10月12日，在科創(chuàng)板申請IPO的江蘇諾泰澳賽諾生物制藥股份有限公司(下稱“諾泰生物”)完成了第二輪問詢回復(fù)。

　　從招股說明書披露的信息來看，諾泰生物是一家聚焦多肽藥物及小分子化藥進行自主研發(fā)與定制研發(fā)生產(chǎn)相結(jié)合的生物醫(yī)藥企業(yè)，其主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成包括自主選擇產(chǎn)品收入、定制類產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù)收入，2017-2019年及2020年上半年，諾泰生物實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入2.28億元、2.55億元、3.71億元和2.15億元，其中，定制類產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù)收入占比分別為93.08%、92.59%、79.13%和71.04%?？梢?，報告期內(nèi)，諾泰生物的主營業(yè)務(wù)收入以定制類產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù)收入為主，同時，自主選擇產(chǎn)品收入的占比在逐年增加。

　　不過，研讀招股說明書及問詢回復(fù)發(fā)現(xiàn)，諾泰生物仍有一些信披問題令人迷惑不解：1,3,5-三氟苯和4-氟-2-甲氧基苯胺的采購額竟不及相關(guān)供應(yīng)商所提供的采購額；2019年，自主選擇產(chǎn)品中的依替巴肽、比伐盧定和蘭瑞肽銷售額各說各話。

　　原材料采購額和供應(yīng)商采購額相互矛盾

　　諾泰生物在首輪問詢問題14的回復(fù)中表示，由于公司產(chǎn)品種類較多、品種較為豐富，報告期各期采購的原材料種類也較多，各類原材料的采購金額及其占總采購額比重相對不大。因此，在招股說明書中，諾泰生物只根據(jù)重要性原則披露了各期采購占比較高的原材料，其中包括1,3,5-三氟苯和4-氟-2-甲氧基苯胺。

　　但梳理1,3,5-三氟苯和4-氟-2-甲氧基苯胺的相關(guān)信息發(fā)現(xiàn)，首輪問詢回復(fù)中披露的這兩種原材料采購額和相關(guān)供應(yīng)商的采購額并不匹配。

　　招股說明書顯示，4-氟-2-甲氧基苯胺是諾泰生物采購的主要原材料之一，相關(guān)采購只發(fā)生在2018年和2019年，采購額分別為213.71萬元和213.37萬元。 　　但首輪問詢問題14關(guān)于供應(yīng)商的回復(fù)中詳細披露了前五名供應(yīng)商的采購金額和采購內(nèi)容，其中2018年新增的供應(yīng)商浙江科聚生物醫(yī)藥有限公司(下稱“科聚生物”)是4-氟-2-甲氧基苯胺供應(yīng)商，2018年和2019年，諾泰生物對科聚生物的采購額分別為396.87萬元和375.11萬元，分別位列諾泰生物的第三和第五大供應(yīng)商。 　　這意味著，2018年和2019年，諾泰生物僅向科聚生物采購4-氟-2-甲氧基苯胺的金額就比原材料采購中披露的4-氟-2-甲氧基苯胺采購額分別超出了183.16萬元和161.74萬元。

　　此外，2017年，原材料1,3,5-三氟苯的采購額也出現(xiàn)了類似的問題。

　　招股說明書顯示，2017年，諾泰生物采購1,3,5-三氟苯的金額為1209.23萬元。

　　但首輪問詢問題14回復(fù)則顯示，2017年，諾泰生物對第一大供應(yīng)商浙江永太科技股份有限公司的采購內(nèi)容為1,3,5-三氟苯，采購額為1226.24萬元，這比原材料采購中所披露的1,3,5-三氟苯采購額多了17.01萬元。 　　無論是4-氟-2-甲氧基苯胺，還是1,3,5-三氟苯，對供應(yīng)商的采購額竟超過其全部采購額，這樣的信披邏輯成立嗎？

　　依替巴肽、比伐盧定和蘭瑞肽的銷售收入各說各話

　　招股說明書顯示，2017-2019年及2020年上半年，諾泰生物自主選擇產(chǎn)品實現(xiàn)的銷售收入分別為1557.82萬元、1886.9萬元、7736.5萬元和6236.72萬元，在主營業(yè)務(wù)收入中的占比分別為6.92%、7.41%、20.87%和28.96%。可見，報告期內(nèi)，諾泰生物自主選擇產(chǎn)品的收入規(guī)模呈現(xiàn)了快速增長態(tài)勢，在主營業(yè)務(wù)收入中的占比逐年上升。而且，諾泰生物在招股說明書中聲稱，未來，隨著諾泰生物以多肽為主的原料業(yè)務(wù)快速發(fā)展，以及多個制劑產(chǎn)品將陸續(xù)獲批上市，自主選擇產(chǎn)品將成為公司未來重要的收入增長點。

　　但在梳理自我選擇產(chǎn)品的收入數(shù)據(jù)時發(fā)現(xiàn)，2019年，諾泰生物招股說明書為自主選擇產(chǎn)品中的依替巴肽、比伐盧定和蘭瑞肽提供了兩組完全不同的收入數(shù)據(jù)。

　　招股說明書“主要產(chǎn)品銷售收入及收入構(gòu)成情況”中在披露自主選擇產(chǎn)品的銷售構(gòu)成時披露，2019年，諾泰生物依替巴肽、比伐盧定和蘭瑞肽的銷售收入分別為489.32萬元、79.76萬元和936.08萬元。 　　但招股說明書“營業(yè)收入分析”在分析自主選擇產(chǎn)品的銷售收入時卻又披露，2019年，諾泰生物依替巴肽、比伐盧定和蘭瑞肽的銷售收入分別為645.71萬元、86.93萬元和772.52萬元。 　　而且，在首輪問詢問題19.1關(guān)于自主選擇產(chǎn)品收入變動情況的回復(fù)中再次顯示，2019年，諾泰生物依替巴肽、比伐盧定和蘭瑞肽的銷售收入分別為645.71萬元、86.93萬元和772.52萬元。

　　至此，自然會問，諾泰生物在招股說明書中提供的這兩組依替巴肽、比伐盧定和蘭瑞肽的銷售收入，究竟哪一組是真的？