7月17日，滬指盤中弱勢下探，上證50指數(shù)拉升，北證50指數(shù)大漲；場內(nèi)超3500股飄綠。

　　行業(yè)板塊漲少跌多，保險、生物制品、專業(yè)服務、醫(yī)療服務、工程機械板塊漲幅居前，消費電子、電子元件、通信設備、光學光電子、有色金屬概念跌幅居前。

　　光伏近日再迎利好，三巨頭陽光電源、晶科能源、TCL中環(huán)齊宣“出?！敝袞|計劃。晶科能源全資子公司在沙特阿拉伯成立合資公司建設10GW高效電池及組件項目，項目總投資約合9.85億美元；TCL中環(huán)計劃在沙特阿拉伯設立合資公司，建設年產(chǎn)20GW光伏晶體晶片工廠，總投資額約20.8億美元；陽光電源成功簽約全球最大儲能項目，容量高達7.8GWh。華寶證券表示，中東國家正逐步加大可再生能源領域投資，成為中國光儲出海的“下一站”；國金證券指出，新興市場需求有望在低基數(shù)下實現(xiàn)高速增長，帶動光伏裝機需求持續(xù)增長；國聯(lián)證券則認為，光伏技術迭代仍在進行，設備有望具有更長的行業(yè)景氣度?！　?img rel='nofollow' src='http://image.yjcf360.com/202407/e5f207c144b440e4a3850d0baaa401e5.png' border='0' onload='javascript:if(this.width>500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt=''>　　華寶證券：中東正在成為中國光儲出海的“下一站”

　　受內(nèi)部聚焦多元化實體產(chǎn)業(yè)投資和維持能源樞紐的雙重驅(qū)動力影響，中東國家正逐步加大可再生能源領域投資。中東正在成為中國光儲出海的“下一站”。以沙特為例，該國已成為中國光伏組件的第六大出口國。2022年，中國對沙特光伏組件出口額是3.1億美元，2023年上升到13.4億美元。2022和2023年，我國對中東和北非的光伏組件出口連續(xù)突破10GW。

　　國金證券：新興市場光伏需求空間廣闊關注三條主線

　　新興市場光伏發(fā)電滲透率較低、光伏需求空間廣闊，組件成本快速下降提升光伏發(fā)電經(jīng)濟性，疊加多國能源轉(zhuǎn)型、缺電等因素影響，中東、中南亞、非洲、拉丁美洲等新興市場需求有望在低基數(shù)下實現(xiàn)高速增長，帶動光伏裝機需求持續(xù)增長。建議關注三條主線：1.主產(chǎn)業(yè)鏈及組件相關輔材；2.支架；3.逆變器及儲能。

　　中信證券：行業(yè)供給格局重塑有望帶動產(chǎn)業(yè)鏈迎來曙光

　　光伏供給過剩壓力導致產(chǎn)業(yè)鏈價格和盈利持續(xù)承壓，而在行業(yè)擴產(chǎn)逐步受限，且存量產(chǎn)能受技術迭代、成本差異、庫存積累、財務壓力等多重因素推動下，落后產(chǎn)能有望加速出清，行業(yè)供給格局重塑有望帶動產(chǎn)業(yè)鏈迎來否極泰來的曙光。同時，政策端進一步明確“雙碳”戰(zhàn)略，并結(jié)合新能源行業(yè)現(xiàn)狀合理化調(diào)整2024年/2025年發(fā)展目標，并提出加快完善綠證等制度和提升電力系統(tǒng)可靠性，有望強化新能源行業(yè)發(fā)展信心。建議關注技術和成本領先的電池企業(yè)、優(yōu)質(zhì)的一體化龍頭、逆變器和輔材頭部廠商等。

　　東方證券：關注光伏產(chǎn)業(yè)鏈三條主線

　　隨著產(chǎn)業(yè)鏈價格逐步探底，盈利將進一步分化，看好行業(yè)部分細分環(huán)節(jié)，建議關注三條主線：1、海外占比較高的企業(yè)，出口鏈量的確定性和價格都優(yōu)于國內(nèi)，建議關注阿特斯、晶科能源、振江股份、昱能科技。

　　2、行業(yè)下行趨勢中，格局好盈利穩(wěn)定性強的龍頭企業(yè)。建議關注陽光電源、福萊特、福斯特。

　　3、即將見底反轉(zhuǎn)的板塊，如硅料建議關注通威股份。

　　東吳證券：光伏落后產(chǎn)能開始進入出清階段

　　目前光伏多環(huán)節(jié)新增投產(chǎn)放緩，高成本的落后產(chǎn)能開始進入出清階段，預計2024Q2淡季盈利見底，龍頭韌性更強；逆變器上半年拐點已現(xiàn)，膠膜玻璃龍頭成本優(yōu)勢凸顯。建議關注逆變器、組件、電池新技術龍頭，以及格局穩(wěn)定的膠膜、玻璃和輔材龍頭。

　　國聯(lián)證券：光伏技術迭代仍在進行設備有望具有更長景氣度

　　當前光伏設備主產(chǎn)業(yè)鏈公司盈利承壓導致短期擴產(chǎn)意愿不強，但光伏技術迭代仍在進行，如低氧硅片、鈣鈦礦電池、0BB組件等新技術。經(jīng)歷過此輪陣痛期后，市場先進產(chǎn)能仍不足，新技術催化設備快速更新迭代，設備有望具有更長的行業(yè)景氣度?？春霉夥O備行業(yè)前景。建議關注：晶盛機電、高測股份等。

　　(本文不構(gòu)成任何投資建議，投資者據(jù)此操作，一切后果自負。市場有風險，投資需謹慎。)