今日(9月28日)，滬指、深成指盤中窄幅震蕩整理，創(chuàng)業(yè)板指早盤回落走低，午后止跌回升，科創(chuàng)50指數(shù)相對強勢；北向資金午后加速流出，全日凈賣出約50億元。

　　行業(yè)板塊多數(shù)收漲，消費電子、光學(xué)光電子、通信服務(wù)、教育、計算機設(shè)備、通信設(shè)備等TMT賽道強勢領(lǐng)漲，醫(yī)療服務(wù)、保險板塊跌幅居前。

　　Meta在年度開發(fā)者大會Connect期間發(fā)布了重磅頭顯Quest3和智能眼鏡新品，同時宣布，旗下所有App得到人工智能(AI)聊天機器人加持。Quest3配備了高通驍龍XR2Gen2芯片，起售價為499美元，比上一代產(chǎn)品貴了200美元。另外，受華為新機訂單猛增影響，下游供應(yīng)商們也重回市場視線。國信證券表示，消費電子全面復(fù)蘇，補庫存及本土創(chuàng)新共振；華安證券認為，消費電子市場有望回暖，國產(chǎn)替代材料空間廣闊；國金證券則表示，應(yīng)重點關(guān)注消費電子底部機會?！　?img rel='nofollow' src='http://image.yjcf360.com/202309/e38e571fc4be45e9810d6a7d27b44dfc.png' border='0' onload='javascript:if(this.width>500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt=''>　　國信證券：消費電子全面復(fù)蘇補庫存及本土創(chuàng)新共振

　　核心觀點：一方面基于華為高端機型自主可控進程的突破，一方面基于終端補庫存需求的體現(xiàn)，3Q23消費電子延續(xù)2Q23以來的弱復(fù)蘇趨勢，環(huán)比繼續(xù)上揚，4Q23出貨展望則更加積極，同時部分消費電子在汽車電子、能源電子等方向上的開拓逐步取得成效，行業(yè)開啟全面復(fù)蘇周期。

　　重點投資組合：工業(yè)富聯(lián)、滬電股份、光弘科技、傳音控股、電連技術(shù)、景旺電子、海康威視、京東方A、康冠科技、視源股份、TCL科技、東山精密、聞泰科技、創(chuàng)維數(shù)字、福立旺、永新光學(xué)、鵬鼎控股、環(huán)旭電子、四川九洲、世華科技、三利譜、歌爾股份、易德龍。

　　華金證券：多款新品重磅推出有望加速消費電子各細分領(lǐng)域景氣度回升

　　核心觀點：華為作為中國高端消費電子代表廠商，MatePadPro13.2英寸、華為智慧屏V5Pro、華為FreeBudsPro3、華為智能眼鏡2、華為WATCHGT4等產(chǎn)品發(fā)布或?qū)⒁I(lǐng)國內(nèi)相應(yīng)領(lǐng)域發(fā)展趨勢，有望加速帶動中國消費電子回暖，加速產(chǎn)業(yè)上下游景氣度恢復(fù)。

　　投資建議：建議關(guān)注進入華為智能硬件設(shè)備及鴻蒙系統(tǒng)相關(guān)廠商。

　　華安證券：消費電子市場有望回暖國產(chǎn)替代材料空間廣闊

　　主要觀點：華為高端機的開售有望作為催化加速消費電子的復(fù)蘇。未來華為高端機的順利量產(chǎn)以及手機出貨量的增加有望對上游產(chǎn)業(yè)、國產(chǎn)替代供應(yīng)商起到拉動作用，帶動整個智能手機的復(fù)蘇和回暖。

　　投資建議：重點關(guān)注OCA、PI龍頭企業(yè)，斯迪克、瑞華泰。華為Mate60系列產(chǎn)品發(fā)布有望帶動國產(chǎn)安卓手機高端品牌崛起，對上游產(chǎn)業(yè)和消費電子的復(fù)蘇起到拉動作用，建議關(guān)注華為手機兩支相關(guān)標(biāo)的。

　　國金證券：重點關(guān)注消費電子底部機會

　　主要觀點：整體來看，我們認為電子行業(yè)需求在逐步復(fù)蘇，9月多款新機發(fā)布，建議關(guān)注受益產(chǎn)業(yè)，繼續(xù)看好需求復(fù)蘇、Ai需求驅(qū)動及自主可控受益產(chǎn)業(yè)。

　　重點受益公司：立訊精密、唯捷創(chuàng)芯、卓勝微、偉測科技、中際旭創(chuàng)。

　　萬聯(lián)證券：華為發(fā)布會亮相多款消費電子新品關(guān)注星閃等創(chuàng)新亮點

　　投資建議：華為秋季發(fā)布會中全場景多款新品亮相，有望拉動產(chǎn)業(yè)增長，建議關(guān)注以下方面。

　　1、星閃新技術(shù)，華為平板電腦新品引領(lǐng)星閃技術(shù)在C端落地應(yīng)用，有望加速星閃技術(shù)商業(yè)化進程，建議關(guān)注星閃投資機遇；

　　2、華為消費電子，華為在本次發(fā)布會中發(fā)布了多款消費電子新產(chǎn)品，在功能創(chuàng)新、用戶體驗升級方面頗有亮點，且覆蓋場景廣泛，有助于吸引新用戶、提升用戶群體黏性，有望提升在各細分領(lǐng)域的市場份額；同時，華為Mate60/X5系列機型自發(fā)布以來供不應(yīng)求，有望拉動消費電子需求復(fù)蘇，建議關(guān)注華為消費電子零部件及代工環(huán)節(jié)。

　　華福證券：蘋果新品發(fā)布靜待行業(yè)復(fù)蘇

　　核心觀點：高端智能機市場仍具領(lǐng)先地位，蘋果新機發(fā)布有望提振消費者換機情緒。蘋果新機吸引力依舊不減，新品發(fā)布有望為消費電子行業(yè)回暖注入新鮮血液。此外，iPhone15Pro主攝與超廣角一起拍攝空間視頻可于VisionPro播放和分享，降低了3D內(nèi)容制作門檻，進一步完善了蘋果的MR生態(tài)。

　　投資建議：PCB方向，建議關(guān)注積極參與AI及服務(wù)器相關(guān)賽道的公司，如滬電股份、勝宏科技、奧士康等；半導(dǎo)體方向，建議關(guān)注上游設(shè)備、材料、零部件國產(chǎn)替代機會，如新萊應(yīng)材、正帆科技、漢鐘精機、昌紅科技、騰景科技、英杰電氣等；消費電子方向，建議關(guān)注布局AR、VR等新興智能終端的公司，以及消費電子行業(yè)的觸底復(fù)蘇機會，如蘇大維格、順絡(luò)電子、風(fēng)華高科、飛榮達等。

　　(本文不構(gòu)成任何投資建議，投資者據(jù)此操作，一切后果自負。市場有風(fēng)險，投資需謹慎。)