有數(shù)據(jù)顯示，截止2023年1月末，在中國基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人2.22萬家，管理基金數(shù)量14.63萬只，管理資產(chǎn)規(guī)模20.23萬億元，基金數(shù)量和管理規(guī)模均躍居世界前列。中國證監(jiān)會(huì)副主席方星海表示，中國私募基金行業(yè)已經(jīng)從一個(gè)小眾行業(yè)發(fā)展為資產(chǎn)管理行業(yè)的一個(gè)重要組成部分，開始從量的增長向質(zhì)的發(fā)展邁進(jìn)。

　　伴隨著私募基金資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L，私募基金管理人IT服務(wù)、算法交易、數(shù)據(jù)分析、資金服務(wù)、人才梯隊(duì)建設(shè)等方面的需求日益旺盛，私募服務(wù)市場正迎來新的發(fā)展機(jī)遇。在此背景下，杭州大道一以科技有限公司 (以下簡稱“道以科技”）等私募服務(wù)企業(yè)聚合發(fā)力，基于區(qū)塊鏈等數(shù)字化技術(shù)打造“生態(tài)圈”，為私募行業(yè)健康高速發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)能。

　　面臨成本、效率、資源三大痛點(diǎn)，私募服務(wù)亟待升級(jí)

　　在私募基金蓬勃發(fā)展的背景下，私募服務(wù)行業(yè)整體成長迅速，呈現(xiàn)“百花齊放”的競爭態(tài)勢。以券商為代表的大型私募服務(wù)機(jī)構(gòu)在托管、外包、資金募集等服務(wù)方面取得了長足發(fā)展，同時(shí)也涌現(xiàn)了一批中小服務(wù)機(jī)構(gòu)在細(xì)分領(lǐng)域?yàn)樗侥继峁┓?wù)。

　　然而，在從業(yè)者看來，目前私募服務(wù)資源的分配仍呈現(xiàn)一定不均衡性，成為制約行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展不可忽視的因素。道以科技董事長史亮認(rèn)為，由于私募行業(yè)在我國發(fā)展年限較短，生態(tài)尚未成熟，目前在私募IT服務(wù)的深入程度上，中小私募與頭部私募的差距較大。市場上大部分資源和服務(wù)都在向頭部私募傾斜，中小私募的需求之前被市場關(guān)注較少，它們遇到的一些困難和需求痛點(diǎn)，往往很難被看到、聽到，且聽懂或者滿足。

　　這些“沉默”的中小私募，卻是占據(jù)市場絕大多數(shù)的行業(yè)底盤。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，百億規(guī)模以上的證券類私募管理人共113家,而行業(yè)87%的證券類私募管理規(guī)模不足5億?！皩?duì)于占據(jù)證券類私募絕大多數(shù)的中小私募來說，它們的人員配置不如頭部私募充足，要實(shí)施系統(tǒng)、流程、業(yè)務(wù)等方面的提升改造，都會(huì)帶來較大的成本投入?！钡酪钥萍糃EO史繼賓說。

　　張河是杭州高歌私募基金管理有限公司（以下簡稱“高歌私募基金”）的合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人。她在受訪時(shí)表示，從私募基金管理人的角度看，合規(guī)運(yùn)營的需求排在第一位，而隨著策略布局的發(fā)展及管理規(guī)模的壯大，跨平臺(tái)交易、多賬戶管理等需求也會(huì)變得越來越迫切。對(duì)于初創(chuàng)基金來說，“人少事多”成為不得不面對(duì)的矛盾，因此迫切需要專業(yè)的服務(wù)機(jī)構(gòu)來幫助解決問題。

　　私募業(yè)務(wù)專家郭信認(rèn)為，當(dāng)前私募基金管理人要在生存與發(fā)展中取得先機(jī)，普遍需要在信息獲取、信息加工、交易執(zhí)行三個(gè)層面構(gòu)建起信息不對(duì)稱的相對(duì)優(yōu)勢。在私募行業(yè)競爭日趨激烈的大背景下，私募基金管理人對(duì)信息獲取、客戶觸達(dá)、運(yùn)營管理等方面的要求持續(xù)推升，對(duì)數(shù)字化建設(shè)、體系化服務(wù)的訴求也越來越強(qiáng)烈。而對(duì)于中小私募來說，沒有成本優(yōu)勢的情況下，很難憑一己之力構(gòu)建生存發(fā)展所需的所有能力。

