今年是股市大年。全球股市在泛濫的流動性下繼續(xù)狂歡，歐美股市已經(jīng)在屢創(chuàng)新高的征途中越走越遠，現(xiàn)在這些流動性又有從歐美股市溢出的跡象，一個鮮明特征就是處于跟隨狀態(tài)的亞太股市開始崛起，日本、中國香港甚至印度、越南股市均創(chuàng)下新高。在這樣一種牛市氛圍中，作為世界第二大經(jīng)濟體的中國A股只能作壁上觀？肯定不會，即便是結(jié)構(gòu)性牛市，也應該有一波。

　　今天說說干貨，如果這種全球共振性的牛市“傳染”到A股，該怎樣進行投資？我們一定要遵循一個標準，那就是價值投資，無論是靜態(tài)單純的業(yè)績還是動態(tài)的成長，都應該以此為標準。因為即便海外流動性大量涌入A股，也不會去炒垃圾股，好的公司還會更好，差的公司就應該被市場淘汰。

　　第一個思路是繼續(xù)深挖價值投資里的潛力股。在貴州茅臺(600519) 已經(jīng)為大市值公司打開空間的情況下，誰能成為第二梯隊？除了銀行股以外，大市值科技股呼之欲出。其實，從?？低?002415) 和恒瑞醫(yī)藥(600276) 的穩(wěn)步上升可以看出，千億市值已經(jīng)不是約束科技股龍頭的一個門檻，如果貴州茅臺能繼續(xù)拓展8000億人民幣甚至更高的市值，大市值科技股將群起直追，要知道全球最大市值的公司是蘋果，馬上要突破10000億美元市值了。因此，挖掘大市值科技潛力股是下一步市場的重中之重。

　　大市值科技潛力股應該有這樣幾個特點：行業(yè)地位突出市場占有率高、科技含量高產(chǎn)品護城河寬、品牌價值突出發(fā)展后勁強勁。我們再按照這個思路去挖掘一些股價還在低位的公司，有望獲得戴維斯雙擊的效果。比如老牌科技股龍頭同方股份(600100) ，清華大學的嫡系科技公司，曾經(jīng)輝煌無比，紫光股份(000938) 曾是它的小弟但現(xiàn)在市值已經(jīng)突破600億了，同方卻只有300億市值。同方現(xiàn)在已經(jīng)形成了互聯(lián)網(wǎng)服務與終端、數(shù)字城市、公共安全、節(jié)能環(huán)保四大產(chǎn)業(yè)鏈條，打造了大型集裝箱檢查系統(tǒng)全球市場份額第一、全球最大的學術期刊數(shù)據(jù)庫、智能樓宇工程量全國第一、計算機產(chǎn)品銷量國內(nèi)品牌前三名、SIM卡芯片出貨量國內(nèi)第一等市場領先地位。

　　同方更像一個清華大學的科技孵化器，隨便拿一個出來上市都是百億市值級別的，比如同方威視，世界級的企業(yè)。

　　第二個思路是尋找有確定性機會的大風口行業(yè)。為什么要選擇確定性機會？很簡單，有產(chǎn)業(yè)資本大量投入，大的產(chǎn)業(yè)環(huán)境不錯，再在這里面選好公司，則可以事半功倍。就目前全球產(chǎn)業(yè)資本新投入的方向看，人工智能、大數(shù)據(jù)等就是確定性的行業(yè)機會，再落地一下，個人認為以5G建設為基礎的通信設備制造全產(chǎn)業(yè)鏈將是A股未來最有確定性的大風口行業(yè)。無論是今后的大數(shù)據(jù)還是物聯(lián)網(wǎng)，必須依靠一個強大的智能通信網(wǎng)絡，那就是5G，可以說未來三五年通信設備領域?qū)⑴９奢叧?，這里面有整個產(chǎn)業(yè)鏈的萬億級別投入，有自主知識產(chǎn)權的溢價因素，每一個都符合產(chǎn)生牛股的基因。當然，現(xiàn)在很多通信設備公司已經(jīng)上漲了很多，比如龍頭公司中興通訊(000063) ，以后的5G設備就華為中興和烽火幾家瓜分，它怎么可能不漲？

　　最后是活躍資金的 “菜”了——次新股，選股價相對偏低的優(yōu)秀次新股。次新股由于市場成本幾乎一致和送轉(zhuǎn)預期，是活躍資金在年底必選的投資標的。而且由于發(fā)審環(huán)節(jié)的趨嚴，次新股的供求關系正在發(fā)生微妙的變化，這也為年底這段時間次新股的炒作提供了機會。選擇次新應遵循幾個標準：所處的行業(yè)一定是大風口行業(yè)、基本面優(yōu)秀最好是高價發(fā)行但漲幅不大、總股本控制在4億以內(nèi)。我們還是舉具體的例子，今年4月上市的瀛通通訊(002861)，主營手機外設如耳機線、無線充電設備等，是蘋果供應鏈成員之一，每股發(fā)行價高達17.25元，目前的每股凈資產(chǎn)為8.3元，每股未分配利潤高達3.3元，今年的業(yè)績有望達到0.8元左右，這樣一個總股本只有1.22億的小盤蘋果概念股目前股價只有32元，按動態(tài)估值算不到40倍，要知道同樣的蘋果概念次新股估值可是幾乎都在50到80倍左右了，估值砍了近一半，你買不買？