6月26日市場昨日全天震蕩分化，滬指尾盤回升，但日線仍收跌錄得5連陰，創(chuàng)業(yè)板指單邊下跌?？傮w上個股漲多跌少，全市場超2800只個股上漲。滬深兩市成交額6482億，較上個交易日縮量474億。板塊方面，旅游、工業(yè)母機、房地產(chǎn)、教育等板塊漲幅居前，半導體、AI手機、CPO、科創(chuàng)板次新等板塊跌幅居前。截至昨日收盤，滬指跌0.44%，深成指跌0.83%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.82%。

　　在今天的券商晨會上，華泰證券表示，杠桿資金平倉壓力可控，微觀資金面呈現(xiàn)下有底的狀態(tài)；國泰君安表示，海風增長全球共振，看好海風與出海產(chǎn)業(yè)鏈；光大證券則表示，AI PC深入變革PC 產(chǎn)業(yè)，有望帶動換機新周期。

　　華泰證券：杠桿資金平倉壓力可控，微觀資金面呈現(xiàn)下有底的狀態(tài)

　　華泰證券表示，近期市場回調引發(fā)了投資者對股市流動性風險的擔憂，就融資資金來看，上周兩融市場平均擔保比例回落但距預警線仍有距離、兩融擔保物中證券市值/現(xiàn)金比值并未觸及信號位，整體來看平倉壓力可控。微觀資金面仍然呈現(xiàn)下有底的狀態(tài)，上周寬基ETF、產(chǎn)業(yè)資本(回購)大幅凈流入，且私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示私募資金權益?zhèn)}位自5月以來首次提升，但需注意供給側的邊際變化：①8月中旬將迎來下半年解禁小高峰，②上周三大交易所再度開始受理IPO、4家企業(yè)受理，③24日兩只沙特ETF發(fā)行，預計募資20億元。結構上，TMT受到各類資金凈流入，紅利倉位回落至16年來64%分位數(shù)。

　　國泰君安：海風增長全球共振，看好海風與出海產(chǎn)業(yè)鏈

　　國泰君安表示，國內(nèi)海風招標啟動，海外海風市場增長迅猛。近期江蘇國信(002608)85萬千瓦海上風電項目220kV海纜啟動招標，中廣核陽江帆石一海上風電項目變更用海前公示。國泰君安認為，近期項目招標與項目公示，預示著國內(nèi)海風項目逐步進入啟動階段，海風行業(yè)景氣有望持續(xù)上行。海外方面，歐洲地區(qū)英國、德國、丹麥等海上風電市場有望快速增長，支撐海風裝機高增；亞太地區(qū)如韓國、日本等地也有望逐步起量。國內(nèi)海風景氣上行，全球市場空間廣闊，看好海風與出海相關標的。國泰君安判斷當前國內(nèi)海風已開始逐步招標啟動，后續(xù)行業(yè)景氣持續(xù)上行，全球市場海風裝機增長迅猛，成長空間廣闊。建議投資者關注海風與出海相關標的。

　　光大證券：AI PC深入變革PC 產(chǎn)業(yè)，有望帶動換機新周期

　　光大證券表示，AI PC是包含AI模型、應用以及硬件設備的混合體，或是AI普惠應用的終端。其本質是云端與本地端協(xié)作，利用云端的大數(shù)據(jù)處理能力豐富本地端的PC使用場景，依托云端算力來提升本地性能平衡。AI PC具有存儲容量大、計算能力強、交互模態(tài)以及承載場景豐富的優(yōu)勢。AI大模型目前覆蓋的應用場景與PC高度重合，因此AI PC被稱為“大模型的最佳載體”。各大廠商紛紛布局AI PC，逐步完善AI PC產(chǎn)品，目前PC換機周期已至，經(jīng)過長時間的延遲采購，商業(yè)領域的需求預計將在2024年出現(xiàn)增長，2024或成AI PC元年。