　　杭州邁拓大數(shù)據(jù)服務(wù)有限公司（以下簡稱“邁拓?cái)?shù)科”）在資管市場有豐富的服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，可為私募客戶提供算法交易需求、策略定制需求、數(shù)據(jù)分析服務(wù)。邁拓?cái)?shù)科創(chuàng)始合伙人及執(zhí)行董事黃勇表示，多數(shù)中小型的私募基金面臨的現(xiàn)狀是“麻雀雖小，五臟俱全”，日常運(yùn)營、策略制定、交易執(zhí)行、資金募集、人員招聘等需求都是剛需，但每塊都自行建設(shè)的性價(jià)比極低，不符合商業(yè)模式。而作為服務(wù)提供商的私募服務(wù)方，當(dāng)前的整體運(yùn)作效率尚未實(shí)現(xiàn)最大化。

　　“私募基金管理人面臨的痛點(diǎn)可以總結(jié)為三個(gè)詞，成本、效率、資源?！鄙虾鼢杩萍挤?wù)有限公司（以下簡稱“楓麒科技”）CEO沙楓指出，“前中后臺(tái)各個(gè)部門都要放多少人？這是成本問題。對(duì)于各個(gè)職能部門，是靠人來管理，還是通過系統(tǒng)管理？怎樣做效率最高，有沒有做好足夠的風(fēng)險(xiǎn)管控？對(duì)于私募行業(yè)關(guān)鍵的募資問題，如何高效拓展資源，能否做到快速鏈接？”楓麒科技擅長資金服務(wù)，可為私募客戶提供資產(chǎn)“投前-投中-投后”全生命周期解決方案。沙楓認(rèn)為，上述中小型私募包括初創(chuàng)型私募需要面對(duì)的挑戰(zhàn)，實(shí)際上都可以通過生態(tài)伙伴的合作來解決。

　　創(chuàng)新企業(yè)服務(wù)模式，護(hù)航中小私募成長

　　針對(duì)中小私募的服務(wù)需求，道以科技聯(lián)合合作伙伴共同打造道以鏈生態(tài)，為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提出了創(chuàng)新性的解決方案。“我們整合了市場上各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)私募服務(wù)廠商，共同為私募客戶提供個(gè)性化、專業(yè)、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，不僅幫助私募客戶業(yè)務(wù)運(yùn)營效率提升，更能伴隨客戶成長不斷升級(jí)?！笔防^賓介紹道，道以鏈生態(tài)為私募行業(yè)帶來了服務(wù)模式的改變，由道以科技聯(lián)合多個(gè)合作伙伴為客戶提供一體化的服務(wù)，客戶能夠以選購的方式更加便捷地體驗(yàn)服務(wù)?；诘酪枣溕鷳B(tài)提供的服務(wù)，私募基金管理人可以避免市面上券商等大型金融機(jī)構(gòu)私募服務(wù)的局限性，實(shí)現(xiàn)多經(jīng)紀(jì)商多渠道的統(tǒng)一管理，同時(shí)可以通過平臺(tái)內(nèi)的實(shí)用工具，滿足更多“量體裁衣”式的個(gè)性化場景需求。

　　值得一提的是，圍繞私募行業(yè)關(guān)心的合規(guī)問題，道以鏈生態(tài)具備自身獨(dú)特的優(yōu)勢。其基于區(qū)塊鏈技術(shù)建設(shè)，交易過程可實(shí)現(xiàn)全程信息留痕，能有效保障合規(guī)運(yùn)營。同時(shí)，每一個(gè)用戶在鏈上都有一個(gè)獨(dú)立的ID，用戶數(shù)據(jù)與ID綁定，選購服務(wù)時(shí)授權(quán)服務(wù)機(jī)構(gòu)獲取相關(guān)數(shù)據(jù)權(quán)限即可，個(gè)人信息數(shù)據(jù)得到更加有力的安全保障。史亮表示，接下來道以科技還會(huì)聯(lián)合合作伙伴進(jìn)一步制定和完善業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)、系統(tǒng)對(duì)接交互、生態(tài)理念等方面的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，確保用戶在數(shù)據(jù)交互過程中的安全性。

　　目前，高歌私募基金已成為道以鏈生態(tài)的第一批客戶。張河表示，從目前的應(yīng)用情況來看，道以鏈生態(tài)可以一站式滿足小團(tuán)隊(duì)成本、效率、合規(guī)等方面的需求，并隨著企業(yè)規(guī)模的增長提供更加豐富的選項(xiàng)，為中小私募的發(fā)展打開了更多可能性。

　　作為道以鏈生態(tài)伙伴的代表之一，黃勇認(rèn)為，這一創(chuàng)新性的服務(wù)模式無論對(duì)服務(wù)商和私募客戶來說都意味著多方面的提升。“對(duì)于我們服務(wù)商來說，整個(gè)市場的覆蓋面大了，可以更好地實(shí)現(xiàn)企業(yè)的規(guī)模效益，加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)，為客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。對(duì)于私募客戶來說，則是省去了很多選擇的煩惱，幾乎所有的需求都可以找到‘道以鏈’這樣一個(gè)綜合服務(wù)提供方。這樣一來，私募客戶也可以將更多精力和資源放在最核心的投研和策略上，創(chuàng)造更多收益?！?/p>

