一、盤面綜述

　　指數(shù)震蕩，上證較弱，創(chuàng)指較強(qiáng)。高位股繼續(xù)風(fēng)險(xiǎn)，情緒轉(zhuǎn)弱，個(gè)股跌多漲少。早盤華微電子炸板，芯片沖高回落，資金承接意愿差。不過，【丹化科技(600844)、股吧】、中水漁業(yè)的逆襲，對(duì)市場(chǎng)情緒修復(fù)還是較為明顯。

　　板塊方面，社區(qū)團(tuán)購、釀酒、農(nóng)林牧漁、電氣設(shè)備、半導(dǎo)體、鋰電池等輪動(dòng)上漲，運(yùn)輸、銀行、天然氣、醫(yī)藥、保險(xiǎn)、二胎、生物疫苗、黃金等領(lǐng)跌。題材輪動(dòng)較快，從釀酒與農(nóng)業(yè)領(lǐng)漲來看，資金偏向于防御。

　　個(gè)股方面，PCB漲價(jià)，金安國紀(jì)3連板，日內(nèi)縮量一字板加速。社區(qū)團(tuán)購/農(nóng)業(yè)，華英農(nóng)業(yè)換手三連板，中水漁業(yè)反包，7天6板，百洋股份、【大湖股份(600257)、股吧】、開創(chuàng)國際、獐子島、好當(dāng)家等首板。半導(dǎo)體方向，斯達(dá)半導(dǎo)漲停。

　　二、主線分析

　　【社區(qū)團(tuán)購/水產(chǎn)品/農(nóng)林牧漁】

　　社區(qū)團(tuán)購是近期互聯(lián)網(wǎng)最大風(fēng)口，京東、拼多多、阿里、美團(tuán)、字節(jié)跳動(dòng)等巨頭系數(shù)入局，比如美團(tuán)上線社區(qū)團(tuán)購模式的“美團(tuán)優(yōu)選”，拼多多上線了社區(qū)團(tuán)購平臺(tái)“多多買菜”，采用“預(yù)定+自提”模式，今日頭條也在考慮內(nèi)部孵化社區(qū)團(tuán)購，項(xiàng)目名為“今日買菜”。從社區(qū)團(tuán)購來看，生鮮類商品是最重要的品類。

　　【功率半導(dǎo)體】

　　消息面上，據(jù)近日調(diào)研，在整條產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能吃緊的情況下，半導(dǎo)體晶圓制造、封裝、元器件等多個(gè)環(huán)節(jié)紛紛開始漲價(jià)。瑞薩、恩智浦等元器件大廠均發(fā)布了漲價(jià)函，目前缺貨嚴(yán)重，明年上半年訂單排滿，甚至有訂單排到明年年底。

　　另據(jù)了解，功率半導(dǎo)體行業(yè)目前平均漲幅5%-10%，部分產(chǎn)品漲幅更高。華安證券尹沿技表示，消費(fèi)電子、新能源車、光伏風(fēng)電等下游領(lǐng)域快速發(fā)展，促進(jìn)了MOSFET和IGBT等功率半導(dǎo)體持續(xù)繁榮。另外，疫情給海外功率廠商產(chǎn)能和物流帶來了諸多限制，國產(chǎn)替代進(jìn)程將加速，行業(yè)明年將維持高景氣。

　　三、策略預(yù)案

　　指數(shù)跳水，與銀行、周期股加速下跌有關(guān)，市場(chǎng)縮量，蹺蹺板效應(yīng)明顯。盤面上，短線資金更傾向于圍繞各分支龍頭進(jìn)行炒作。受指數(shù)影響，題材炒作持續(xù)性不佳，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)集中在個(gè)股上。市場(chǎng)仍處于退潮期，如果情緒回暖，則次新彈性較強(qiáng)，次新+低位、低價(jià)+題材，等待輪動(dòng)，可能是比較好的選擇，但仍宜控制倉位。

　　(：DF515)