10月23日，三大指數(shù)小幅低開后震蕩走高，盤中一度均漲超1%，隨后沖高回落，創(chuàng)業(yè)板指翻綠。

　　行業(yè)板塊漲多跌少，風(fēng)電設(shè)備與光伏設(shè)備板塊大漲，航天航空、船舶制造、保險、化肥行業(yè)、電池、汽車整車板塊漲幅居前，教育、游戲、文化傳媒、電子化學(xué)品板塊跌幅居前。

　　光伏行業(yè)近期不斷有利好傳來。有消息稱，美國商務(wù)部考慮部分撤銷中國晶體硅光伏電池的反傾銷稅和反補(bǔ)貼稅，所涉產(chǎn)品為某些小型、低瓦數(shù)、離網(wǎng)晶硅光伏(CSPV)電池。此前，光伏業(yè)協(xié)會發(fā)文呼吁制造企業(yè)不要進(jìn)行低于成本的銷售與投標(biāo)，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。萬聯(lián)證券表示，光伏行業(yè)底部出清有望加速，供需格局有望逐步迎來邊際改善；華安證券認(rèn)為，行業(yè)無序競爭有望被限制，組件價格有望迎來拐點；國金證券認(rèn)為，當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格及盈利已明確處于底部，預(yù)計出清信號或?qū)⑦M(jìn)一步趨頻。　　　　萬聯(lián)證券：光伏行業(yè)供需格局有望逐步迎來邊際改善

　　在行業(yè)整體供給過剩背景下，2024年光伏產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品價格持續(xù)下行，企業(yè)業(yè)績整體承壓。目前，光伏行業(yè)硅料、硅片、組件等產(chǎn)品價格均接近或低于企業(yè)成本線，產(chǎn)業(yè)鏈多個環(huán)節(jié)持續(xù)處于虧損狀態(tài)。當(dāng)前全行業(yè)虧損的局面不利于光伏行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，行業(yè)底部出清有望加速。結(jié)合近期業(yè)內(nèi)頻傳供給側(cè)改革的積極信號，光伏行業(yè)供需格局有望逐步迎來邊際改善。整體而言，目前光伏概念估值較低，建議關(guān)注后續(xù)供需格局改善帶動的估值修復(fù)機(jī)會。

　　華安證券：行業(yè)無序競爭有望被限制組件價格有望迎來拐點

　　成本限制下，組件價格或?qū)⒂|底。今年以來組件價格低位運(yùn)行，光伏協(xié)會已經(jīng)多次召開會議，以促進(jìn)行業(yè)健康有序發(fā)展，此次光伏協(xié)會明確投標(biāo)價格需高于成本，且表示將定期測算行業(yè)成本并公布。0.68元/W的成本底線有望限制行業(yè)無序競爭，組件價格有望迎來拐點。

　　海通證券：積極引入外部力量對光伏行業(yè)起到約束作用

　　光伏行業(yè)協(xié)會發(fā)文拆分組件含稅的現(xiàn)金成本，并呼吁招標(biāo)應(yīng)設(shè)定最低限價、同時建議采用兩部制開標(biāo)、以合理均價作為靶心價，并且引入技術(shù)創(chuàng)新、可靠性、知識產(chǎn)權(quán)等全面的評分體系，我們認(rèn)為本次協(xié)會公布的成本數(shù)據(jù)公允，具備較高參考價值，聲明的措辭嚴(yán)厲，通過積極引入外部力量起到約束作用。

　　野村證券：未來光伏中標(biāo)評審中技術(shù)標(biāo)將愈加重要

　　中國光伏行業(yè)協(xié)會并非定價部門，但是作為行業(yè)重要的風(fēng)向標(biāo)，一直在不斷推動光伏市場走向更為健康的狀態(tài)，并改善行業(yè)內(nèi)卷式競爭的局面。同時，他們認(rèn)為，本次CPIA發(fā)布“參考價”后，光伏的價格戰(zhàn)將進(jìn)入尾聲，未來更多企業(yè)會以0.68元/W作為參考進(jìn)行投標(biāo)，而在中標(biāo)評審中，技術(shù)標(biāo)將愈加重要，包括投標(biāo)人技術(shù)方案、實施計劃和產(chǎn)品質(zhì)量等指標(biāo)，技術(shù)更領(lǐng)先的產(chǎn)品獲獎在投標(biāo)中更有優(yōu)勢。

　　國金證券：當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格及盈利已明確處于底部

　　當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格及盈利已明確處于底部，供給端落后產(chǎn)能的出清進(jìn)程從23Q4開始，至今已經(jīng)歷了二三線企業(yè)掉隊、跨界企業(yè)批量退出、頭部產(chǎn)能開啟整合等多個具有標(biāo)志性事件的階段，目前已進(jìn)入這一輪供給側(cè)洗牌的中后期，后續(xù)Q4臨近年關(guān)，預(yù)計出清信號或?qū)⑦M(jìn)一步趨頻。當(dāng)前最看好的方向：強(qiáng)α公司、邊際向好環(huán)節(jié)、新技術(shù)，并逐步關(guān)注有機(jī)會“剩著為王”的主鏈龍頭。

　　中泰證券：自律行為將引導(dǎo)光伏行業(yè)向健康的方向發(fā)展

　　行業(yè)協(xié)會引導(dǎo)的自律行為將引導(dǎo)光伏行業(yè)向健康的方向發(fā)展，疊加供需關(guān)系的逐步改善，價格有望迎來拐點，建議重視已充分體現(xiàn)經(jīng)營韌性和阿爾法的光伏龍頭：福斯特、福萊特、聚和材料、中信博、鈞達(dá)股份等；同時建議積極關(guān)注主材龍頭：隆基綠能、晶科能源、晶澳科技、天合光能、通威股份、橫店東磁等。

　　(本文不構(gòu)成任何投資建議，投資者據(jù)此操作，一切后果自負(fù)。市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。)