9月10日，兩市股指午后震蕩回升，滬指小幅走高，場(chǎng)內(nèi)超3300股飄紅。

　　行業(yè)板塊漲多跌少，電源設(shè)備、采掘行業(yè)、游戲、軟件開(kāi)發(fā)、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、通信設(shè)備概念漲幅居前，旅游酒店、保險(xiǎn)、醫(yī)藥商業(yè)、多元金融、水泥建材板塊跌幅居前。

　　9月10日，蘋果與華為同日開(kāi)啟新品發(fā)布會(huì)，消費(fèi)電子產(chǎn)品迎來(lái)密集發(fā)布期，行業(yè)關(guān)注度持續(xù)提升。山西證券表示，全球智能手機(jī)市場(chǎng)景氣復(fù)蘇，建議關(guān)注消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)；申港證券認(rèn)為，消費(fèi)電子進(jìn)入新品發(fā)布觀察階段，硬件創(chuàng)新及AI應(yīng)用或帶動(dòng)目標(biāo)銷量上調(diào)；華福證券指出，消費(fèi)電子正處在短期企穩(wěn)回暖、AI帶動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新周期來(lái)臨和巨頭新品催化不斷的三重拐點(diǎn)，持續(xù)關(guān)注9月消費(fèi)電子新品。　　　　山西證券：智能手機(jī)市場(chǎng)景氣復(fù)蘇關(guān)注消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)

　　蘋果、華為兩大消費(fèi)電子品牌新品發(fā)布，一方面，受益于行業(yè)需求周期復(fù)蘇，另一方面，隨著AI技術(shù)的不斷深入應(yīng)用，消費(fèi)電子領(lǐng)域?qū)⒂瓉?lái)新的增長(zhǎng)機(jī)遇。短期建議關(guān)注消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)，長(zhǎng)期建議關(guān)注設(shè)備、材料、零部件的國(guó)產(chǎn)替代，AI技術(shù)驅(qū)動(dòng)的高性能芯片和先進(jìn)封裝需求，及AI手機(jī)元年帶來(lái)的換機(jī)潮和硬件升級(jí)機(jī)會(huì)。

　　信達(dá)證券：消費(fèi)電子盛宴開(kāi)幕頭部大廠搶發(fā)新機(jī)

　　下半年是消費(fèi)電子傳統(tǒng)旺季，蘋果及安卓系都有望持續(xù)發(fā)布新機(jī)，無(wú)論是蘋果的AppleIntelligence，還是華為的三折疊屏手機(jī)或其他手機(jī)品牌的旗艦機(jī)型，在AI踏步前行的背景下，都有望實(shí)現(xiàn)較大的創(chuàng)新，從而掀起換機(jī)潮流，并有望同步驅(qū)動(dòng)消費(fèi)電子行業(yè)估值中樞上移。另一方面，蘋果和安卓系的供應(yīng)鏈存在較大重合性，產(chǎn)業(yè)鏈較多個(gè)股仍有較大空間，建議持續(xù)關(guān)注。

　　申港證券：消費(fèi)電子板塊進(jìn)入密集新品發(fā)布催化期

　　消費(fèi)電子進(jìn)入新品發(fā)布觀察階段，硬件創(chuàng)新及AI應(yīng)用或帶動(dòng)目標(biāo)銷量上調(diào)。建議關(guān)注國(guó)產(chǎn)替代及AI需求驅(qū)動(dòng)邏輯下的半導(dǎo)體設(shè)備和零部件及材料公司北方華創(chuàng)、中微公司、寒武紀(jì)-U、華海清科、芯源微、拓荊科技、三環(huán)集團(tuán)、富創(chuàng)精密等，果鏈及消費(fèi)電子標(biāo)的立訊精密、藍(lán)思科技、鵬鼎控股、領(lǐng)益智造、東山精密、歌爾股份、環(huán)旭電子等。

　　華福證券：持續(xù)關(guān)注9月消費(fèi)電子新品

　　消費(fèi)電子正處在短期企穩(wěn)回暖、AI帶動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新周期來(lái)臨和巨頭新品催化不斷的三重拐點(diǎn)。短期來(lái)看，硬件變革適配AI負(fù)載，催化存量用戶被動(dòng)換機(jī)。適配AI負(fù)載需要芯片底層架構(gòu)、內(nèi)存和整機(jī)設(shè)計(jì)方案的變更，帶來(lái)處理器、存儲(chǔ)、電池、散熱等單機(jī)價(jià)值量提升。出貨量上，高存量機(jī)型為適配AI功能，將帶來(lái)巨大換機(jī)需求。中長(zhǎng)期來(lái)看，手機(jī)零部件規(guī)格進(jìn)一步提升帶來(lái)ASP增加。同時(shí)AI應(yīng)用邏輯跑通有望縮短中長(zhǎng)期的手機(jī)換機(jī)周期，帶動(dòng)穩(wěn)態(tài)年化出貨量增長(zhǎng)。此外，AI將加速新硬件形態(tài)探索。諸如ARVR、手表等AIOT產(chǎn)品有望在AR賦能下探索新的應(yīng)用場(chǎng)景，加速消費(fèi)電子新硬件形態(tài)創(chuàng)新。

　　(本文不構(gòu)成任何投資建議，投資者據(jù)此操作，一切后果自負(fù)。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。)