近日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《近期私募基金違法違規(guī)警示案例》。文章中通過幾個(gè)典型案例，警示私募基金管理人及其從業(yè)人員應(yīng)遵守法律法規(guī)，堅(jiān)守信義義務(wù)底線，遵循專業(yè)化運(yùn)營原則。

　　私募機(jī)構(gòu)利用基金財(cái)產(chǎn)參與結(jié)構(gòu)化發(fā)債案例

　　關(guān)鍵詞：信義義務(wù)；利用基金財(cái)產(chǎn)牟利；信息披露義務(wù)

　　A公司作為私募證券投資基金管理人，其實(shí)際控制人和投資經(jīng)理協(xié)助某證券公司獲取債券發(fā)行資格，通過發(fā)行私募基金募集資金購買低流動(dòng)性債券，并從證券公司獲得分成報(bào)酬，違反了利用基金財(cái)產(chǎn)為他人牟利的規(guī)定。

　　B公司作為私募證券投資基金管理人，與C公司簽訂協(xié)議提供融資咨詢服務(wù)，并在債券發(fā)行成功后收取顧問費(fèi)。同時(shí)，B公司利用旗下私募基金買入C公司債券并收取報(bào)酬，存在利益沖突未披露，違反規(guī)定牟取非法利益。

　　D公司作為私募證券投資基金管理人，通過其關(guān)聯(lián)方與城投平臺公司簽訂合同，利用管理的私募基金購買相關(guān)債券，并收取咨詢費(fèi)和服務(wù)費(fèi)，未向投資者披露利益沖突，違規(guī)為關(guān)聯(lián)方牟利

　　私募機(jī)構(gòu)為結(jié)構(gòu)化發(fā)債提供便利案例

　　關(guān)鍵詞：專業(yè)化運(yùn)營；職業(yè)道德；行為規(guī)范

　　E公司作為私募股權(quán)及創(chuàng)投基金管理人，接受F、G等城投平臺公司資金，使用這些資金購買相關(guān)債券，協(xié)助其發(fā)行債券。債券發(fā)行成功后，E公司轉(zhuǎn)讓債券給第三方并支付服務(wù)費(fèi)，違反了專業(yè)化運(yùn)營原則。

　　H公司作為私募證券投資基金管理人，與債券發(fā)行方關(guān)聯(lián)的I公司合作，提供通道服務(wù)，申購并認(rèn)購債券，參與債券結(jié)構(gòu)化發(fā)行，違反了私募基金管理人應(yīng)專注資產(chǎn)管理、避免利益沖突的專業(yè)化運(yùn)營原則。

　　J公司作為私募股權(quán)及創(chuàng)業(yè)投資基金管理人，代表股東K公司與第三方L公司簽訂合同，安排L公司持有K公司債券并收取咨詢服務(wù)費(fèi)。違反了私募基金管理人應(yīng)遵循的專業(yè)化運(yùn)營原則，為其股東單位提供結(jié)構(gòu)化發(fā)債便利。

　　文章還列出了相關(guān)規(guī)則，包括《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《私募投資基金登記備案辦法》、《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》和《私募投資基金信息披露管理辦法》等，明確了私募基金管理人及其從業(yè)人員的行為規(guī)范。