6月19日上周五大盤全天高開高走延續(xù)反彈，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。截至收盤，滬指漲0.63%，深成指漲1.11%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.44%。上周五北向資金全天凈買入105.46億元。上周五美股三大指數(shù)集體收跌，道指跌0.31%，納指跌0.68%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.36%。

　　在今日的券商晨會(huì)上，國(guó)信證券指出，算力“軍備競(jìng)賽”值得關(guān)注；安信證券認(rèn)為，央企并購(gòu)重組獲重大推進(jìn)，繼續(xù)推薦中特估+一帶一路概念；東北證券指出，繼續(xù)做多，主線不變。

　　國(guó)信證券：關(guān)注算力“軍備競(jìng)賽”

　　國(guó)信證券認(rèn)為，AMD發(fā)布數(shù)據(jù)中心AI芯片MI300，算力“軍備競(jìng)賽”下AI芯片需求旺盛。AMD 發(fā)布AI芯片MI300系列產(chǎn)品，相較上一代的MI250X，MI300在AI上的算力(TFLOPS)預(yù)計(jì)能提升8倍，AMD入局彰顯芯片側(cè)AI算力景氣度。而應(yīng)用端AI算力“軍備競(jìng)賽”展開，海外云廠商以及國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭均加大AI算力投入。綜合需求、產(chǎn)業(yè)鏈與成本因素，算力基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)鏈有望逐步進(jìn)入業(yè)績(jī)兌現(xiàn)期。進(jìn)一步考慮2022年低基數(shù)背景，相關(guān)公司業(yè)績(jī)有望實(shí)現(xiàn)逐季改善。

　　安信證券：央企并購(gòu)重組獲重大推進(jìn)，繼續(xù)推薦中特估+一帶一路概念

　　安信證券認(rèn)為，上周國(guó)資委召開中央企業(yè)提高上市公司質(zhì)量暨并購(gòu)重組工作專題會(huì)，提出央企以上市公司為平臺(tái)開展并購(gòu)重組，持續(xù)提高核心競(jìng)爭(zhēng)力、增強(qiáng)核心功能，央企市場(chǎng)份額有望再提升，在供給側(cè)保障長(zhǎng)期成長(zhǎng)性。本周國(guó)常會(huì)圍繞加大宏觀政策調(diào)控力度、著力擴(kuò)大有效需求、做強(qiáng)做優(yōu)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)等四個(gè)方面，研究提出了一批政策措施此外，近期我國(guó)與阿拉伯、洪都拉斯、巴勒斯坦等多國(guó)政府達(dá)成協(xié)議，共同深化“一帶一路”合作,海外工程市場(chǎng)需求或進(jìn)一步打開成長(zhǎng)空間。總體來(lái)看，國(guó)內(nèi)外需求和建筑央企自身發(fā)展均向好，建議持續(xù)關(guān)注中特估+一帶一路概念投資機(jī)會(huì)。

　　東北證券：繼續(xù)做多，主線不變

　　東北證券認(rèn)為，盈利、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)偏好均邊際改善，A股短期做多窗口開啟，震蕩反彈延續(xù)。行業(yè)配置上，短期反彈主線不變，TMT仍是反彈先鋒，低估值國(guó)企逢低配置。(1)消費(fèi)和新能源中期拐點(diǎn)未至；底部反彈時(shí)，政策支持、產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)上行的行業(yè)占優(yōu)，當(dāng)前指向TMT和低估值國(guó)企。(2)建議短期逢低配置：一是政策和產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)向上的傳媒(AI在游戲、教育、營(yíng)銷等領(lǐng)域的應(yīng)用)、計(jì)算機(jī)(數(shù)字經(jīng)濟(jì)、國(guó)產(chǎn)化)、半導(dǎo)體(算力芯片)、通信(算力等)；二是低估值國(guó)企相關(guān)的建筑、非銀等；三是經(jīng)濟(jì)弱修復(fù)下的消費(fèi)(白酒、美容、家電等)、電新(充電樁、電池、儲(chǔ)能等)、軍工等。