今日(8月30日)，滬指全天維持震蕩格局，科創(chuàng)50指數(shù)走強漲超2%。截至收盤，滬指漲0.04%報3137.14點，深成指漲0.26%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.05%，兩市合計成交9843億元。

　　行業(yè)板塊漲多跌少，半導(dǎo)體及元件概念大漲，光學(xué)光電子、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、軟件開發(fā)、通信服務(wù)、消費電子板塊漲幅居前，證券、公用事業(yè)、環(huán)保行業(yè)、鐵路公路、工程咨詢服務(wù)板塊跌幅居前。

　　8月29日中午，華為將未正式發(fā)布的Mate60Pro突然在華為商城上線，截至發(fā)稿，所有配色均已售罄。功能方面，Mate60Pro支持衛(wèi)星通話，也接入盤古人工智能大模型，不過在最令外界關(guān)注的芯片方面，Mate60Pro的官方詳情頁并未披露，但據(jù)買到新機的網(wǎng)友測速顯示下載速度超過300Mbps，遠超4G速率。

　　華金證券表示，Mate60Pro上線有望催化國產(chǎn)供應(yīng)鏈，把握半導(dǎo)體周期底部；華鑫證券指出，華為“Mate60Pro先鋒計劃”正式登陸華為商城，關(guān)注華為手機鏈投資機會；國金證券認為，應(yīng)重點關(guān)注消費電子底部機會?！　?img rel='nofollow' src='http://image.yjcf360.com/202308/ce8deeed5b7e44098f530a45f6ece306.png' border='0' onload='javascript:if(this.width>500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt=''>　　華金證券：把握半導(dǎo)體周期底部Mate60Pro上線有望催化國產(chǎn)供應(yīng)鏈

　　投資要點：華為Mate60Pro定位安卓高端旗艦，催化國產(chǎn)供應(yīng)鏈。Mate60系列產(chǎn)品發(fā)布有望帶動國產(chǎn)安卓手機高端品牌崛起。當前半導(dǎo)體處于周期底部，由于整體消費終端需求低迷，供應(yīng)鏈備貨較為謹慎，我們認為IC設(shè)計公司經(jīng)歷了從去年Q3開始的去庫，當前庫存水位已經(jīng)逐漸恢復(fù)常態(tài)，隨著新機的陸續(xù)發(fā)布有望刺激下游需求的提升。

　　投資建議：建議關(guān)注零部件廠商；BMS芯片：南芯科技、美芯晟、圣邦股份；射頻芯片：卓勝微，唯捷創(chuàng)芯；攝像頭芯片及模組：韋爾股份、歐菲光；音頻馬達驅(qū)動芯片：艾為電子等；指紋識別芯片：匯頂科技；電子元器件：順絡(luò)電子；存儲芯片：兆易創(chuàng)新等。同時建議關(guān)注下游先進封測領(lǐng)域景氣度回升以及AI帶來的先進封測投資機遇：通富微電、長電科技以及甬矽電子等。

　　華鑫證券：華為“Mate60Pro先鋒計劃”正式登陸華為商城關(guān)注華為手機鏈投資機會

　　投資要點：華為手機代表了國產(chǎn)手機的先進水準，Mate60Pro的發(fā)售有望帶動華為手機產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)的投資機會。

　　建議關(guān)注：1、手機射頻模組公司：唯捷創(chuàng)芯、卓勝微；2、衛(wèi)星通信芯片公司：華力創(chuàng)通；3、BAW濾波器相關(guān)公司：賽微電子；4、CIS芯片相關(guān)公司：思特威、韋爾股份；5、無線充電芯片相關(guān)公司：美芯晟；6、電源管理芯片相關(guān)公司：力芯微；7、第三方芯片測試公司：偉測科技；8、快充芯片相關(guān)公司：南芯科技；9、星閃芯片相關(guān)公司：創(chuàng)耀科技。

　　東吳證券：關(guān)注半導(dǎo)體行業(yè)回升動能正積蓄電子特氣國產(chǎn)替代方興未艾

　　核心觀點：關(guān)注雙碳環(huán)保產(chǎn)業(yè)安全系列投資機遇。供應(yīng)鏈安全，電子特氣國產(chǎn)替代迫切，保障半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈安全。電子特氣為晶圓制造中第二大耗材，占晶圓制造材料成本13%。我國電子特氣國產(chǎn)化率僅15%。受下游產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展和國家政策的雙重驅(qū)動，我國特氣企業(yè)正加快攻克瓶頸問題，打破國外廠商壟斷。

