常輔股份10月21日晚披露《股票向不特定合格投資者公開發(fā)行并在精選層掛牌發(fā)行安排及詢價公告》，正式啟動公開發(fā)行，成為繼首批32家新三板精選層企業(yè)晉層、精選層開市交易后，首個啟動公開發(fā)行的項目。除常輔股份外，數(shù)字人、諾思蘭德、德眾股份、萬通液壓4家公司也已經(jīng)取得證監(jiān)會核準(zhǔn)批文，近期也將陸續(xù)啟動發(fā)行，精選層公開發(fā)行進(jìn)入常態(tài)化。

　　上述5家公司分屬于儀器儀表制造、軟件與信息技術(shù)服務(wù)、醫(yī)藥制造、汽車零售、通用設(shè)備制造行業(yè)，5家公司均采用超額配售選擇權(quán)(“綠鞋”機制)，也都采取了穩(wěn)定公司股價預(yù)案，主要包括公司回購股票、大股東增持公司股票、設(shè)定減持限制、延長鎖定期等。

　　設(shè)置穩(wěn)價機制安排

　　常輔股份本次初始發(fā)行數(shù)量為435萬股，占發(fā)行后總數(shù)的10.62%。發(fā)行底價為發(fā)行底價為10元/股，擬采用詢價方式確定發(fā)行價格。公司擬引入兩家戰(zhàn)略投資者，常州武南匯智創(chuàng)業(yè)投資有限公司、深圳市吉富啟瑞投資合伙企業(yè)(有限合伙)分別承諾投資500萬元、350萬元，對應(yīng)的初始戰(zhàn)略配售發(fā)行數(shù)量為70萬股，占初始發(fā)行數(shù)量的16.09%，扣除戰(zhàn)略配售數(shù)量后的80%向網(wǎng)下投資者發(fā)行，20%向網(wǎng)上投資者發(fā)行。

　　常輔股份授予保薦機構(gòu)(主承銷商)不超過初始發(fā)行規(guī)模15%的超額配售選擇權(quán)，若全額行使超額配售選擇權(quán)本次發(fā)行股數(shù)將擴大至500萬股，則本次發(fā)行數(shù)量占全額行使超額配售選擇權(quán)后總股數(shù)的12.01%。

　　在精選層掛牌之日起30個自然日內(nèi)，如果常輔股份股票的市場交易價格低于發(fā)行價格，主承銷商將及時使用超額配售股票資金從二級市場買入發(fā)行人股票。分析人士表示，此舉有利于平衡股票供求、平穩(wěn)后市股價，增強投資信心、保護(hù)公眾投資者權(quán)益。

　　為提高發(fā)行成功率，傳遞公司管理層對公司未來發(fā)展前景的信心，減少股價波動，提高投資者參與積極性，常輔股份設(shè)置了穩(wěn)價機制安排，穩(wěn)價措施主要包括公司控股股東、實際控制人增持股票、公司董事(獨立董事除外)增持股票，公司回購股票。

　　智能型產(chǎn)品收入占比高

　　常輔股份主營業(yè)務(wù)為閥門執(zhí)行機構(gòu)的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于核電、石化、冶金、市政、電力等行業(yè)和領(lǐng)域。公司為江蘇省高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品多次用于秦山核電站、大亞灣核電站、西氣東輸、大慶油田等國家重大工程項目。公司近年來共完成5個國家重大科技專項、3個江蘇省科技項目。

　　閥門執(zhí)行機構(gòu)，是以電力、氣體、液體或其他能源為動力，接受調(diào)節(jié)器來的標(biāo)準(zhǔn)信號，通過將信號變成相對應(yīng)的機械位移來自動改變閥門的操作變量，以達(dá)到對被調(diào)參數(shù)自動調(diào)節(jié)的目的，使生產(chǎn)過程按預(yù)定要求進(jìn)行。

　　常輔股份生產(chǎn)的閥門執(zhí)行機構(gòu)產(chǎn)品種類眾多，按照技術(shù)含量由低到高可以分為普通產(chǎn)品、智能型產(chǎn)品、核電產(chǎn)品三類。2017年至2019年及2020年上半年，公司智能型產(chǎn)品收入分別占營業(yè)收入的61%、69%、62%和55%。公司未來大力發(fā)展的核電產(chǎn)品的收入占比已從2017年的5.69%提升至今年上半年的15.21%，而收入規(guī)模從2017年的968.86萬元增長到2019年的2057.61萬元。

　　此次公開發(fā)行的募集資金將投向智能閥門執(zhí)行機構(gòu)及核電產(chǎn)品產(chǎn)能提升項目和補充流動資金，擬分別使用募集資金3500萬元和2000萬元。據(jù)悉，智能閥門執(zhí)行機構(gòu)主要應(yīng)用于自動化控制系統(tǒng)，為工業(yè)現(xiàn)場智能控制器，是實現(xiàn)工業(yè)自動化、智能化的自動執(zhí)行功能核心硬件基礎(chǔ)，是工業(yè)4.0時代不可缺少的環(huán)節(jié)。