一、盤(pán)面綜述

　　市場(chǎng)對(duì)外圍被動(dòng)跟漲，但量能無(wú)有效放大，昨日全線爆發(fā)，面臨技術(shù)壓力。同時(shí)，下方出現(xiàn)跳空缺口，由于不是政策利好帶來(lái)的，這種情緒引發(fā)的跳空缺口，短期要回補(bǔ)。這樣，導(dǎo)致早盤(pán)指數(shù)未能延續(xù)強(qiáng)勢(shì)。

　　板塊及概念方面，家用電器、化纖、有色、工程機(jī)械、證券、煤炭、黃金、OLDE、芯片等輪動(dòng)走強(qiáng)，生物疫苗、多晶硅、仿制藥、豬肉、汽車(chē)等領(lǐng)跌。龍頭比亞迪出現(xiàn)巨震，引發(fā)新能源汽車(chē)概念調(diào)整，這符合我們?cè)绫P(pán)策略的預(yù)判。資金呈現(xiàn)蹺蹺板，新能源汽車(chē)走弱，家電與科技輪動(dòng)走強(qiáng)。

　　個(gè)股方面，情緒高標(biāo)的智慧農(nóng)業(yè)反包4板，盤(pán)中放量爛板，新能源汽車(chē)的【金龍汽車(chē)(600686)、股吧】放量3板，鋰電池的科泰電源2連板，芯片的新潔能2連板，CBD的龍津藥業(yè)、字節(jié)跳動(dòng)的掌閱科技繼續(xù)無(wú)量漲停。

　　二、主線分析

　　【航運(yùn)/漲價(jià)】

　　受益國(guó)內(nèi)疫情控制，外貿(mào)走出了深V反彈，進(jìn)出口金額改善明顯，兩年來(lái)首次連續(xù)4個(gè)月正增長(zhǎng)，且有加速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

　　券商認(rèn)為，展望四季度，BDI指數(shù)仍將處于2年內(nèi)相對(duì)高度，意味著全球海運(yùn)需求旺盛，集裝箱需求復(fù)蘇趨勢(shì)清晰。疫情之下集裝箱周轉(zhuǎn)速度降低，大量集裝箱出口到海外，但短時(shí)間內(nèi)難以回到國(guó)內(nèi)，短期進(jìn)出口錯(cuò)配進(jìn)一步加劇供不應(yīng)求，集裝箱有望迎來(lái)量?jī)r(jià)齊升。目前已經(jīng)出現(xiàn)了一箱難求的局面。

　　【新能源汽車(chē)/光伏】

　　早盤(pán)策略已經(jīng)分析過(guò)，龍頭比亞迪如期出現(xiàn)了巨震，并帶動(dòng)板塊分化調(diào)整。但資金介入深，可炒的細(xì)分與個(gè)股非常多，依舊看好新能源汽車(chē)概念的跨年度行情預(yù)期。只是板塊內(nèi)輪動(dòng)與個(gè)股切換比較快，后續(xù)對(duì)選股與節(jié)奏的把握需要更高要求。光伏異動(dòng)，也是新能源方向的輪動(dòng)，這在此前光伏作為市場(chǎng)主線的時(shí)候，已經(jīng)呈現(xiàn)過(guò)這種蹺蹺板。

　　【科技/5G/芯片】

　　市場(chǎng)呈現(xiàn)蹺蹺板，新能源調(diào)整，芯片、5G就輪動(dòng)上漲。科技爆發(fā)，可能也有外圍選情有關(guān)，芯片、5G都是被打壓比較厲害的方向，預(yù)期或有所緩和。從資金打法來(lái)看，還是模擬“比亞迪+新能源汽車(chē)”。芯片是韋爾股份，5G是中興通只要大市值品種維持強(qiáng)勢(shì)，那就是看個(gè)股的結(jié)構(gòu)性行情。

　　三、策略預(yù)案

　　市場(chǎng)情緒強(qiáng)轉(zhuǎn)弱，情緒割裂。創(chuàng)業(yè)板受生物醫(yī)藥大跌影響，跌幅較大，上證指數(shù)有回補(bǔ)跳空缺口的動(dòng)力。今天市場(chǎng)放量，這里應(yīng)該有早盤(pán)恐慌殺跌導(dǎo)致的，全天逼近萬(wàn)億，這也是存量市場(chǎng)的區(qū)間頂了。

　　早盤(pán)指數(shù)雖然難看，但整體來(lái)看，還是箱體震蕩的格局。新能源汽車(chē)、科技、家電等大市值機(jī)構(gòu)抱團(tuán)股還是比較有確定性與持續(xù)性，而板塊內(nèi)的投機(jī)股雖然彈性更大，但輪動(dòng)快，不好把握。另外需要注意的是，主流板塊有高低切換與挖補(bǔ)漲的跡象，此時(shí)，需要回避漲幅較大及無(wú)資金主導(dǎo)的品種。

　　(：DF515)