導(dǎo)讀：①商業(yè)航天題材昨日遭遇跌停潮，消息面再迎利好，今日資金回流強(qiáng)度成關(guān)鍵；②AI 應(yīng)用板塊大跌，利歐股份停牌核查或壓制情緒，產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)下仍存修復(fù)可能；③半導(dǎo)體設(shè)備受臺(tái)積電資本支出催化活躍，趨勢(shì)未破可關(guān)注低吸機(jī)會(huì)。

　　昨日市場(chǎng)延續(xù)震蕩分化，三大指數(shù)漲跌不一，單日量能萎縮超萬億。從短期維度而言，在經(jīng)歷此前幾日的極端大量后，需要縮量調(diào)整用以穩(wěn)固籌碼 ，短線仍以結(jié)構(gòu)性行情為主。

　　昨日短線題材炒作顯著降溫，商業(yè)航天板塊內(nèi)部個(gè)股可謂慘烈，幾乎全線下挫，超20股跌停。不過昨日晚間商業(yè)航天消息面再傳利好，中國(guó)航天科技集團(tuán)有限公司于1月15日召開2026年度工作會(huì)議，強(qiáng)調(diào)必須將航天強(qiáng)國(guó)建設(shè)重大使命等貫穿全年工作。此外，馬斯克明確要每年生產(chǎn)1萬艘星艦飛船。在連續(xù)3日調(diào)整后，商業(yè)航天方向短線風(fēng)險(xiǎn)得到了初步釋放，本就存在修復(fù)預(yù)期，故今日借助消息面利好資金回流強(qiáng)度便是值得關(guān)注的重點(diǎn)。不過在前期大量套牢盤的背景下，板塊整體立刻實(shí)現(xiàn)反包的概率較低，預(yù)計(jì)個(gè)股還是以分化為主，盤中率先轉(zhuǎn)強(qiáng)并帶動(dòng)情緒回暖的最票值得關(guān)注。

　　AI應(yīng)用方向昨日同樣跌幅明顯，天龍集團(tuán)、值得買、光云科技、巖山科技、等悉數(shù)跌停。此前的人氣中軍藍(lán)色光標(biāo)跌近15%。并且昨日晚間利歐股份公告停牌核查，可能會(huì)進(jìn)一步壓制該方向的短線炒作情緒。但站在產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)維度，技術(shù)成熟度提升、政策持續(xù)護(hù)航以及市場(chǎng)需求共振，AI應(yīng)用商業(yè)落地依舊是當(dāng)下市場(chǎng)的共識(shí)，在短線充分整理后，該方向依舊存在重新走強(qiáng)的可能。

　　半導(dǎo)體設(shè)備方向昨日再度活躍，主要受到了臺(tái)積電表示未來三年資本支出超預(yù)期的催化，預(yù)計(jì)2026年資本支出520億美元至560億美元。半導(dǎo)體設(shè)備概念股雖然短線彈性不及部分熱門賽道，但始終維持著震蕩向上的走勢(shì)，故只要趨勢(shì)沒有遭到破壞，仍可持續(xù)關(guān)注相關(guān)核心標(biāo)的短線震蕩整理過程中的低吸機(jī)會(huì)。