　　重點推薦：華特氣體，凱美特氣。

　　建議關(guān)注：中船特氣，和遠氣體，硅烷科技，僑源股份，雅克科技，正帆科技。

　　國開證券：供給側(cè)驅(qū)動下半導(dǎo)體有望迎估值修復(fù)

　　核心觀點：展望三季度，隨著供給端減產(chǎn)力度加大，以及下半年進入電子行業(yè)傳統(tǒng)旺季，需求繼續(xù)緩慢復(fù)蘇，存儲行業(yè)有望率先走出周期底部，從而帶動產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)蘇。

　　投資建議：建議把握確定性，關(guān)注稼動率環(huán)比改善、政策紅利享受較為充分以及受益于國產(chǎn)替代持續(xù)放量的封測、代工、設(shè)備等細分領(lǐng)域。

　　國元證券：周期回暖漸近晶圓產(chǎn)能擴張加速本土化趨勢加劇

　　核心觀點：下游需求降幅趨緩，晶圓廠擴產(chǎn)加速。本輪擴張產(chǎn)能預(yù)計將在24-25年集中釋放，對應(yīng)周期回暖預(yù)期。本土化趨勢可能加劇國內(nèi)市場先進制程與成熟制程的供需分化目前國內(nèi)成熟制程產(chǎn)能占優(yōu)，擴張速度快，先進制程產(chǎn)能短期內(nèi)難以擴張，在持續(xù)關(guān)注先進制程設(shè)備國產(chǎn)化替代的同時，建議關(guān)注國內(nèi)成熟制程產(chǎn)能過剩風險。

　　中原證券：半導(dǎo)體周期底部漸顯關(guān)注先進封裝方向

　　投資要點：半導(dǎo)體行業(yè)處于下行周期底部區(qū)域，下游需求呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)分化趨勢，消費類需求仍然疲軟，新能源汽車、光伏儲能領(lǐng)域需求相對較好，目前半導(dǎo)體行業(yè)估值處于近十年偏低水平。

　　投資建議：AI推動臺積電CoWoS先進封裝產(chǎn)能緊張，目前正在加速擴產(chǎn)，國內(nèi)先進封裝廠商也將受益于算力升級趨勢，建議關(guān)注長電科技、通富微電、匯成股份、深科技等。

　　中航證券：Q2基金增持電子半導(dǎo)體設(shè)備、消費電子持倉提升

　　投資要點：聚焦電子行業(yè)，申萬三級子版塊中數(shù)字芯片設(shè)計、半導(dǎo)體設(shè)備、消費電子零部件及組裝的重倉持股總市值位列前三。半導(dǎo)體上游標的北方華創(chuàng)、拓荊科技、華海清科，消費電子標的工業(yè)富聯(lián)、傳音控股持倉總市值顯著提升。

　　建議關(guān)注：

　　1、存儲、被動元件等順周期板塊：兆易創(chuàng)新、北京君正、東芯股份、深科技、三環(huán)集團、順絡(luò)電子、風華高科等；

　　2、高精尖突破：福晶科技、茂萊光學(xué)、炬光科技、奧普光電等；

　　3、華為王者歸來：卓勝微、思特威、希獲微、力芯微、創(chuàng)耀科技、艾為電子、華力創(chuàng)通等；

　　4、產(chǎn)業(yè)大勢AI：景嘉微、航錦科技、寒武紀等。

　　國金證券：重點關(guān)注消費電子底部機會

　　核心觀點：電子基本面在逐步改善，9月蘋果及華為將發(fā)布新機，產(chǎn)業(yè)鏈在積極備貨，消費電子庫存合理，三季度業(yè)績在新機需求拉動下，業(yè)績有望積極改善，中長期來看，Ai有望給消費電子賦能，帶來新的換機需求，目前手機、電腦廠商正在大力開發(fā)Ai應(yīng)用，有望逐漸落地?？春眯枨髲?fù)蘇、Ai需求驅(qū)動及自主可控受益產(chǎn)業(yè)鏈。

　　投資建議：整體來看，我們認為電子行業(yè)需求在逐步復(fù)蘇，9月會有多款新機發(fā)布，建議關(guān)注受益產(chǎn)業(yè)鏈，繼續(xù)看好需求復(fù)蘇、Ai需求驅(qū)動及自主可控受益產(chǎn)業(yè)鏈。重點受益公司：立訊精密、唯捷創(chuàng)芯、卓勝微、偉測科技、中際旭創(chuàng)。

　　(本文不構(gòu)成任何投資建議，投資者據(jù)此操作，一切后果自負。市場有風險，投資需謹慎。)