導(dǎo)讀：①大金融昨日全面爆發(fā)，成功為本輪的反彈行情搭建舞臺(tái)；②地產(chǎn)鏈逐步成為近期的核心主線，仍可在細(xì)分板塊中挖掘低位補(bǔ)漲機(jī)會(huì)；③寧德時(shí)代業(yè)績(jī)利好，有望帶動(dòng)新能源賽道迎來(lái)資金回流。

　　昨日大盤全天高開(kāi)高走，三大指數(shù)均漲超2%，兩市成交金融也提升明顯重新站上9000億。另一個(gè)需要注意的點(diǎn)在于，昨日北向資金凈買入超190億元，是最近一年來(lái)最大的單日流入。反映出內(nèi)外資對(duì)于本次“政策底”認(rèn)可，即使指數(shù)之后還會(huì)震蕩調(diào)整，但向下空間也將有限。

　　從盤面來(lái)看，昨日以大金融、地產(chǎn)鏈為代表的藍(lán)籌權(quán)重集體爆發(fā)。其中有著牛市旗手之稱的券商股同樣迎來(lái)久違的大漲。作為市場(chǎng)的人氣板塊，其異動(dòng)拉升，對(duì)于市場(chǎng)情緒的回暖以及指數(shù)的帶動(dòng)都起到了較為重大的作用。因此在大金融板塊成功為市場(chǎng)搭建舞臺(tái)后，本輪的反彈或更為值得期待。但需注意的是，在昨日單日放量急拉后，還剩多少的上行空間仍有待觀察，應(yīng)對(duì)上盡量避券商大市值品種的接力，耐心等待分歧整理時(shí)，再尋找低吸機(jī)會(huì)或更為穩(wěn)妥。

　　地產(chǎn)鏈方向再度延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，在近期政策端持續(xù)邊際持續(xù)改善的背景下，該方向逐步成為當(dāng)前市場(chǎng)的核心主線，后續(xù)大概率仍具上行空間。不過(guò)需要注意的是，本輪的地產(chǎn)的反彈本質(zhì)上而言仍是邏輯端的預(yù)期博弈，而并非基于地產(chǎn)自身的基本面，因此操作應(yīng)對(duì)上仍以快為主，并在房地產(chǎn)、家居、建材、基建等方向中去挖掘低位、低價(jià)個(gè)股性機(jī)會(huì)。

　　另外站在板塊輪動(dòng)的角度而言，如果今日權(quán)重藍(lán)籌在高開(kāi)高走的話，此時(shí)再行追漲的性價(jià)比就相對(duì)較低。后續(xù)或可關(guān)注新能源賽道的方向。一方面昨晚寧德時(shí)代公布了半年度業(yè)績(jī)，動(dòng)力電池利潤(rùn)情況好于預(yù)期，另一方面，光伏組件上半年出貨也有放量，一些公司也兌現(xiàn)到半年報(bào)上。結(jié)合新能源賽道在昨日的反彈中仍處相對(duì)弱勢(shì)的地位，存在著一定預(yù)期差，近期或存在著補(bǔ)漲的機(jī)會(huì)。

　　總體而言，對(duì)于后市節(jié)奏，或?qū)⒔?jīng)歷兩大階段。階段一(時(shí)間不會(huì)很長(zhǎng))底部反彈，關(guān)注的是最小交易阻力。前期調(diào)整悲觀預(yù)期出清的板塊對(duì)利好更敏感，如地產(chǎn)鏈、非銀金融、小白酒、以及部分低庫(kù)存周期品。階段二是樂(lè)觀預(yù)期表達(dá)之后，關(guān)注的是邏輯持續(xù)性，成長(zhǎng)股和中小市值，也就是權(quán)重搭臺(tái)后的成長(zhǎng)唱戲，現(xiàn)在就是權(quán)重?zé)釄?chǎng)階段，市場(chǎng)成交量回暖后，成長(zhǎng)有望接力唱戲。