【主題詳情】

　　冰雪經(jīng)濟(jì)熱度持續(xù)走高，相關(guān)預(yù)訂已經(jīng)開(kāi)始“起量”

　　隨著各地氣溫走低，2025-2026新雪季陸續(xù)開(kāi)啟，室內(nèi)外滑雪場(chǎng)的熱度猛增，“冰雪”熱度持續(xù)走高。多個(gè)在線旅游平臺(tái)的數(shù)據(jù)顯示，多個(gè)室外滑雪地的機(jī)票和酒店的預(yù)訂已經(jīng)開(kāi)始“起量”。進(jìn)入10月后，各地的滑雪場(chǎng)、室內(nèi)滑雪場(chǎng)門(mén)票預(yù)訂量也增幅明顯。

　　滑冰滑雪等冰雪運(yùn)動(dòng)項(xiàng)目已經(jīng)從小眾運(yùn)動(dòng)消費(fèi)逐步邁向大眾化消費(fèi)，同時(shí)旅行+滑雪相結(jié)合，已經(jīng)成為了一種新的休閑娛樂(lè)和度假方式，成為了冬季旅游生活全新的體驗(yàn)。江海證券指出，冰雪產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋了從上游冰雪資源開(kāi)發(fā)、裝備生產(chǎn)，到中游冰雪服務(wù)與運(yùn)營(yíng)，再到下游的冰雪消費(fèi)及衍生經(jīng)濟(jì)等多個(gè)環(huán)節(jié)，形成了一個(gè)完整的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。上市公司中有不少企業(yè)分別在冰雪產(chǎn)業(yè)的上中下游中均有所布局。冰雪經(jīng)濟(jì)未來(lái)或?qū)⒊蔀槲覈?guó)內(nèi)需消費(fèi)的重要增長(zhǎng)點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈上中下游將迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇。

　　上市公司中，【雪人集團(tuán)(002639)、股吧】作為冰雪產(chǎn)業(yè)制造領(lǐng)域的單項(xiàng)冠軍企業(yè)，專注于冰雪場(chǎng)地制冷解決方案以及制冰造雪設(shè)備的供應(yīng)。憑借在壓縮機(jī)、制冰造雪技術(shù)、溫控技術(shù)等領(lǐng)域的先進(jìn)技術(shù)和服務(wù)，能夠滿足室內(nèi)溜冰場(chǎng)、滑雪場(chǎng)、冰雪大世界等各類冰雪設(shè)施的建設(shè)與運(yùn)營(yíng)需求。晶雪節(jié)能有涉足到冰雪產(chǎn)業(yè)，參與了長(zhǎng)春、蘇州滑雪場(chǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。目前公司成為冰雪經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈中的重要參與者。長(zhǎng)白山系長(zhǎng)白山管委會(huì)唯一的國(guó)有控股上市公司，長(zhǎng)白山兼具溫帶山地生態(tài)、世界黃金水源、世界級(jí)火山溫泉、全世界最好品質(zhì)的冰雪資源，與阿爾卑斯山和北美落基山同處于“冰雪黃金緯度帶”，并稱“世界三大粉雪基地”。

　　工業(yè)機(jī)器人前三季度產(chǎn)量超上年全年產(chǎn)量總和

　　據(jù)報(bào)道，制造業(yè)智能化、融合化轉(zhuǎn)型步伐持續(xù)加快，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。前三季度，智能設(shè)備制造行業(yè)增加值同比增長(zhǎng)12.2%，數(shù)控機(jī)床、工控系統(tǒng)、3D打印設(shè)備、工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。其中，工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量同比增長(zhǎng)29.8%，前三季度產(chǎn)量達(dá)59.5萬(wàn)套，超上年全年產(chǎn)量總和。

　　在現(xiàn)代制造業(yè)中，工業(yè)機(jī)器人技術(shù)已成為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)步的關(guān)鍵力量。隨著技術(shù)的不斷革新，機(jī)器人在提高生產(chǎn)效率、降低生產(chǎn)成本和提升產(chǎn)品質(zhì)量方面發(fā)揮著不可替代的作用。隨著人工智能技術(shù)的不斷發(fā)展，工業(yè)機(jī)器人的智能化程度也越來(lái)越高。機(jī)器人可以更好地感知環(huán)境，通過(guò)深度學(xué)習(xí)和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)實(shí)現(xiàn)自我學(xué)習(xí)和自我適應(yīng)。工業(yè)機(jī)器人已經(jīng)從傳統(tǒng)的汽車制造業(yè)擴(kuò)展到了電子信息、航空航天、生物醫(yī)藥等領(lǐng)域。它們被廣泛應(yīng)用于生產(chǎn)線上的焊接、裝配、檢測(cè)、搬運(yùn)等環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)了自動(dòng)化生產(chǎn)流程的升級(jí)。此外，在農(nóng)業(yè)、服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域，工業(yè)機(jī)器人的應(yīng)用也日益廣泛，為各行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了新的機(jī)遇。

