全球首個(gè)陸上商用小型模塊化核反應(yīng)堆吊裝成功

　　全球首個(gè)陸上商用小型模塊化核反應(yīng)堆“玲龍一號”外穹頂在海南昌江吊裝成功，這標(biāo)志著反應(yīng)堆廠房的主體結(jié)構(gòu)已全部完成施工?！傲猃堃惶枴笔侨蚴讉€(gè)通過國際原子能機(jī)構(gòu)通用安全審查的小型模塊化壓水反應(yīng)堆。

　　核電具有經(jīng)濟(jì)性、低碳性和穩(wěn)定性的特征，將在新能源為主的能源體系下發(fā)揮不可或缺的作用；而安全性問題也正通過積極的技術(shù)研發(fā)實(shí)現(xiàn)持續(xù)增強(qiáng)，我國第四代核電技術(shù)石島灣核電站已投入商運(yùn)。中信證券研究報(bào)告指出，碳中和背景下，核能將成為未來能源結(jié)構(gòu)關(guān)鍵一極?？煽睾司圩兓蚴侨祟惤鉀Q能源問題的終極方案，隨相關(guān)技術(shù)突破及資本涌入，其商業(yè)化進(jìn)程已按下加速鍵。核電領(lǐng)域，在我國核電核準(zhǔn)節(jié)奏進(jìn)入常態(tài)化加速期背景下，預(yù)計(jì)2024年國內(nèi)核電行業(yè)總投資規(guī)模將接近4000億元，核電累計(jì)發(fā)電量占比有望達(dá)到5.5%。

　　上市公司中，中國核電2023年全年核電機(jī)組發(fā)電量1864.77億千瓦時(shí)，同比增長0.67%；上網(wǎng)電量累計(jì)為1744.58億千瓦時(shí)，同比增長0.72%。得益于公司對機(jī)組優(yōu)異的管控能力，公司核電電量表現(xiàn)超出發(fā)電計(jì)劃所提出的1835億千瓦時(shí)。長江證券研報(bào)指出，公司控股在建及核準(zhǔn)待建核電機(jī)組15臺，位居全國第一。金盤科技為國內(nèi)外的核電用戶提供配套變壓器，如羅馬尼亞切爾納沃德核電站(CernavodaNuclearPowerPlant)、東京電力公司K-SiteNuclearPowerPlant、福清核電站、海南昌江核電站、連云港田灣核電站、寧德核電廠、深圳嶺澳核電站、遼寧紅沿河核電站等。

　　現(xiàn)代工業(yè)不可或缺的戰(zhàn)略資源，該產(chǎn)品供應(yīng)缺口持續(xù)擴(kuò)大

　　數(shù)據(jù)顯示，銻錠市場自12月中旬開始連續(xù)上調(diào)，至本周漲至91500元/噸。受海外銻礦進(jìn)口難度增加影響，國內(nèi)礦端供應(yīng)依舊偏緊，臨近春節(jié)綜合開工率偏低，冶煉廠惜售情緒進(jìn)一步加強(qiáng)，挺價(jià)心態(tài)較強(qiáng)，隨著海外價(jià)格高位運(yùn)行，國內(nèi)現(xiàn)貨市場挺價(jià)情緒整體偏強(qiáng)。

　　銻作為重要的“工業(yè)味精”，是現(xiàn)代工業(yè)不可或缺的金屬原料，在軍工、航天航空、阻燃、光伏等應(yīng)用領(lǐng)域基本難以替代。資源緊缺、難以替代疊加不可回收，銻的戰(zhàn)略資源地位持續(xù)突顯。歐美日等發(fā)達(dá)國家/地區(qū)均高度重視銻的戰(zhàn)略儲備，并列入關(guān)鍵礦產(chǎn)名單。受礦山品位下降、政府加碼資源保護(hù)和環(huán)保政策疊加進(jìn)口銻礦規(guī)模大幅萎縮情況下，國內(nèi)銻礦供給增量有限；海外方面，地緣戰(zhàn)爭和資源枯竭問題成為俄羅斯、緬甸等國礦山供給增量的強(qiáng)擾動因素。中信證券指出，結(jié)合光伏用銻高速增長和供應(yīng)端放量緩慢的預(yù)期，預(yù)測2023/2024/2025年全球銻供需缺口將達(dá)到-2.1/-2.8/-3.4萬噸。供應(yīng)缺口持續(xù)擴(kuò)大賦予銻價(jià)強(qiáng)勁上行動力，銻價(jià)或有望挑戰(zhàn)11萬元的歷史高點(diǎn)。

