近期，私募機(jī)構(gòu)加大了對(duì)上市公司的調(diào)研力度，以期捕捉投資良機(jī)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，那些具有科技創(chuàng)新實(shí)力與“出海”優(yōu)勢(shì)的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股，以及受益于內(nèi)需增長(zhǎng)的行業(yè)存在投資機(jī)會(huì)。

　　數(shù)據(jù)顯示，8月私募對(duì)上市公司的調(diào)研活動(dòng)顯著升溫，調(diào)研數(shù)量約為9000次，較7月增長(zhǎng)了兩倍多。在這一時(shí)期，私募共調(diào)研了近800家來(lái)自不同行業(yè)的上市公司。按照申萬(wàn)行業(yè)分類，私募對(duì)醫(yī)藥生物、電子和機(jī)械設(shè)備行業(yè)的公司表現(xiàn)出濃厚的興趣。

　　在眾多上市公司中，邁瑞醫(yī)療（300760）最受私募關(guān)注，8月共接待了包括仁橋資產(chǎn)、保銀私募、合遠(yuǎn)私募、明河投資在內(nèi)的103家私募前來(lái)調(diào)研。緊隨其后的是中控技術(shù)、華測(cè)檢測(cè)（300012）、精工科技（002006）、水晶光電（002273）和宏發(fā)股份（600885），這些公司均接待了超過(guò)70家私募機(jī)構(gòu)。

　　從數(shù)據(jù)來(lái)看，百億級(jí)私募在調(diào)研活動(dòng)中表現(xiàn)得十分積極。據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，在8月調(diào)研數(shù)量超過(guò)20次的125家私募中，百億級(jí)私募占了22家。其中，淡水泉投資以98次調(diào)研的頻率成為當(dāng)月最勤奮的百億級(jí)私募。高毅資產(chǎn)、和諧匯一資產(chǎn)和敦和資管也表現(xiàn)突出，分別進(jìn)行了85次、68次和61次的調(diào)研。

　　星石投資首席投資官萬(wàn)凱航認(rèn)為，站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股的中長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)收益比已具備很強(qiáng)的吸引力。這些股票的優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是股本回報(bào)率預(yù)期逐步好轉(zhuǎn)；二是估值處于較低水平。

　　清和泉資本也認(rèn)為，目前市場(chǎng)基本上處于估值和基本面預(yù)期的雙重底部。

　　后續(xù)，清和泉資本重點(diǎn)關(guān)注以下四個(gè)方向：第一，全球產(chǎn)業(yè)鏈處于重構(gòu)之中，應(yīng)尋找具備“出?！眱?yōu)勢(shì)的行業(yè)和公司。第二，人口老齡化程度在不斷加深，應(yīng)深入挖掘在醫(yī)療領(lǐng)域具有創(chuàng)新能力的公司。第三，伴隨供給側(cè)的調(diào)整，應(yīng)優(yōu)先選擇需求有改善跡象的方向。第四，估值回到歷史低位且股息率具備吸引力的優(yōu)質(zhì)內(nèi)需型公司可能存在困境反轉(zhuǎn)的機(jī)會(huì)。

　　清和泉資本進(jìn)一步表示，具體看好特高壓設(shè)備、低估值穩(wěn)定紅利資產(chǎn)、中藥、上游資源、AI產(chǎn)業(yè)鏈等。

　　萬(wàn)凱航表示，后市主要關(guān)注兩條投資主線：一是以大眾消費(fèi)需求為核心的價(jià)值成長(zhǎng)股，如互聯(lián)網(wǎng)、消費(fèi)服務(wù)等行業(yè)。二是以技術(shù)突破為發(fā)展動(dòng)力的科技成長(zhǎng)股，包括半導(dǎo)體和創(chuàng)新藥等領(lǐng)域。

　　富安達(dá)基金權(quán)益投資部總監(jiān)兼基金經(jīng)理申坤表示，在結(jié)構(gòu)上，主要關(guān)注那些具備持續(xù)增長(zhǎng)潛力的方向，尤其是產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新周期引導(dǎo)下的業(yè)績(jī)確定性強(qiáng)的板塊，如光模塊、消費(fèi)電子和新能源等。此外，申坤還關(guān)注高分紅資產(chǎn)和高ROE資產(chǎn)，以及受益于擴(kuò)內(nèi)需政策的順周期板塊，如消費(fèi)和工程機(jī)械等。