　　上市公司中，領(lǐng)益智造與智元合資成立了東莞領(lǐng)智創(chuàng)新機(jī)器人科技有限公司，公司持股比例占80%。合資公司主要聚焦工業(yè)具身機(jī)器人產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)組裝與迭代優(yōu)化，基于智元機(jī)器人系列本體方案二次開(kāi)發(fā)。智微智能針對(duì)具身智能推出了基于Nvidia Jetson、Intel Ultra、Rockchip等核心芯片平臺(tái)的大小腦控制器產(chǎn)品線，可廣泛應(yīng)用于工業(yè)機(jī)器人、AGV/AMR移動(dòng)機(jī)器人、服務(wù)類機(jī)器人、人形機(jī)器人等多種應(yīng)用場(chǎng)景。在工業(yè)機(jī)器人、移動(dòng)類機(jī)器人、服務(wù)類機(jī)器人領(lǐng)域，已實(shí)現(xiàn)批量供貨。沃爾核材的工業(yè)機(jī)器人線纜已通過(guò)線束客戶應(yīng)用到終端關(guān)節(jié)機(jī)器人、協(xié)作機(jī)器人、直角坐標(biāo)機(jī)器人等領(lǐng)域，目前已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

　　機(jī)構(gòu)稱2025年全球量子科技市場(chǎng)規(guī)模將突破61億美元

　　據(jù)媒體報(bào)道，近日，量子精密測(cè)量企業(yè)國(guó)儀量子完成1.31億元戰(zhàn)略融資，投資方為興泰資本。國(guó)儀量子成立于2016年，以量子精密測(cè)量技術(shù)為核心，專注于高端科學(xué)儀器研發(fā)與生產(chǎn)，為全球客戶提供增強(qiáng)型量子傳感器、分析測(cè)試裝備及行業(yè)解決方案。公司此前歷經(jīng)多輪融資，曾獲高瓴創(chuàng)投、IDG資本、合肥產(chǎn)投集團(tuán)等知名機(jī)構(gòu)投資，是專精特新“小巨人”企業(yè)。本輪融資將用于加大研發(fā)投入、拓展應(yīng)用場(chǎng)景及市場(chǎng)布局。

　　據(jù)中研普華研究院預(yù)測(cè)，2025年全球量子科技市場(chǎng)規(guī)模將突破61億美元，中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到115.6億元，五年復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)30%。國(guó)泰海通證券研報(bào)表示，量子計(jì)算已成為最具顛覆性的前沿技術(shù)之一，根據(jù)IBM和中國(guó)信通院報(bào)告來(lái)看，量子計(jì)算目前還處于早期技術(shù)攻關(guān)階段，預(yù)計(jì)未來(lái)5到10年有可能出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。量子安全在應(yīng)用領(lǐng)域還處于起步階段，但未來(lái)的發(fā)展空間很大。中國(guó)在QKD量子安全領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位，已經(jīng)形成了以QKD技術(shù)為核心的較為完整的量子保密通信產(chǎn)業(yè)鏈。量子測(cè)量產(chǎn)業(yè)當(dāng)前則已進(jìn)入多元化發(fā)展周期。

　　公司方面，晶合集成與本源量子共建了量子計(jì)算芯片聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室。格爾軟件的全線密碼產(chǎn)品已初步具備抗量子能力，并在國(guó)內(nèi)外后量子密碼算法實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)上，研究和開(kāi)發(fā)了協(xié)同簽名、混合協(xié)議、融合證書(shū)等后量子遷移所需的應(yīng)用型技術(shù)，大幅度提升了抗量子產(chǎn)品在用戶實(shí)際場(chǎng)景中落地的實(shí)踐能力。

　　高通宣布推出人工智能芯片，正式進(jìn)軍數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)

　　近日，高通宣布推出人工智能芯片AI200和AI250，正式進(jìn)軍數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)，上述芯片預(yù)計(jì)將分別于2026年和2027年投入商業(yè)使用。這一舉動(dòng)也意味著這家在移動(dòng)領(lǐng)域駐守的芯片巨頭開(kāi)始向外擴(kuò)延，并正式向英偉達(dá)所在AI計(jì)算領(lǐng)域發(fā)起挑戰(zhàn)。在消息公布后，該公司漲幅一度擴(kuò)大至超20%，創(chuàng)2019年以來(lái)最大日內(nèi)漲幅。

　　業(yè)內(nèi)認(rèn)為，此次高通的入場(chǎng)，正在改變AI芯片市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局。興業(yè)證券章林認(rèn)為，近期海外AI大廠推進(jìn)順利，推理業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)。Anthropic公開(kāi)表示將采購(gòu)超100萬(wàn)張GoogleTPU，驗(yàn)證AI推理層面算力需求的持續(xù)高增，也意味著數(shù)據(jù)中心互聯(lián)帶寬需求仍在快速上修。AI商業(yè)化閉環(huán)后，推理流量和計(jì)算密度將長(zhǎng)期上升，光通信行業(yè)的需求持續(xù)性和成長(zhǎng)空間更強(qiáng)，光模塊需求有望進(jìn)一步上修。隨著AI算力基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)入新一輪擴(kuò)張周期，1.6T光模塊及上游器件及其配套產(chǎn)品(CW光源、硅光芯片、FAU、MPO等)成為核心增量環(huán)節(jié)，繼續(xù)看好海外算力產(chǎn)業(yè)鏈的中長(zhǎng)期成長(zhǎng)邏輯。