　　上市公司中，湖南黃金長期專注于黃金、銻和鎢三種金屬的礦山開采和深加工，擁有集礦山勘探、開采、選礦、冶煉、精煉、深加工及銷售于一體的完整產(chǎn)業(yè)鏈，公司擁有規(guī)模化的生產(chǎn)線，擁有100噸/年黃金生產(chǎn)線、2.5萬噸/年精銻冶煉生產(chǎn)線、4萬噸/年多品種銻產(chǎn)品生產(chǎn)線。華鈺礦業(yè)主營業(yè)務(wù)之一包括國內(nèi)外銻精礦的開采、加工及銷售，銻是公司未來發(fā)展重要戰(zhàn)略目標(biāo)之一，目前公司可控資源量達(dá)到43.46萬金屬噸。華錫有色主營業(yè)務(wù)為有色金屬勘探、開采、選礦業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品為錫、鋅、鉛銻精礦，公司保有的錫、銻、鋅礦產(chǎn)儲量在國內(nèi)排名前列，擁有和控制的礦區(qū)具有良好的成礦地質(zhì)條件和找礦前景。

　　華為正研發(fā)“三折屏手機(jī)”，最快二季度上市

　　據(jù)媒體報(bào)道，華為正秘密開發(fā)全新“三折屏手機(jī)”，并且已經(jīng)開始了大舉備貨，預(yù)計(jì)最快今年二季度面世。由于轉(zhuǎn)軸是折疊機(jī)最關(guān)鍵零組件，因此消息稱華為擴(kuò)大了對中國臺灣軸承雙雄兆利和富世達(dá)的備料訂單，使得他們或?qū)⒊蔀槿A為三折疊機(jī)的大贏家。此外，面板廠商也將會直接受益。

　　山西證券認(rèn)為，折疊屏手機(jī)處于高速增長期，利好顯示模組&鉸鏈相關(guān)設(shè)備。目前全球折疊屏手機(jī)滲透率不足2%，根據(jù)Counterpoint的預(yù)測，預(yù)計(jì)2027年全球折疊屏手機(jī)出貨量有望突破1億部，2023-2027年CAGR高達(dá)52.84%。折疊屏產(chǎn)品供應(yīng)鏈的重要增量是來自鉸鏈、蓋板和柔性面板，此三類部件在折疊屏手機(jī)中的成本占比較高。隨著折疊屏手機(jī)的出貨量及滲透率的快速提升，與折疊屏手機(jī)屏幕相關(guān)的組裝、檢測、生產(chǎn)制造等環(huán)節(jié)設(shè)備有望隨之放量。

　　公司方面，東睦股份是華為供應(yīng)鏈企業(yè)，公司的MIM技術(shù)平臺為折疊屏手機(jī)提供MIM零件+轉(zhuǎn)軸組件的定制化開發(fā)、生產(chǎn)服務(wù)。安潔科技掌握了自動化柔性生產(chǎn)技術(shù)、MIM技術(shù)等，有為品牌客戶折疊屏手機(jī)配套相關(guān)產(chǎn)品，公司是華為手機(jī)的配件提供商。

　　英偉達(dá)RTX 4090顯卡價(jià)格飆升60%，機(jī)構(gòu)看好算力產(chǎn)業(yè)鏈

　　據(jù)媒體報(bào)道稱，英偉達(dá)的GeForce RTX 4090顯卡的價(jià)格在亞洲市場飆升，因?yàn)槿藗冊敢饣ù蠊P現(xiàn)金購買它們，然后以更高的價(jià)格轉(zhuǎn)售。部分亞洲國家的GeForce RTX 4090價(jià)格飆升了60%——GeForce RTX 4090的建議零售價(jià)為1599美元，中國臺灣光華商場和韓國龍山電子市場的買家，以超過2500美元的價(jià)格購買這些卡，以便以三倍的價(jià)格轉(zhuǎn)售到中國大陸和中國香港。報(bào)道稱，在新加坡和越南也有這種情況。

