè)務(wù)結(jié)算方式等情況，新致軟件表示，軟件開發(fā)服務(wù)包括IT解決方案、IT運維服務(wù)。公司通過招投標、競爭性談判、商務(wù)談判的方式從最終客戶取得訂單。其中以公開招投標方式取得的訂單，客戶會在公開招標文件中要求投標單位必須具備相關(guān)系統(tǒng)開發(fā)的項目服務(wù)經(jīng)驗，且投標單位必須具有軟件開發(fā)業(yè)務(wù)的經(jīng)營權(quán);以邀請招標、競爭性談判方式取得的訂單，需要先進入客戶的供應(yīng)商資質(zhì)名單，在供應(yīng)商資質(zhì)評審環(huán)節(jié)中，客戶考慮的是供應(yīng)商的項目開發(fā)能力、項目管理能力及過往項目經(jīng)驗等情況，而不是勞務(wù)服務(wù)的人員管理能力;以商務(wù)談判方式取得的訂單，公司需要向客戶提供的解決方案演示資料等，這些資料中除了包括項目報價、項目周期、質(zhì)量水平等必要基本信息外，還針對客戶具體需求、行業(yè)特點、業(yè)務(wù)要求等提供解決方案具體內(nèi)容。

　　公司軟件開發(fā)業(yè)務(wù)包括IT解決方案、IT運維服務(wù)，其中IT解決方案按照訂單下達方式不同可以分為主要基于服務(wù)價值定價的開發(fā)(定制開發(fā))、主要基于服務(wù)工作量定價的開發(fā)(定量開發(fā));而IT運維服務(wù)采用約定服務(wù)期間的方式。

　　定制開發(fā)訂單以新系統(tǒng)、新模塊首次開發(fā)或解決方案的重大版本升級項目為主，訂單以單個項目形式簽訂，協(xié)議中明確了具體解決方案內(nèi)容，包括技術(shù)內(nèi)容、項目目標、需要達到的技術(shù)指標和參數(shù)、開發(fā)周期、具體結(jié)算方式等。除訂單協(xié)議外，還會提供項目具體的工作說明書，工作說明書內(nèi)容包括項目分階段的工作任務(wù)、具體工作量人員安排、項目組的角色說明、交付成果內(nèi)容說明、項目驗收方法和標準、技術(shù)支持項目質(zhì)量約定等內(nèi)容。

　　定量開發(fā)訂單多以框架協(xié)議為主，在框架協(xié)議中會約定工作內(nèi)容具體為軟件開發(fā)服務(wù)，并約定開發(fā)系統(tǒng)的類型、不同級別的技術(shù)開發(fā)人員的結(jié)算單價和服務(wù)期限，并且會約定公司需要對具體交付的軟件成果負責(zé)。雙方會在框架協(xié)議中約定各自的項目負責(zé)人，客戶的項目負責(zé)人會定期(每月或每季度)向公司的項目主管下達工作內(nèi)容，具體工作內(nèi)容包括了技術(shù)內(nèi)容、項目目標、需要達到的技術(shù)指標和參數(shù)等，公司的項目主管會將上述工作內(nèi)容拆分至項目組成員，由項目組成員來完成上述軟件開發(fā)任務(wù)，客戶相關(guān)人員會在下個月初或者下季度初對上述任務(wù)進行確認。

　　IT運維服務(wù)雙方在訂單中約定具體解決方案名稱、維護的周期、維護需要達到的技術(shù)指標和參數(shù)、維護服務(wù)的具體方式等內(nèi)容。

　　公司軟件開發(fā)業(yè)務(wù)包括IT解決方案、IT運維服務(wù)，其中IT解決方案按照訂單下達方式不同可以分為主要基于服務(wù)價值定價的開發(fā)(定制開發(fā))、主要基于服務(wù)工作量定價的開發(fā)(定量開發(fā))，具體結(jié)算方式如下： (圖片來源：新致軟件科創(chuàng)板二輪問詢回復(fù))

