市場結(jié)構(gòu)性行情持續(xù)演繹下，私募股票策略業(yè)績獨領(lǐng)風(fēng)騷。私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至3月14日，今年以來私募證券投資基金平均收益超過6%，其中股票策略業(yè)績領(lǐng)跑，平均收益接近8%，正收益產(chǎn)品占比超過八成。

　　今年以來，私募持續(xù)加碼中國資產(chǎn)。截至3月26日，近60家私募證券投資基金管理人現(xiàn)身今年以來上市的ETF前十大持有人名單。與此同時，多家頭部私募降低了美股持倉比例，增配A股和港股資產(chǎn)。在他們看來，隨著外資持續(xù)涌入中國市場，以及經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和科技資產(chǎn)重估預(yù)期不斷升溫，中國優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)或是貫穿全年的投資主線。

　　今年以來私募股票策略業(yè)績提升

　　今年以來，權(quán)益市場結(jié)構(gòu)性機(jī)會涌現(xiàn)，股票策略業(yè)績得以提振。

　　私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至3月14日，有業(yè)績記錄的13119只私募證券投資基金今年以來平均收益為6.01%，其中10862只產(chǎn)品實現(xiàn)正收益，占比高達(dá)82.8%。

　　分策略來看，截至3月14日，今年以來股票策略的平均收益達(dá)7.69%，正收益占比為86.08%，領(lǐng)跑五大私募策略。組合基金私募以5.22%的平均收益位居第二，多資產(chǎn)策略私募今年以來的平均收益為4.14%，位居第三。債券策略和期貨及衍生品策略今年以來的平均收益均低于2%，在五大策略中處于墊底位置。

　　今年以來，私募的主觀多頭策略與量化多頭策略在業(yè)績上齊頭并進(jìn)。

　　截至3月14日，今年以來私募量化多頭策略平均收益高達(dá)9.06%，私募主觀多頭策略以8.07%的收益緊隨其后。從高收益產(chǎn)品分布來看，主觀多頭策略盛產(chǎn)高收益基金，今年以來該策略排名前5%的產(chǎn)品平均收益高達(dá)25.43%，排名前10%的產(chǎn)品平均收益亦達(dá)到18.83%，均超越量化多頭策略。

　　“今年以來，市場成交持續(xù)活躍，量化多頭策略獲取超額收益的難度顯著降低。與此同時，科技板塊走出亮眼的獨立行情，市場主線較為清晰，多家主觀多頭策略私募成功捕捉了相關(guān)機(jī)會。因此在業(yè)績上，今年以來量化多頭策略與主觀多頭策略齊頭并進(jìn)。”滬上某私募研究員說。

　　集體增配中國資產(chǎn)

　　今年以來，私募加碼中國資產(chǎn)的腳步?jīng)]有停過。

　　第三方平臺統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至3月26日，今年以來共有57家私募出現(xiàn)在46只今年以來上市ETF的前十大基金份額持有人名單上，合計持有基金份額8.99億份，其中寬基指數(shù)ETF備受私募青睞。

　　多家頭部私募也增持了中國資產(chǎn)。盤京投資透露，目前公司已降低美股持倉，以期在A股和港股中積極把握科技成長主線。滬上某中型私募創(chuàng)始人直言：“近期降低了美股科技股的持倉比例，增持了港股互聯(lián)網(wǎng)板塊。”

　　結(jié)合估值水平調(diào)倉換股

　　加碼中國資產(chǎn)的私募，瞄準(zhǔn)了哪些機(jī)會？記者采訪獲悉，伴隨上市公司業(yè)績驗證期的到來，頭部私募錨定估值與基本面進(jìn)行調(diào)倉換股。

　　磐耀資產(chǎn)稱，近期減倉了市場情緒階段性過熱的機(jī)器人概念，增配了港股互聯(lián)網(wǎng)板塊。與此同時，對于估值處于歷史低位、投資邏輯有望迎來重塑的軍工概念，進(jìn)行了一定的增持。

　　某知名私募創(chuàng)始人稱，AI相關(guān)行業(yè)的研究和投資最終須回歸企業(yè)的實際利潤，未來兩個細(xì)分方向大概率得到基本面的支撐：一是AI大模型能力提升下，AI應(yīng)用的實質(zhì)性成果可能會涌現(xiàn)；二是實體企業(yè)與AI結(jié)合后效率得到提升，從而帶來利潤的增長。