　　寧波悅方?jīng)鹑诜?wù)外包有限公司（以下簡稱“悅方?jīng)鸱保┩瑯邮堑酪枣溕鷳B(tài)伙伴的一員，在私募業(yè)務(wù)顧問、服務(wù)外包、人才梯隊(duì)建設(shè)等方面有著豐富的服務(wù)經(jīng)驗(yàn)。其CEO藍(lán)旭勇表示，人才是連接私募IT建設(shè)、運(yùn)營管理、業(yè)務(wù)落地等需求的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，私募行業(yè)對(duì)人才的需求是相當(dāng)迫切的。他希望未來悅方?jīng)鸱偷酪钥萍家黄?，用人才結(jié)合技術(shù)賦能私募，提供不斷升級(jí)的服務(wù)，來滿足私募客戶不同成長階段的需求。

　　打造私募“服務(wù)大廳”，構(gòu)筑可持續(xù)鏈生態(tài)

　　道以鏈生態(tài)所開創(chuàng)的商業(yè)模式在行業(yè)內(nèi)并沒有可參考的先例。作為一家成立未滿一年的初創(chuàng)企業(yè)，道以科技之所以敢做第一個(gè)“吃螃蟹的人”，源于其核心團(tuán)隊(duì)深厚的行業(yè)積累。據(jù)悉，道以科技核心創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)均是名副其實(shí)的“行業(yè)老兵”，在資管行業(yè)IT建設(shè)領(lǐng)域擁有二十年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾于2007年開發(fā)出國內(nèi)第一套支持全球投資的資產(chǎn)管理平臺(tái)，又于2014年打造出中國第一套基于SaaS的私募資產(chǎn)管理平臺(tái)，持續(xù)深度地參與和推動(dòng)資管行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的進(jìn)程。團(tuán)隊(duì)擁有獨(dú)創(chuàng)的“道以金融中間件”、“道以加密算法”和“分布式技術(shù)”，打造資產(chǎn)管理平臺(tái)“太以遠(yuǎn)見”、運(yùn)營管理平臺(tái)“一道投”、數(shù)字藏品管理系統(tǒng)“聞道”等產(chǎn)品，旨在通過創(chuàng)新、專業(yè)、優(yōu)質(zhì)、可持續(xù)的數(shù)智化解決方案，推動(dòng)IT基礎(chǔ)設(shè)施的普惠化與資管業(yè)務(wù)的數(shù)智化，助力金融服務(wù)市場高質(zhì)量發(fā)展。

　　“我們2023年的目標(biāo)是讓道以鏈生態(tài)服務(wù)能夠觸達(dá)1000家以上的私募機(jī)構(gòu)，未來3~5年的時(shí)間里，道以科技的服務(wù)能夠覆蓋私募行業(yè)里20%~30%的客戶，讓這些私募機(jī)構(gòu)都能通過IT建設(shè)提升自身競爭力，穿越周期獲得長足增長?！笔妨帘硎荆酪钥萍枷Ｍㄟ^道以鏈生態(tài)的建設(shè)，匯集優(yōu)勢資源，聯(lián)合楓麒科技、邁拓?cái)?shù)科、悅方?jīng)鸱壬鷳B(tài)伙伴發(fā)揮協(xié)同作用，推動(dòng)符合中國國情和行業(yè)發(fā)展趨勢的業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，促進(jìn)資管行業(yè)生態(tài)圈的交流合作，共同建設(shè)及維護(hù)鏈生態(tài)可持續(xù)。

　　對(duì)于道以鏈生態(tài)的發(fā)展前景，眾多業(yè)內(nèi)人士表示看好。在郭信看來，道以鏈生態(tài)實(shí)際上提供的不僅是鏟子這樣的工具，而是一個(gè)工程車組合套裝，通過系統(tǒng)化的支持幫助私募客戶解決問題，打破信息不對(duì)稱，同時(shí)建立起相當(dāng)?shù)某杀緝?yōu)勢。

　　“道以鏈生態(tài)就像打造了一個(gè)服務(wù)大廳，把不同窗口的事務(wù)匯總到一起集中辦理，幫私募客戶免除了鏈接和篩選的工作，節(jié)省精力，提高效率?！惫耪J(rèn)為，道以鏈生態(tài)有望在私募服務(wù)行業(yè)發(fā)揮更大作用，為行業(yè)后續(xù)蓬勃發(fā)展提供動(dòng)力。