　　其中定量開發(fā)項目是按軟件開發(fā)項目成果進行結(jié)算而非依據(jù)實際投入人工數(shù)量結(jié)算，客戶亦確認公司不是提供的人力外包服務(wù)，而是軟件開發(fā)服務(wù)?？蛻舨皇菃渭円詮氖萝浖_發(fā)人員的勞務(wù)進行結(jié)算，而是以開發(fā)成果是否滿足約定的內(nèi)容要求，核定的人數(shù)不是公司實際投入軟件開發(fā)中的人數(shù)，并且雙方會在合同中約定公司需要對開發(fā)交付項目整體質(zhì)量負責(zé)。故定量開發(fā)與軟件開發(fā)的勞務(wù)性服務(wù)有著本質(zhì)上的區(qū)別。

　　IT運維服務(wù)的結(jié)算方式為：合同約定服務(wù)期間和固定金額，定期(季度或半年)按合同約定的固定金額結(jié)算。

　　關(guān)于業(yè)務(wù)實質(zhì)是項目開發(fā)還是提供軟件開發(fā)人員的勞務(wù)服務(wù)，發(fā)行人是外包公司還是軟件項目獨立承接公司，新致軟件稱，勞務(wù)服務(wù)是根據(jù)客戶需求提供人員派遣、人員管理等服務(wù)，不會約定具體的工作內(nèi)容，也不會要求勞務(wù)服務(wù)供應(yīng)商具備軟件開發(fā)的系統(tǒng)環(huán)境和核心技術(shù)。

　　新致軟件提供的軟件開發(fā)服務(wù)在業(yè)務(wù)承接階段，客戶主要評判的標準是公司的具體軟件開發(fā)項目能力;在具體訂單下達時，客戶要求提供的是具體的IT解決方案而非勞務(wù)服務(wù);從項目人員的現(xiàn)場工作方式來看，公司項目人員提供軟件開發(fā)業(yè)務(wù)的全部流程服務(wù)，包括項目的需求分析、設(shè)計、代碼編寫、系統(tǒng)測試及最后的系統(tǒng)上線;從結(jié)算方式來看，客戶亦是按照軟件開發(fā)認可的成果進行結(jié)算，而非依據(jù)實際投入人工數(shù)量結(jié)算。且根據(jù)協(xié)議要求，對軟件交付成果負責(zé)，并承擔(dān)軟件開發(fā)風(fēng)險。

　　上述內(nèi)容已充分表明公司業(yè)務(wù)實質(zhì)是具體軟件項目的開發(fā)，而不是軟件開發(fā)人員的勞務(wù)外包服務(wù)。相關(guān)信息披露準確。

　　新致軟件向行業(yè)終端客戶提供IT解決方案、IT運維服務(wù)等軟件開發(fā)服務(wù)，向一級軟件承包商提供軟件外包服務(wù)。報告期內(nèi)，IT解決方案及IT運維服務(wù)占主營業(yè)務(wù)收入的比重分別為85.61%、88.43%和88.98%，軟件外包服務(wù)占主營業(yè)務(wù)收入的比重分別為14.39%、11.57%和11.02%。

　　新致軟件提供的軟件開發(fā)服務(wù)在業(yè)務(wù)承接階段，均從最終客戶承接獨立的開發(fā)項目。而軟件外包服務(wù)主要由一級軟件承包商向最終客戶承接獨立開發(fā)項目，而后一級軟件承包商會將部分模塊發(fā)包給新致軟件。

　　在具體訂單下達時，軟件開發(fā)服務(wù)的客戶以完整的軟件項目形式來下達訂單。軟件外包服務(wù)由一級軟件承包商承接完整軟件項目，而后軟件承包商每月向新致軟件下達訂單，新致軟件按月完成訂單中的任務(wù)要求，并不涉及完整的軟件項目或模塊功能。

