11月27日，上海證券交易所(下稱“上交所”)發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司向上海證券交易所科創(chuàng)板轉(zhuǎn)板上市辦法(試行)》(下稱“《轉(zhuǎn)板上市辦法》”)。

　　“《轉(zhuǎn)板上市辦法》是細(xì)化落實(shí)《轉(zhuǎn)板上市指導(dǎo)意見》基本制度安排的專門業(yè)務(wù)規(guī)則，為更好發(fā)揮新三板市場承上啟下功能，拓寬企業(yè)上市渠道，加強(qiáng)多層次資本市場有機(jī)聯(lián)系提供進(jìn)一步制度路徑和規(guī)則支持?！鄙辖凰Q。

　　在制訂思路和內(nèi)容安排上，上交所表示，《轉(zhuǎn)板上市辦法》嚴(yán)格遵循上位制度確立的基本原則，按照市場導(dǎo)向、統(tǒng)籌兼顧、試點(diǎn)先行、防控風(fēng)險(xiǎn)的思路，立足轉(zhuǎn)板公司已在精選層掛牌、無需發(fā)行股份的業(yè)務(wù)邏輯，設(shè)計(jì)簡便高效的轉(zhuǎn)板要求和程序，并同步做好做好制度及監(jiān)管銜接，防范套利。

　　主要體現(xiàn)在以下三個方面：

　　一是把握好轉(zhuǎn)板上市條件?！掇D(zhuǎn)板上市辦法》遵循市場導(dǎo)向，基于轉(zhuǎn)板公司已經(jīng)過公開發(fā)行、交易等實(shí)際情況，明確轉(zhuǎn)板公司向科創(chuàng)板轉(zhuǎn)板的，應(yīng)當(dāng)符合科創(chuàng)板首次公開發(fā)行上市條件，并滿足規(guī)定的合規(guī)性、股東人數(shù)、累計(jì)成交量、公眾股東持股比例、市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)等要求。同時(shí)，《轉(zhuǎn)板上市辦法》還劃定轉(zhuǎn)板公司范圍為精選層連續(xù)掛牌一年以上且不存在應(yīng)當(dāng)調(diào)出精選層情形的公司。此外，為保持與首發(fā)上市一致，要求轉(zhuǎn)板公司應(yīng)當(dāng)符合科創(chuàng)板定位。

　　二是適當(dāng)提高審核效率。鑒于轉(zhuǎn)板上市屬于股票交易場所的變更，不涉及股票公開發(fā)行，且轉(zhuǎn)板公司在精選層掛牌期間已接受持續(xù)監(jiān)管，具有一定的規(guī)范運(yùn)行基礎(chǔ)，《轉(zhuǎn)板上市辦法》將上交所審核時(shí)限由首次公開發(fā)行的三個月縮短為兩個月，轉(zhuǎn)板公司及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)回復(fù)本所審核問詢的時(shí)間總計(jì)不超過兩個月。同時(shí)，規(guī)定申請受理、審核問詢、審議決定等轉(zhuǎn)板上市審核的主要環(huán)節(jié)，旨在提高審核效率，明確市場預(yù)期。此外，還明確了轉(zhuǎn)板上市的申請文件以及轉(zhuǎn)板上市保薦相關(guān)要求。

　　三是做好制度銜接安排。一方面，結(jié)合注冊制發(fā)行上市審核規(guī)則及實(shí)踐做好審核制度銜接。明確轉(zhuǎn)板上市審核各關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的審核安排，強(qiáng)調(diào)轉(zhuǎn)板公司及其股東、董監(jiān)高等主體的信息披露責(zé)任。另一方面，結(jié)合上市公司持續(xù)監(jiān)管制度做好持續(xù)監(jiān)管制度銜接。其一，轉(zhuǎn)板上市銜接上，明確本所同意轉(zhuǎn)板上市的決定自作出之日起6個月有效，轉(zhuǎn)板公司應(yīng)當(dāng)在決定有效期內(nèi)參照上交所關(guān)于首發(fā)上市相關(guān)規(guī)定完成轉(zhuǎn)板上市所有程序和要求。其二，股份限售銜接上，明確轉(zhuǎn)板公司控股股東、實(shí)際控制人及董監(jiān)高轉(zhuǎn)板上市后的限售期為12個月；控股股東、實(shí)際控制人在限售期屆滿后6個月內(nèi)減持的，不得導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變更；核心技術(shù)人員、未盈利企業(yè)的限售及減持安排與《科創(chuàng)板上市規(guī)則》保持一致。此外，還明確了轉(zhuǎn)板公司上市后的持續(xù)督導(dǎo)和交易等制度的銜接安排。

　　同日，深圳證券交易所也發(fā)布了《深圳證券交易所關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板上市辦法(試行)》公開征求意見的通知。

　　（文章來源：第一財(cái)經(jīng)）

　　(原標(biāo)題：新三板轉(zhuǎn)板規(guī)則來了，上交所明確轉(zhuǎn)向科創(chuàng)板的要求)