7月17日市場昨日全天震蕩分化，創(chuàng)業(yè)板指午后大漲?？傮w上個(gè)股上漲和下跌家數(shù)相差不大。滬深兩市成交額6407億，較上個(gè)交易日放量386億。板塊方面，消費(fèi)電子、汽車整車、網(wǎng)約車、半導(dǎo)體等板塊漲幅居前，影視、托育服務(wù)、造紙、保險(xiǎn)等板塊跌幅居前。截至昨日收盤，滬指漲0.08%，深成指漲0.86%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.39%。

　　在今天的券商晨會(huì)上，天風(fēng)證券表示，科創(chuàng)芯片將發(fā)布新主題指數(shù)，芯片設(shè)計(jì)板塊或迎“科特估”行情；中金公司表示，電動(dòng)化正在改變?nèi)蚱嚫窬?，中國車企迎來“彎道超車”的重要機(jī)遇；中信證券提出，從“有煤”到“有為”，煤電一體化收獲成長機(jī)遇。

　　天風(fēng)證券：科創(chuàng)芯片將發(fā)布新主題指數(shù)，芯片設(shè)計(jì)板塊或迎“科特估”行情

　　天風(fēng)證券指出，科創(chuàng)半導(dǎo)體即將發(fā)布新主題指數(shù)，看好設(shè)備材料國產(chǎn)化進(jìn)程，設(shè)計(jì)或迎“科特估”行情。上交所7月14日公告，將于2024年7月26日正式發(fā)布上證科創(chuàng)板芯片設(shè)計(jì)主題指數(shù)和上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，為市場提供更多科創(chuàng)板半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資標(biāo)的。天風(fēng)證券認(rèn)為新主題指數(shù)的發(fā)布將為投資者提供更多的投資工具，下半年半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，預(yù)計(jì)三四季度隨著下游消費(fèi)電子新機(jī)發(fā)布，全產(chǎn)業(yè)鏈需求端或迎來逐季改善，芯片設(shè)計(jì)板塊業(yè)績或?qū)⑦呺H改善，疊加新主題指數(shù)的發(fā)布，有望迎來“科特估”行情，供給側(cè)看好半導(dǎo)體設(shè)備材料國產(chǎn)化進(jìn)程，近期鼓勵(lì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策頻發(fā)，疊加大基金三期的推動(dòng)，看好卡脖子環(huán)節(jié)加速突破，預(yù)計(jì)大陸設(shè)備材料國產(chǎn)化率有望加速提升，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)機(jī)會(huì)值得關(guān)注。

　　中金公司：電動(dòng)化正在改變?nèi)蚱嚫窬?，中國車企迎來“彎道超車”的重要機(jī)遇

　　中金公司認(rèn)為，電動(dòng)化是影響全球汽車格局的重要變量。受益于中國市場快速推進(jìn)電動(dòng)化，2023年比亞迪首次躋身全球前十車企。在廣闊的燃油車可替代市場，海外占比超過70%，因此海外市場的電動(dòng)化趨勢和格局演變，對(duì)于全球汽車格局走向和中國車企長期展望都至關(guān)重要。中金公司表示，電動(dòng)化或?qū)θ蚱嚫窬之a(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。1)中國車企有望繼續(xù)受益于本土大市場；同時(shí)在東南亞、拉美已建立先發(fā)優(yōu)勢，有望享受新興市場成長紅利。2)期待特斯拉迎來新一輪產(chǎn)品周期，帶動(dòng)美國電動(dòng)化提速。3)燃油車時(shí)代享受中國市場紅利、但電動(dòng)化轉(zhuǎn)型緩慢的車企，或受損明顯。另外，新能源強(qiáng)勢品牌有望重塑全球汽車格局，預(yù)計(jì)銷量突破500萬輛/300萬輛的車企，有望進(jìn)入全球前五/前十。受益于中國大市場和領(lǐng)先全球的電動(dòng)化進(jìn)程，中國車企迎來“彎道超車”的重要機(jī)遇。

　　中信證券：從“有煤”到“有為”，煤電一體化收獲成長機(jī)遇

　　中信證券表示，隨著電價(jià)改革推進(jìn)，2022年煤+電合并后部門整體回報(bào)開始超過市場整體回報(bào)，擁有煤炭資源并向下游延伸切入發(fā)電領(lǐng)域從投資回報(bào)角度看已具備經(jīng)濟(jì)可行性，煤電一體化從控風(fēng)險(xiǎn)手段演化成為擁有煤炭資源且具備投資能力企業(yè)的成長手段。建設(shè)新型電力系統(tǒng)仍需要火電裝機(jī)適度增長，而傳統(tǒng)電力央企的火電市場份額近年來趨勢下降，2018~2023年11家電力央企火電合計(jì)份額降低約4個(gè)百分點(diǎn)(根據(jù)中電聯(lián)及各央企公告&官網(wǎng)數(shù)據(jù))；擁有煤炭資源的企業(yè)參與煤電新項(xiàng)目或者市場整合的力度和積極性近年來明顯增強(qiáng)，擁有煤炭資源的企業(yè)正在從有煤企業(yè)向電力領(lǐng)域“有為”企業(yè)邁進(jìn)。