券商晨會精華：12月社零超預期 看好今年大消費板塊
摘要： 1月18日電昨日滬指跌0.1%，深成指漲0.13%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.24%。北向資金全天凈買入92.88億元，連續(xù)10個交易日凈買入。隔夜美股三大指數(shù)漲跌不一，僅納指小幅收漲，道指跌超1%。
1月18日電昨日滬指跌0.1%，深成指漲0.13%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.24%。北向資金全天凈買入92.88億元，連續(xù)10個交易日凈買入。隔夜美股三大指數(shù)漲跌不一，僅納指小幅收漲，道指跌超1%。
在今日的券商晨會上，東吳證券認為，12月社零超預期，看好2023年整個大消費板塊；中信證券認為，預計2023年國內(nèi)光伏裝機量有望繼續(xù)高增至140GW；中金公司認為，預計至2025年4680等大圓柱電池總裝機有望超180GWh。
東吳證券：12月社零超預期 看好2023年整個大消費板塊
1月17日，國家統(tǒng)計局公布2022年12月社零數(shù)據(jù)。2022年12月，我國社零總額為4.05萬億元，同比-1.8%(前值為-5.9%)，大幅超出wind一致預期的-6.5%。東吳證券認為，市場此前對于12月社零數(shù)據(jù)的悲觀預期，主要反映“二次沖擊”對消費的影響。12月實際社零大超預期，反映居民消費的強大韌性。從主要城市地鐵客流量等高頻數(shù)據(jù)上看，消費觸底或提前到來；二次沖擊恢復后，消費有望迎來進一步復蘇。此外2022年Q2、Q4基數(shù)較低，2023年對應季度有望同比高增。
中信證券：預計2023年國內(nèi)光伏裝機量有望繼續(xù)高增至140GW
中信證券指出，在經(jīng)歷了硅料價格高企和疫情影響風電機組吊裝后，2023年國內(nèi)風光裝機均有望迎來提速，預計2023年國內(nèi)光伏裝機量有望繼續(xù)高增至140GW，國內(nèi)風電裝機有望顯著復蘇、總裝機量將達80GW左右；風光裝機提速疊加用電需求升級，在電價政策的持續(xù)利好下，國內(nèi)儲能需求有望加速釋放，我們預計2023-2025年國內(nèi)儲能功率裝機規(guī)模有望分別達到23/32/42GW，其中新型儲能將成為增長的核心動能，占比持續(xù)提升。
中金公司：預計至2025年4680等大圓柱電池總裝機有望超180GWh
中金公司表示，預期隨各企業(yè)工藝改進、產(chǎn)線跑通，4680電池良率有望持續(xù)提升。大圓柱方案有望從特斯拉逐步滲透其他車企。從終端需求來看，除特斯拉外，寶馬也明確4695大圓柱電芯研發(fā)計劃，其預計在2024年實現(xiàn)量產(chǎn)；蔚來、小鵬兩家新勢力車企已處研發(fā)階段并申請相關專利。預計隨大圓柱電池良品率提升與成本下降，其他車企也有望引入大圓柱電池。預計至2025年4680等大圓柱電池總裝機有望超180GWh，占動力電池總裝機量約12.2%。
圓柱,GW,電池