　　從項目人員的現(xiàn)場工作方式來看，軟件開發(fā)服務(wù)公司項目人員在項目現(xiàn)場提供軟件開發(fā)業(yè)務(wù)的全部流程服務(wù)，包括項目的需求分析、設(shè)計、代碼編寫、系統(tǒng)測試及最后的系統(tǒng)上線，新致軟件需運用自有核心技術(shù)開展業(yè)務(wù)，并對開發(fā)結(jié)果的性能和用戶體驗負責(zé)。軟件外包服務(wù)中需求分析、概要設(shè)計、上線發(fā)布由一級軟件承包商負責(zé)，新致軟件按照一級軟件承包商要求進行詳細設(shè)計、代碼編寫、測試，由于需求分析和總體設(shè)計均由一級軟件供應(yīng)商完成，不會使用新致軟件的開發(fā)平臺、測試平臺及自主研發(fā)的軟件模塊。

　　從結(jié)算方式來看，軟件開發(fā)服務(wù)的客戶是按照軟件開發(fā)認可的成果按照合同約定的期間進行結(jié)算;而軟件外包服務(wù)每月下達任務(wù)書，在完成任務(wù)書要求后，一級軟件承包商每月末向公司進行結(jié)算。

　　從合同的要求來看，軟件開發(fā)業(yè)務(wù)新致軟件對軟件交付成果負責(zé)，并承擔(dān)軟件開發(fā)風(fēng)險。而軟件外包服務(wù)客戶的考核和評價標準以交付的代碼是否符合要求，新致軟件并不對整體軟件項目成果負責(zé)。

　　綜上所述，公司主要從事軟件開發(fā)業(yè)務(wù)，且該業(yè)務(wù)是獨立承接軟件項目，面向終端客戶，并不依賴任何第三方，具備獨立的、充分主導(dǎo)性的項目管理權(quán)力。相關(guān)信息披露準確。

　　收入方面。根據(jù)首輪問詢回復(fù)和招股說明書披露，發(fā)行人基于自有產(chǎn)品提供信息化通用解決方案是向客戶提供軟件開發(fā)服務(wù)，具體是指向金融客戶提供的解決方案中包含了公司擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的軟件模塊，并最終交付軟件，主要服務(wù)的客戶是保險、銀行等金融機構(gòu)客戶;行業(yè)信息化定制解決方案是向客戶提供軟件開發(fā)服務(wù)，主要客戶面向電信、醫(yī)療、汽車等行業(yè)。

　　關(guān)于向保險、銀行等金融機構(gòu)客戶提供的軟件開發(fā)服務(wù)是否均基于自有產(chǎn)品，該等軟件開發(fā)服務(wù)的產(chǎn)品化程度，需要二次開發(fā)的工作量占比，新致軟件稱，公司提供的通用解決方案中的自有產(chǎn)品主要指具有獨立功能的軟件模塊，公司在提供軟件服務(wù)過程中應(yīng)用這些模塊可以降低二次開發(fā)的工作量，提高開發(fā)效率和服務(wù)的附加值。

　　公司將來源于金融行業(yè)的軟件開發(fā)業(yè)務(wù)大部分分為信息化通用解決方案的主要原因為：金融行業(yè)的監(jiān)管要求對其信息系統(tǒng)建設(shè)的標準化需求較高，同時，其業(yè)務(wù)模式導(dǎo)致信息系統(tǒng)具備較高的通用性，具體表現(xiàn)如下：

　　1、金融行業(yè)的監(jiān)管對細分領(lǐng)域內(nèi)的機構(gòu)基本一致，且有明確、具體的標準。因此，金融機構(gòu)對信息系統(tǒng)建設(shè)的標準化需求較高。

　　2、金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)內(nèi)容和管理流程，在各細分領(lǐng)域內(nèi)基本相同，同時，“新一代信息技術(shù)與業(yè)務(wù)場景的深度融合”是金融機構(gòu)信息系統(tǒng)升級的共同目標。因此，金融機構(gòu)的信息系統(tǒng)具備較高的通用性。

　　3、新致軟件在大量項目經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，積累了能夠在金融機構(gòu)頻繁復(fù)用的軟件模塊，從而具備向金融機構(gòu)提供通用化解決方案的技術(shù)能力和管理經(jīng)驗。