　　上市公司中，炬光科技收購(gòu)?fù)瓿傻娜鹗繕?biāo)的公司SMO在光通信領(lǐng)域有很多年的積累，與全球知名光通信領(lǐng)域光芯片與模組制造商開(kāi)展合作，批量供應(yīng)核心微光學(xué)元器件。易天股份已取得了日月新半導(dǎo)體、高通、長(zhǎng)電科技等客戶訂單，其中部分訂單已經(jīng)驗(yàn)收。

　　漲價(jià)近40%！10月鋰電材料價(jià)格持續(xù)上漲

　　近兩周電解液價(jià)格持續(xù)上漲，六氟磷酸鋰報(bào)價(jià)8.70萬(wàn)元/噸，上漲38.10%；磷酸鐵鋰電解液報(bào)價(jià)1.75萬(wàn)元/噸，三元電解液報(bào)價(jià)2.22萬(wàn)元/噸，分別上漲2.65%、2.07%。此外，近期鋰行業(yè)基本面出現(xiàn)顯著變化，當(dāng)前周度庫(kù)存已連續(xù)3周去庫(kù)2000噸以上，10月邊際去庫(kù)已近1萬(wàn)噸，且去庫(kù)斜率加快。期貨倉(cāng)位亦降至2.87萬(wàn)噸。

　　10月鋰電產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)環(huán)比繼續(xù)增長(zhǎng)，各環(huán)節(jié)一二線廠商基本滿產(chǎn)，節(jié)后多個(gè)細(xì)分環(huán)節(jié)價(jià)格上漲。天風(fēng)證券金屬團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，這一輪反轉(zhuǎn)的核心邏輯在于需求與供給兩側(cè)的共振。需求側(cè)，當(dāng)前鋰電，特別是儲(chǔ)能的需求持續(xù)超出市場(chǎng)預(yù)期。同時(shí)，供給側(cè)的“弱預(yù)期”也在改善，即供給收縮或成本提升的確定性增強(qiáng)。在供需兩端共同作用下，鋰價(jià)底部區(qū)間已經(jīng)探明，交易側(cè)的邏輯演進(jìn)清晰可見(jiàn)。

　　上市公司中，盛新鋰能資源端自有礦陸續(xù)投產(chǎn)。四川金川縣業(yè)隆溝項(xiàng)目已建成7.5萬(wàn)噸鋰精礦產(chǎn)能；津巴布韋薩比星項(xiàng)目通過(guò)技改，鋰精礦產(chǎn)能已提升至29萬(wàn)噸；在阿根廷獨(dú)立運(yùn)營(yíng)SDLA鹽湖項(xiàng)目，目前在產(chǎn)產(chǎn)能2500噸LCE；木絨鋰礦品位高，預(yù)計(jì)具備成本優(yōu)勢(shì)，規(guī)劃產(chǎn)能大，投產(chǎn)后將顯著提升公司一體化產(chǎn)能，增強(qiáng)鋰鹽板塊盈利能力。天賜材料主要生產(chǎn)產(chǎn)品為鋰離子電池電解液及正極材料，7月子公司九江天賜與楚能新能源簽訂采購(gòu)合作協(xié)議，約定自協(xié)議生效至2030年12月31日止，九江天賜向楚能新能源供應(yīng)電解液不少于55萬(wàn)噸。

　　電力系統(tǒng)在AIDC中的重要性以及價(jià)值量有望持續(xù)提升

　　沙特主權(quán)基金PIF在5月剛成立的人工智能(AI)公司Humain又有大動(dòng)作。公司首席執(zhí)行官TareqAmin周一(10月27日)在利雅得表示，該公司正計(jì)劃建設(shè)約6吉瓦容量的數(shù)據(jù)中心，并宣布啟動(dòng)該公司首個(gè)人工智能操作系統(tǒng)項(xiàng)目——Humain1。此外，英偉達(dá)和德國(guó)電信(DEUTSCHETELEKOM)在慕尼黑籌劃10億歐元數(shù)據(jù)中心。

　　AI算力需求激增推動(dòng)AIDC發(fā)展。東方證券表示，算力背后是電力，高效率、高密度、高穩(wěn)定性電源重要性提升。從通算時(shí)代到智算時(shí)代，單卡功率消耗和整體用電規(guī)模均呈現(xiàn)顯著的提升趨勢(shì)，對(duì)AIDC背后電力的“質(zhì)量與數(shù)量”持續(xù)提出考驗(yàn)。AI需求迭代，激活A(yù)IDC電源技術(shù)不斷演進(jìn)，高效率、高密度、高穩(wěn)定性電源重要性將持續(xù)提升。從市電(10kV+)到機(jī)房(800V/400V)到機(jī)柜內(nèi)(50V)到最終芯片(