7月26日，華為將發(fā)布第一款5G手機，值得關(guān)注的是，此前8款獲得3C認證的5G手機將于8月開始陸續(xù)上市。分析人士認為，5G商用將進一步提速，行業(yè)將進入5G競爭時代，終端廠商有望結(jié)束行業(yè)低谷進入復(fù)蘇周期，也有望促進手機變革，多個環(huán)節(jié)迎來發(fā)展新機遇。

　　5G手機下半年迎來上市潮

　　7月26日，華為將在深圳總部發(fā)布第一款5G手機Mate20X5G，該款手機搭載華為最強5G多模終端芯片7nm巴龍5000和麒麟980，是當前全球唯一支持SA和NSA兩種主流5G組網(wǎng)方式的5G雙模手機。

　　中國質(zhì)量認證中心官網(wǎng)顯示，自今年6月以來，共有8款5G手機獲得3C認證，其中，華為占據(jù)4款，中興、OPPO、vivo、一加各一款。

　　隨著下半年5G建設(shè)全面鋪開，明年起有望迎來新一波智能手機5G升級和換機熱潮。華創(chuàng)證券表示，從射頻天線等核心環(huán)節(jié)工藝材料數(shù)量顯著升級，到5G手機功能創(chuàng)新拉動相應(yīng)零部件變革，消費電子產(chǎn)業(yè)有望迎來新一輪成長期。

　　【東吳證券(601555)、股吧】預(yù)計5G換機潮或于今年年底開始，但由于5G網(wǎng)絡(luò)部署的不完善以及前期5G手機價格的高昂，大規(guī)模的換機潮將于明年開啟。隨著各安卓頭部廠商密集發(fā)布5G手機，疊加運營商的極力推動，終端廠商有望結(jié)束行業(yè)低谷進入復(fù)蘇周期，2019年下半年5G龍頭終端有望成為戰(zhàn)略配置板塊。

　　超半數(shù)公司中報預(yù)喜

　　大眾證券報記者根據(jù)Wind統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至昨日，5G板塊共有44家上市公司披露中報業(yè)績預(yù)告，其中25公司預(yù)喜，碩貝德（300322）、飛榮達（300602）等10公司預(yù)增，欣天科技（300615）、日海智能（002313）兩公司續(xù)盈，中興通訊（000063）、【大富科技(300134)、股吧】（300134）等5公司扭虧，星網(wǎng)銳捷（002396）等8公司略增。

　　以通宇通訊（002792）為例，2019年上半年業(yè)績預(yù)告顯示，上半年凈利潤為4800-5600萬元，同比增長19.6%-39.53%。二季度業(yè)績超預(yù)期，主要受益于公司進入愛立信產(chǎn)業(yè)鏈，在愛立信的帶動下實現(xiàn)4G、5G天線出貨量增加。

　　“5G牌照發(fā)放以后，5G板塊上市公司業(yè)績進入兌現(xiàn)期，未來一到兩年將進入業(yè)績高速增長疊加估值下行的階段，5G基建板塊優(yōu)質(zhì)上市公司的業(yè)績增速將超過估值下行幅度。”華創(chuàng)證券表示。

　　在投資標的上，華創(chuàng)證券建議關(guān)注網(wǎng)絡(luò)設(shè)備龍頭中興通訊和光設(shè)備龍頭烽火通信（600498）;IDC板塊建議關(guān)注光環(huán)新網(wǎng)（300383）;5G應(yīng)用建議關(guān)注高新興（300098）和移為通信（300590）。對于華為5G手機受益標的，華創(chuàng)證券建議關(guān)注光弘科技（300735）：從事消費電子等行業(yè)EMS制造，華為營收占比達50%;碩貝德：主營天線和指紋識別模組，華為營收占比近20%;匯頂科技（603160）主營指紋識別芯片，華為是重要客戶。

　　5G供應(yīng)鏈方面，國盛證券建議關(guān)注：兆易創(chuàng)新（603986）、卓勝微（300782）、博通集成（603068）、三安光電（600703）、圣邦股份（300661）、紫光國微（002049）、立訊精密（002475）、電連技術(shù)（300679）、信維通信（300136）、碩貝德、意華股份（002897）、聯(lián)創(chuàng)電子（002036）、水晶光電（002273）、鵬鼎控股（002938）、深南電路（002916）、滬電股份（002463）、生益科技（600183）、景旺電子（603228）、火炬電子（603678）、順絡(luò)電子（002138）、三環(huán)集團（300408）。

　　光大證券建議關(guān)注電子行業(yè)各細分領(lǐng)域龍頭標的，依次是5G：信維通信、順絡(luò)電子、東山精密（002384）、深南電路等;元件：三環(huán)集團、順絡(luò)電子等;激光：銳科激光（300747）、大族激光（002008）等;安防：?？低暎?02415）、大華股份（002236）等;面板：京東方A、TCL集團（000100）、深天馬A等;半導(dǎo)體：北方華創(chuàng)（002371）、匯頂科技、兆易創(chuàng)新、圣邦股份、長電科技（600584）等。