10月15日市場昨日全天探底回升，三大指數(shù)均漲超2%。整體上個(gè)股漲多跌少，全市場超5000只個(gè)股上漲。滬深兩市全天成交額1.63萬億元，較上個(gè)交易日放量630億。板塊方面，華為概念、軟件開發(fā)、軍工裝備、化債概念等板塊漲幅居前，無下跌板塊。截至昨日收盤，滬指漲2.07%，深成指漲2.65%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.6%。

　　在今天的券商晨會上，中金公司建議，結(jié)合三季報(bào)業(yè)績關(guān)注三條投資主線；華泰證券指出，短期內(nèi)社融增速有望企穩(wěn)回升；中信建投表示，多家上市公司回購股票，繼續(xù)看好軍工概念結(jié)構(gòu)性復(fù)蘇。

　　中金公司：結(jié)合三季報(bào)業(yè)績關(guān)注三條投資主線

　　中金公司表示，10月中下旬進(jìn)入三季報(bào)披露高峰期。A股上市公司三季報(bào)業(yè)績將在10月中下旬集中披露，近期市場大幅上漲后顯現(xiàn)波折，基本面可能成為交易重點(diǎn)，預(yù)計(jì)三季報(bào)好于預(yù)期的公司及行業(yè)將成為市場階段主線。

　　中金公司表示，把握基本面拐點(diǎn)以及修復(fù)彈性可能是當(dāng)前重要的投資思路。業(yè)績披露階段重點(diǎn)關(guān)注：1)三季報(bào)業(yè)績可能超預(yù)期或環(huán)比改善的景氣領(lǐng)域。2)業(yè)績逐步從周期底部回升、產(chǎn)業(yè)趨勢明確的細(xì)分領(lǐng)域，例如半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、通信設(shè)備等TMT相關(guān)行業(yè)。3)溫和復(fù)蘇環(huán)境下率先實(shí)現(xiàn)供給側(cè)出清的行業(yè)，例如部分上游資源以及傳統(tǒng)制造領(lǐng)域。

　　華泰證券：短期內(nèi)社融增速有望企穩(wěn)回升

　　華泰證券指出，9月除政府債外的新增社融繼續(xù)同比少增，顯示實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求仍偏弱。然而，隨著9月24日以來穩(wěn)增長政策持續(xù)發(fā)力，高頻數(shù)據(jù)顯示地產(chǎn)需求有所回升。同時(shí)，貨幣政策有望保持寬松，央行或?qū)⑼ㄟ^買入國債、以及結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具來加大基礎(chǔ)貨幣投放，而財(cái)政政策擴(kuò)張力度亦有望加大。由此，短期內(nèi)社融增速有望企穩(wěn)回升。

　　中信建投：多家上市公司回購股票 繼續(xù)看好軍工概念結(jié)構(gòu)性復(fù)蘇

　　中信建投表示，“十一”節(jié)前至上周，受洲際彈道導(dǎo)彈試射成功、央行降準(zhǔn)降息釋放流動性以及多項(xiàng)政策利好影響，大盤及軍工概念經(jīng)歷較大波動，期間軍工概念多家上市公司公布回購計(jì)劃或回購進(jìn)程，體現(xiàn)公司對于行業(yè)信心。當(dāng)前軍工概念處于估值、業(yè)績增速以及資金配置三重底部區(qū)間，2024年四季度國內(nèi)外催化因素或?qū)⒊掷m(xù)出現(xiàn)，為板塊上漲注入新動力，新域新質(zhì)領(lǐng)域催化不斷，建議積極把握結(jié)構(gòu)性復(fù)蘇機(jī)會。

　　配置方面建議圍繞三條投資主線，一是傳統(tǒng)軍工裝備產(chǎn)業(yè)方面，建議重點(diǎn)關(guān)注有訂單修復(fù)預(yù)期、有業(yè)績支撐的航發(fā)產(chǎn)業(yè)、船舶產(chǎn)業(yè)以及航空航天產(chǎn)業(yè)；二是新域新質(zhì)裝備方面，建議關(guān)注圍繞低成本、智能化、體系化三大特點(diǎn)的行業(yè)，包括低成本精確制導(dǎo)彈藥、無人系統(tǒng)以及新一代智能化作戰(zhàn)底座；三是新質(zhì)生產(chǎn)力方面，建議關(guān)注應(yīng)用市場空間廣闊、行業(yè)處于快速成長期、國產(chǎn)化率較低的行業(yè)，主要為商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)、大飛機(jī)、增材制造。此外，軍貿(mào)出海等方向也值得關(guān)注。