　　英偉達(dá)官方在介紹RTX 4090時(shí)，將其稱為全球最快的游戲GPU，可以為游戲玩家和創(chuàng)作者帶來卓越的體驗(yàn)。信達(dá)證券認(rèn)為，隨著AI逐漸發(fā)展，下游算力需求不斷提升，應(yīng)用端閉環(huán)逐漸清晰，堅(jiān)定看好算力產(chǎn)業(yè)鏈，建議持續(xù)關(guān)注。

　　公司方面，滬電股份通過了重要的國外互聯(lián)網(wǎng)公司對數(shù)據(jù)中心服務(wù)器和AI服務(wù)器的產(chǎn)品認(rèn)證，并已批量供貨；基于PCIE的算力加速卡、網(wǎng)絡(luò)加速卡已在黃石廠批量生產(chǎn)；在交換機(jī)產(chǎn)品部分，800G交換機(jī)產(chǎn)品已開始批量交付，基于算力網(wǎng)絡(luò)所需低延時(shí)、高負(fù)載、高帶寬的交換機(jī)產(chǎn)品已批量交付。工業(yè)富聯(lián)的AI服務(wù)器自2017年發(fā)展至今，已迭代至第四代，并于今年開始為客戶開發(fā)并量產(chǎn)英偉達(dá)的H100及H800等高性能AI服務(wù)器。

　　諾和諾德將斥資110億美元收購三座灌裝工廠推動減肥藥擴(kuò)產(chǎn)

　　諾和諾德大股東諾和控股宣布，將以全現(xiàn)金交易形式收購總部位于美國的生物制藥合同制造商康泰倫特，加上債務(wù)的企業(yè)總價(jià)值達(dá)到165億美元。作為交易的一部分，諾和諾德將以110億美元的預(yù)付款從諾和控股手中收購康泰倫特位于意大利阿納尼、比利時(shí)布魯塞爾和美國印第安納州布盧明頓的三座灌裝工廠。該公司表示，新工廠將為更多的糖尿病和肥胖癥患者提供服務(wù)，這筆收購有助于實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)規(guī)模和速度的擴(kuò)張。

　　近年來的減重藥物領(lǐng)域中，GLP-1成為了最熱門的靶點(diǎn)。方正證券指出，GLP-1類藥物快速發(fā)展，向多靶和口服邁進(jìn)。目前GLP-1類藥物的研發(fā)火熱，全球在研GLP-1相關(guān)類型的新藥超過100款，中國藥企開發(fā)的GLP-1類藥物也有數(shù)十款在研發(fā)。隨著肥胖人數(shù)的增多以及居民的體重管理的意識的增強(qiáng)，減肥藥市場潛在發(fā)展空間廣闊。

　　上市公司中，翰宇藥業(yè)與海外客戶簽署日常經(jīng)營重大合同，根據(jù)合同約定，客戶預(yù)計(jì)向公司及翰宇武漢合計(jì)采購累計(jì)金額3000萬美元的GLP-1多肽原料藥。通化東寶緊跟全球多肽減肥降糖藥主流研發(fā)趨勢，積極布局GLP-1受體激動劑類產(chǎn)品，在研產(chǎn)品包括利拉魯肽、索馬魯肽。

　　年治療費(fèi)18萬阿爾茲海默藥下半年上市

　　2024年年初，國家藥監(jiān)局(NMPA)批準(zhǔn)了衛(wèi)材公司的阿爾茨海默病(AD)一類新藥侖卡奈單抗注射液(中文商品名：樂意保)的上市申請，適應(yīng)證為治療早期阿爾茨海默病。記者從衛(wèi)材中國公司方面了解到，這款藥物預(yù)計(jì)今年下半年在中國上市，但上市初期能夠獲得治療的首批中國患者數(shù)量將相對有限，這主要受到診斷不足等因素影響。

　　中國是第三個(gè)批準(zhǔn)侖卡奈單抗上市的國家。甬興證券徐昕認(rèn)為，阿爾茨海默病存在臨床巨大未滿足需求，治療、診斷等環(huán)節(jié)市場廣闊，隨著侖卡奈單抗獲批，阿爾茨海默病治療有望迎來新希望，建議關(guān)注國內(nèi)有相關(guān)管線布局的企業(yè)。

　　上市公司中，通化金馬琥珀八氫氨吖啶屬于乙酰膽堿酯酶抑制劑，III期臨床已完成。金凱生科為歐美生物創(chuàng)新藥公司提供阿爾茨海默相關(guān)中間體服務(wù)。