同享科技精選層掛牌申請將于6月13日上會接受審議。公司此次擬募集1.52億元，用于年產(chǎn)涂錫銅帶(絲)10000噸項目、新建研發(fā)中心項目以及補充流動資金項目。同享科技專注于高性能光伏焊帶的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，主要產(chǎn)品包括互連焊帶和匯流焊帶。

　　深耕光伏焊帶產(chǎn)業(yè)

　　招股書介紹，同享科技形成了豐富的產(chǎn)品體系，可為光伏組件廠商提供多種高性能光伏焊帶產(chǎn)品。

　　光伏焊帶業(yè)務(wù)占同享科技收入9成以上。光伏焊帶是光伏組件的重要部件。近年來，全球光伏產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，推動上游光伏焊帶、組件產(chǎn)業(yè)不斷壯大。

　　據(jù)歐洲光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會預(yù)測，2023年全球光伏總裝機量將達到1610.0GW，新增光伏裝機量263.9GW。光伏焊帶產(chǎn)業(yè)市場空間廣闊。

　　近年來，同享科技業(yè)績穩(wěn)步增長。2017年至2019年，公司分別實現(xiàn)營業(yè)收入2.44億元、3.49億元、4.09億元，歸母凈利潤分別為1024.52萬元、1679.86萬元、3047.55萬元，毛利率分別為14.71%、13.27%、16.82%。其中，光伏焊帶銷售收入分別為2.41億元、3.45億元、4.04億元，分別占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入的98.65%、98.88%、98.76%。

　　公司介紹，光伏焊帶質(zhì)量性能直接影響光伏組件電池片的碎片率、光伏組件發(fā)電效率以及光伏發(fā)電的成本控制等，是下游組件廠商降本增效的關(guān)鍵因素。因此，下游組件廠商對光伏焊帶的質(zhì)量要求非常嚴(yán)格。

　　公司深耕光伏焊帶領(lǐng)域十多年，在光伏焊帶的質(zhì)量控制方面形成了體系化優(yōu)勢，能充分滿足下游客戶要求。公司產(chǎn)品通過了TUV、SGS、ISO9001:2015等國際權(quán)威的質(zhì)量管理體系、安全體系認(rèn)證，能夠嚴(yán)格保障產(chǎn)品質(zhì)量。同時，公司內(nèi)部建立了嚴(yán)格的產(chǎn)品技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系，對產(chǎn)品質(zhì)量和性能提出更高要求。

　　研發(fā)成核心驅(qū)動力

　　光伏焊帶具有較長的使用周期，對延伸率、抗拉強度、電阻率等關(guān)鍵指標(biāo)要求極高。隨著下游客戶的要求越來越高，光伏行業(yè)技術(shù)進步推動光伏焊帶行業(yè)變革，行業(yè)研發(fā)需求日益增強。

　　公司以研發(fā)為導(dǎo)向，注重技術(shù)研發(fā)和積累，研發(fā)費用逐年遞增。2017年至2019年，研發(fā)費用分別為1131.5萬元、1105萬元和1516.24萬元，復(fù)合增長率達到15.75%。報告期內(nèi)，研發(fā)費用占營業(yè)收入比重分別為4.63%、3.17%和3.71%，研發(fā)費用水平與業(yè)務(wù)規(guī)模匹配程度較穩(wěn)定。

　　公司堅持獨立為主的研發(fā)戰(zhàn)略，自主組建研發(fā)團隊并持續(xù)投入資金和資源建設(shè)獨立研發(fā)體系，形成多項專有技術(shù)和研發(fā)成果。截至2019年末，公司擁有授權(quán)專利31項。其中，發(fā)明專利2項。生產(chǎn)設(shè)備的技術(shù)改造方面，公司積累了豐富經(jīng)驗，獲得了多項專利。公司改造通用生產(chǎn)設(shè)備，產(chǎn)品生產(chǎn)良率保持較高水平。同時，積極與高校、科研機構(gòu)展開產(chǎn)學(xué)研合作，已與南京工業(yè)大學(xué)、江蘇大學(xué)開展了研發(fā)合作。雄厚的技術(shù)儲備為公司未來發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。

　　四類問題受關(guān)注

　　同享科技近日回復(fù)全國股轉(zhuǎn)公司的問詢，涉及信披、規(guī)范性等四類共計34個問題。

　　根據(jù)招股說明書審議稿，報告期內(nèi)，晶科能源有限公司(包括其各子公司)為公司第一大客戶，銷售金額占比分別為58.59%、60.49%和67.22%。

　　全國股轉(zhuǎn)公司要求公司說明，晶科能源對供應(yīng)商的準(zhǔn)入及管理機制，是否存在被其他供應(yīng)商替代的風(fēng)險。同享科技回復(fù)稱，晶科能源每年不定期組織現(xiàn)場質(zhì)量審核，考查供應(yīng)商質(zhì)量體系的執(zhí)行情況，對于不達標(biāo)準(zhǔn)的供應(yīng)商及時調(diào)整出名單。公司于2011年通過直銷方式與晶科能源建立合作關(guān)系。自合作以來，公司憑借出色的產(chǎn)品質(zhì)量和供應(yīng)的穩(wěn)定性，贏得了晶科能源的高度認(rèn)可，雙方建立了長期良好的戰(zhàn)略合作關(guān)系。同時，公司對晶科能源的支持，對其近年來產(chǎn)能擴張起到了重要作用。報告期內(nèi)，雙方合作力度持續(xù)擴大。且晶科能源對供應(yīng)商的認(rèn)證有著較復(fù)雜的流程和認(rèn)證周期，為保證生產(chǎn)穩(wěn)定性，更換供應(yīng)商的機會成本較高。因此，公司被其他供應(yīng)商替代的風(fēng)險較低。

　　技術(shù)與研發(fā)方面，全國股轉(zhuǎn)公司要求公司補充披露核心技術(shù)的市場前景，是否存在較高的替代性，是否面臨被淘汰的風(fēng)險。同享科技表示，公司自主研發(fā)的核心技術(shù)高速自動涂錫、壓延退火、反光焊帶生產(chǎn)、高速涂錫焊帶收卷技術(shù)均為國內(nèi)領(lǐng)先。其中，反光焊帶是一種新的光伏焊帶產(chǎn)品，公司對核心技術(shù)申請了相應(yīng)專利，形成了一定的技術(shù)壁壘，不存在較高的替代性，被淘汰的風(fēng)險較低。

　　募資使用方面，全國股轉(zhuǎn)公司提出，同行業(yè)公司技術(shù)不斷趨同，行業(yè)競爭加劇，且部分組件廠商自建或投資焊帶廠，逐步向上游延伸，要求公司補充披露擬募集7200萬元用于年產(chǎn)涂錫銅帶(絲)10000噸項目的可行性與必要性。公司表示，光伏焊帶未來具有廣闊的市場前景，能夠為本項目產(chǎn)能消化提供堅實基礎(chǔ)。公司積累了優(yōu)質(zhì)客戶資源，隨著下游光伏組件品牌市場份額進一步集中，公司客戶的市場容量將繼續(xù)擴大，對公司產(chǎn)品的采購需求將繼續(xù)增加。同時，公司將開發(fā)潛在客戶，推進項目產(chǎn)品的市場消化，保障項目順利實施。