　　上述產(chǎn)品化模塊具體表現(xiàn)為公司在長期服務(wù)中積累的可重復(fù)使用的軟件代碼，公司對其中產(chǎn)品化程度較高的模塊申請了軟件著作權(quán)。因此，二次開發(fā)是指相對于可重復(fù)使用的代碼或形成軟件著作權(quán)的代碼，新增的開發(fā)工作。單個項目的二次開發(fā)率根據(jù)客戶的需求各不相同。

　　關(guān)于向電信、醫(yī)療、汽車等行業(yè)提供的服務(wù)是否均不包含自有產(chǎn)品，新致軟件稱，近年來，公司在向電信、醫(yī)療、汽車等行業(yè)提供的服務(wù)中亦形成了相應(yīng)的自主知識產(chǎn)權(quán)的軟件模塊。未將其認定為信息化通用解決方案的原因主要有：①公司電信、汽車行業(yè)客戶數(shù)量較少，行業(yè)客戶集中度較高，產(chǎn)品化方案未得到市場充分認證，與公司大量服務(wù)保險、銀行等金融機構(gòu)，且頻繁復(fù)用相關(guān)軟件模塊的情況存在明顯差異;②非金融領(lǐng)域軟件著作權(quán)數(shù)量較少，對二次開發(fā)工作量的替代作用有限，且非金融行業(yè)內(nèi)各細分領(lǐng)域的業(yè)務(wù)場景及管理標準差異較大。不足以支撐公司向客戶提供通用化解決方案。

　　成本方面。根據(jù)首輪問詢回復(fù)，報告期內(nèi)，公司主營業(yè)成本中執(zhí)行費用中IDC托管費分別為724.74萬元、330.71萬元和240.32萬元。公司將部分服務(wù)器逐步從上海遷往貴安新區(qū)，IDC主機托管費用下降了90.39萬元。

　　關(guān)于IDC托管費在報告期內(nèi)快速下降的原因及合理性，新致軟件稱，報告期內(nèi)，公司固定資產(chǎn)中服務(wù)器分布情況具體如下： (圖片來源：新致軟件科創(chuàng)板二輪問詢回復(fù))

　　2017年，公司在上海聯(lián)通、上海紅帽、貴陽聯(lián)通、重慶電信4個數(shù)據(jù)中心及公司總部、貴州新致、重慶新致共同部署服務(wù)器，其中上海紅帽作為雙活備節(jié)點，其余為主節(jié)點。

　　2018年，公司對服務(wù)器進行了重新布局，主要有以下原因造成：①上海紅帽自身發(fā)生經(jīng)營困難，無法按照要求承接服務(wù)器托管業(yè)務(wù);②部分業(yè)務(wù)出于數(shù)據(jù)安全考慮，服務(wù)器改為內(nèi)部近端部署。綜合上述原因，公司重新調(diào)整了服務(wù)器部署區(qū)域，調(diào)整完成后，形成了以貴陽聯(lián)通、重慶電信為主節(jié)點，并且在貴州新致、重慶新致及公司總部部署了內(nèi)部近端數(shù)據(jù)中心，原歸屬于上海紅帽的服務(wù)器分流至上海總部及貴州新致，不再采用IDC托管的方式，導(dǎo)致了2018年IDC托管費較2017年有較大幅度下降。

　　2019年，公司數(shù)據(jù)中心部署運行較2018年整體保持平穩(wěn)，2019年IDC托管費較2018年有所下降是由于歸屬于上海紅帽的服務(wù)器搬遷發(fā)生在2018年2季度，2018年依然向上海紅帽支付了73.14萬元的IDC服務(wù)器托管費用，2019年無此費用發(fā)生。

　　綜上所述，IDC托管費在報告期內(nèi)下降的原因合理，與相關(guān)的采購金額相匹配。

　　期間費用方面。根據(jù)首輪問詢回復(fù)，發(fā)行人銷售費用-中介機構(gòu)費包括產(chǎn)品推廣會費、中標服務(wù)費、招聘代理服務(wù)費、租房中介費、專項審計費、高新技術(shù)企業(yè)申請及復(fù)審代理費等。

