今日(10月20日)，滬指開盤即跌破3000點大關(guān)，盤中震蕩下探，再創(chuàng)年內(nèi)新低；深成指、創(chuàng)業(yè)板指跌近1%，再創(chuàng)階段新低；兩市成交額有所萎縮，北向資金仍呈流出態(tài)勢。

　　行業(yè)板塊漲少跌多，風(fēng)電設(shè)備、能源金屬、光伏設(shè)備、電池等新能源賽道漲幅居前，通信設(shè)備、通信服務(wù)、半導(dǎo)體、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、游戲、軟件開發(fā)、計算機(jī)設(shè)備等TMT賽道跌幅居前。

　　近期不少風(fēng)電股走出反彈態(tài)勢，開源證券表示，預(yù)計2023年四季度海風(fēng)項目逐漸回暖，2024年將是海上風(fēng)電項目建設(shè)交付大年；中銀證券認(rèn)為，海風(fēng)利好頻出，邊際變化顯著把握低位配置機(jī)遇；中國銀河指出，風(fēng)電裝機(jī)同比增長明顯，整機(jī)盈利或?qū)⒏纳??！　?img rel='nofollow' src='http://image.yjcf360.com/202310/dcd64406e1ce49e299939096286f6ef6.png' border='0' onload='javascript:if(this.width>500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt=''>　　開源證券：海風(fēng)項目逐漸回暖下游交付量上行將帶動風(fēng)電企業(yè)業(yè)績修復(fù)

　　核心觀點：預(yù)計2023年四季度海風(fēng)項目逐漸回暖，2024年將是海上風(fēng)電項目建設(shè)交付大年。此外，多項目進(jìn)度推進(jìn)表明，前期影響海風(fēng)開工建設(shè)的因素正在消除，2024年開工訂單確定性較高，下游交付量上行將帶動風(fēng)電企業(yè)業(yè)績修復(fù)。

　　長城證券：海上風(fēng)電進(jìn)入新一輪增長周期

　　投資建議：在陸上風(fēng)電維持穩(wěn)增，海上風(fēng)電進(jìn)入新一輪增長周期的背景下，重點推薦海纜板塊，建議關(guān)注獨具區(qū)位優(yōu)勢和碼頭資源并有望受益于當(dāng)?shù)睾ｏL(fēng)規(guī)劃的海纜企業(yè)，東方電纜、起帆電纜、太陽電纜；風(fēng)電整機(jī)龍頭企業(yè)，電氣風(fēng)電、三一重能；風(fēng)機(jī)塔架企業(yè)，天能重工、天順風(fēng)能；風(fēng)電主軸企業(yè)，金雷股份；風(fēng)電鑄件企業(yè)，日月股份；干式變壓器及儲能企業(yè)，金盤科技。

　　中信證券：海上風(fēng)電催化利好不斷板塊反轉(zhuǎn)跡象顯著

　　投資建議：在風(fēng)能大會的調(diào)研和交流中，我們看到了多個明顯的產(chǎn)業(yè)和技術(shù)趨勢：其一，全球新增風(fēng)電裝機(jī)依然會保持穩(wěn)定增長，其中海上風(fēng)電增長速度更快；其二，在風(fēng)電機(jī)組價格下降的情況下，機(jī)組大型化、機(jī)組技術(shù)路線的選擇、零部件國產(chǎn)化和降本部件的應(yīng)用值得關(guān)注；其三，整機(jī)企業(yè)和零部件企業(yè)都在積極開拓海外市場，雖然面臨一些挑戰(zhàn)，但憑借良好的產(chǎn)品性能和服務(wù)依然具備明顯的競爭力，其中部分零部件企業(yè)優(yōu)勢明顯。綜合市場、技術(shù)和海外市場開拓，我們建議關(guān)注樁基、海纜、升降梯和軸承等環(huán)節(jié)。

　　中銀證券：海風(fēng)利好頻出邊際變化顯著把握低位配置機(jī)遇

　　核心觀點：前期國內(nèi)海風(fēng)受到軍事、航道審批等因素的影響，整體推進(jìn)節(jié)奏較為緩慢，近期隨著江蘇省、廣東省海風(fēng)項目逐步重啟，阻礙海風(fēng)發(fā)展的因素或逐步掃清，海風(fēng)裝機(jī)需求有望逐步釋放，因此我們持續(xù)看好風(fēng)電設(shè)備板塊尤其是海風(fēng)板塊的成長前景，繼續(xù)維持強(qiáng)于大市評級。

　　投資建議：建議關(guān)注優(yōu)質(zhì)的海上風(fēng)電塔筒/樁基及海纜等零部件上市公司，推薦海力風(fēng)電、東方電纜、泰勝風(fēng)能、大金重工、恒潤股份，建議關(guān)注天順風(fēng)能(電新組覆蓋)、中天科技、亞星錨鏈等。

　　中國銀河：風(fēng)電裝機(jī)同比增長明顯整機(jī)盈利或?qū)⒏纳?/p>

　　核心觀點：新增裝機(jī)陸風(fēng)創(chuàng)歷史新高，海風(fēng)創(chuàng)歷史第二高。海風(fēng)競配、核準(zhǔn)、開工提速，行業(yè)加速催化上行。風(fēng)機(jī)中標(biāo)價格止跌趨穩(wěn)，整機(jī)盈利或?qū)⒏纳啤：ｏL(fēng)產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績預(yù)告向好。經(jīng)歷過2022年低潮，風(fēng)電行業(yè)迎來裝機(jī)復(fù)蘇，持續(xù)看好海風(fēng)，我們預(yù)計2023年海風(fēng)新增裝機(jī)超過10GW，同比翻番不止。

　　投資建議：建議把握兩條主線，一是海風(fēng)布局早訂單多的平臺型整機(jī)企業(yè)，建議關(guān)注明陽智能、金風(fēng)科技、上海電氣、東方電氣、運(yùn)達(dá)股份、三一重能等；二是受益于海風(fēng)化的零部件廠商，推薦東方電纜、天順風(fēng)能、大金重工，建議關(guān)注泰勝風(fēng)能、中材科技等。

　　中金公司：風(fēng)電進(jìn)入旺季關(guān)注新技術(shù)進(jìn)展

　　核心觀點：隨著大型化、規(guī)?；图夹g(shù)進(jìn)步，漂浮式風(fēng)電商業(yè)化項目有望超預(yù)期。從需求端來看海外陸風(fēng)裝機(jī)低雙位數(shù)增長，新興市場結(jié)構(gòu)性高增長，海風(fēng)步入30%+增速發(fā)展階段；從供給端來看我們從2條國產(chǎn)出口驅(qū)動主線入手，1、海外本土產(chǎn)能供應(yīng)瓶頸；2、國產(chǎn)成本優(yōu)勢和供應(yīng)能力強(qiáng)化。

　　投資建議：1、海風(fēng)受益，關(guān)注天順風(fēng)能、亞星錨鏈；2、供需關(guān)系改善，關(guān)注廣大特材、杭齒前進(jìn)；3)技術(shù)變化，關(guān)注長盛軸承、雙飛股份、五洲新春。

　　(本文不構(gòu)成任何投資建議，投資者據(jù)此操作，一切后果自負(fù)。市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。)