　　關(guān)于將其中招聘代理服務(wù)費、租房中介費、專項審計費、高新技術(shù)企業(yè)申請及復(fù)審代理費等歸集為銷售費用的原因、合理性，新致軟件表示，2017年至2019年發(fā)行人招聘代理服務(wù)費、租房中介費、專項審計費、高新技術(shù)企業(yè)申請及復(fù)審代理費等列支情況如下： (圖片來源：新致軟件科創(chuàng)板二輪問詢回復(fù))

　　租房中介費：公司2017年至2019年銷售費用中發(fā)生租房中介費分別為9,790.57元、11,650.49元及29,402.33元，主要系公司為解決部分銷售人員異地上班問題而產(chǎn)生的房租中介費用，公司按照產(chǎn)生費用的實際受益對象計入銷售費用。

　　高新技術(shù)企業(yè)申請審計費：公司2018年銷售費用中發(fā)生高新技術(shù)企業(yè)申請審計費24,013.72元系公司下屬子公司貴州新致普惠信息技術(shù)有限公司首次申請高新技術(shù)企業(yè)認定所支付的審計費，因首次發(fā)生該費用，公司財務(wù)人員根據(jù)公司部門預(yù)算，依據(jù)人員數(shù)量在銷售費用及管理費用中進行分攤。

　　招聘代理服務(wù)費：公司2019年銷售費用中發(fā)生招聘代理服務(wù)費13,584.91元系公司2019年因業(yè)務(wù)推廣需要銷售人員，由銷售部門發(fā)起人員需求并經(jīng)人事審核后向招聘代理機構(gòu)發(fā)出招聘要求，公司按照產(chǎn)生費用的實際受益對象計入銷售費用。

　　專項審計費：公司2019年銷售費用中發(fā)生專項審計費3,538.34元系公司下屬子公司北京新致君陽信息技術(shù)有限公司申請浦發(fā)硅谷銀行貸款所支付的專項審計費，因財務(wù)人員輪崗等原因財務(wù)經(jīng)辦人員首次處理該類業(yè)務(wù)，其根據(jù)部門預(yù)算，依據(jù)人員數(shù)量在銷售費用及管理費用中進行分攤。

　　綜上，租房中介費、招聘代理服務(wù)費歸集為銷售費用系公司按照產(chǎn)生費用的實際受益對象計入銷售費用;高新技術(shù)企業(yè)申請審計費、專項審計費歸集為銷售費用系公司下屬子公司首次發(fā)生該類業(yè)務(wù)，公司財務(wù)人員按照部門預(yù)算對上述費用進行分攤，費用發(fā)生金額較小。

　　應(yīng)收賬款方面。根據(jù)首輪問詢回復(fù)，發(fā)行人應(yīng)收賬款回款周期較長，前十大應(yīng)收款客戶存在逾期的情況。根據(jù)招股說明書披露，公司應(yīng)收賬款凈額占營業(yè)收入的比重分別為41.57%、46.80%和55.89%，同行業(yè)公司平均水平分別為44.15%、41.49%和41.40%。此外，公司3年以上應(yīng)收賬款主要集中在一些互聯(lián)網(wǎng)金融及醫(yī)療客戶，公司3-4年的壞賬準備計提比例為50%。

　　關(guān)于對逾期客戶是否采取一定的催款措施，是否單獨計提壞賬準備，新致軟件稱，報告期內(nèi)，公司客戶主要包括大中型保險公司、大中型商業(yè)銀行、大型通信企業(yè)以及汽車制造商等。公司依據(jù)相應(yīng)的客戶背景、資信情況、雙方的合作年限等因素給予客戶不同的信用期限。一般情況下，公司給予信用較好的大中型保險公司、銀行及其他金融機構(gòu)、國有企業(yè)等12個月的賬期;給予一般企業(yè)6個月的賬期。2017年末、2018年末、2019年末，公司按照上述信用期計算逾期應(yīng)收賬款比例分別為15.42%、17.02%及16.06%，公司逾期應(yīng)收款比例相對較低。

　　2017年至2019年公司逾期應(yīng)收賬款金額分別為6,055.82萬元、8,537.71萬元、10,934.95萬元。其中：大中型保險公司、銀行及其他金融機構(gòu)、國有企業(yè)等逾期應(yīng)收賬款金額分別為3,752.94萬元、4,699.76萬元及7,089.74萬元，占全部應(yīng)收賬款余額的9.56%、9.37%、10.41%;一般企業(yè)應(yīng)收賬款逾期金額分別為2,302.88萬元、3,837.96萬元及3,845.20萬元，占全部應(yīng)收賬款余額的5.86%、7.65%、5.65%，逾期金額相對平穩(wěn)。逾期金額報告期內(nèi)有所上升，主要受大中型保險公司、銀行及其他金融機構(gòu)、國有企業(yè)等影響，此類客戶普遍信譽度較高，應(yīng)收賬款可收回性較高，但受宏觀環(huán)境去杠桿影響，該類客戶采購政策趨于保守，內(nèi)部資金的審批流程拉長，導(dǎo)致應(yīng)收賬款逾期量有所增加。

　　公司已建立健全應(yīng)收賬款管理制度，根據(jù)客戶信用及逾期情況采取相應(yīng)的催款措施，具體如下：

　　1、對于資質(zhì)良好的客戶催款措施：(1)應(yīng)收賬款逾期6個月以內(nèi)的，由經(jīng)辦人上報部門經(jīng)理，根據(jù)業(yè)務(wù)開展情況向客戶進行催收，主要催收方式為電話催收;(2)應(yīng)收賬款逾期6個月以上1年以內(nèi)的，由部門經(jīng)理上報行業(yè)執(zhí)行總裁，并由行業(yè)負責(zé)人及部門經(jīng)理一起負責(zé)催收，主要催收方式包括郵件催收及實地催收;(3)應(yīng)收賬款逾期1年以上3年以內(nèi)的，由行業(yè)執(zhí)行總裁組織召集相關(guān)部門，評估應(yīng)收賬款可回籠性，必要時律師函方式進行催收;(4)應(yīng)收賬款逾期3年以上的，由行業(yè)執(zhí)行總裁上報總經(jīng)理，由總經(jīng)理組織召集相關(guān)部門評估應(yīng)收賬款可回籠性，必要時提起訴訟。

　　2、對于一般客戶催款措施：(1)應(yīng)收賬款逾期3個月以內(nèi)的，由經(jīng)辦人上報部門經(jīng)理，根據(jù)業(yè)務(wù)開展情況向客戶進行催收，主要催收方式為電話催收;(2)應(yīng)收賬款逾期3個月以上6個月的，由部門經(jīng)理上報行業(yè)執(zhí)行總裁，并由行業(yè)負責(zé)人及部門經(jīng)理一起負責(zé)催收，主要催收方式包括郵件催收及實地催收;(3)應(yīng)收賬款逾期6個月以上2年以內(nèi)的，由行業(yè)執(zhí)行總裁組織召集相關(guān)部門，評估應(yīng)收賬款可回籠性，必要時律師函方式進行催收;(4)應(yīng)收賬款逾期2年以上的，由行業(yè)執(zhí)行總裁上報總經(jīng)理，由總經(jīng)理組織召集相關(guān)部門評估應(yīng)收賬款可回籠性，必要時提起訴訟。

　　頭圖來源：圖蟲

　　轉(zhuǎn)載聲明：本文為資本邦原創(chuàng)文章，轉(zhuǎn)載請注明出處及作者，否則為侵權(quán)。

　　風(fēng)險提示

　?。?/p>

　　資本邦呈現(xiàn)的所有信息僅作為參考，不構(gòu)成投資建議，一切投資操作信息不能作為投資依據(jù)。投資有風(fēng)險，入市需謹慎!