據(jù)報道，華為將于11月17日舉辦新品發(fā)布會，這次發(fā)布會涵蓋耳機(jī)、PC、VR、手表等新品。其中，華為全新VR眼鏡第二代相比于第一代提升更多，而且還增加了游戲套裝，能夠帶來更加沉浸式的游戲體驗(yàn)。

　　同時，據(jù)天眼查App顯示，11月9日，華為技術(shù)有限公司獲得“雙模式耳機(jī)”專利授權(quán)，授權(quán)公告號為CN111133364B。專利摘要顯示，雙模式VR和AR耳機(jī)包括頭部連接裝置、連接裝置的主框架和樞軸框架（包括支架、反射屏）。該樞軸框架樞接至主框架上，可使樞軸框架在第一樞軸框架和第二樞軸框架之間移動。

　　華西證券（002926）認(rèn)為，對于VR/AR創(chuàng)新，核心供應(yīng)鏈將早于終端銷售爆發(fā)而提供成熟和高性價比方案，進(jìn)而喚起品牌大廠的終端銷售拐點(diǎn)和拉動軟件&內(nèi)容擴(kuò)容，供應(yīng)鏈挖掘具備非常高的前瞻準(zhǔn)確性和產(chǎn)業(yè)預(yù)判性。預(yù)判，VR時代已經(jīng)到來，隨著上游核心元件光學(xué)和顯示配套日漸成熟，下游軟件生態(tài)逐步完善，隨著SONY、Oculus和HTC在今年下半年和明年會陸續(xù)推出新款產(chǎn)品，預(yù)計(jì)22年VR出貨量有望翻倍，跨過一千萬門檻。

　　AR市場也靜待培育，有望成為下一個類手機(jī)終端市場！各大科技公司如蘋果、Facebook、谷歌和微軟等企業(yè)均在AR領(lǐng)域進(jìn)行深入布局。AR依然是巨頭們看好的下一個大藍(lán)海，其蘊(yùn)含廣闊產(chǎn)業(yè)發(fā)展紅利。

　　從上游供應(yīng)端看，光學(xué)和顯示是目前VR和AR的核心硬件。認(rèn)為，在VR端光學(xué)和顯示的組合是折疊光路+硅基OLED；AR端光學(xué)和顯示的組合方案是光波導(dǎo)+MicroLED。VR三大核心指標(biāo)FOV、PPD和Persistence均由光學(xué)透鏡和屏幕決定。行業(yè)未來發(fā)展逐漸向折疊光路+硅基OLED方向發(fā)展。

　　光學(xué)和顯示同樣是決定了AR的關(guān)鍵性能。行業(yè)未來發(fā)展有望向MicroLED+衍射光波導(dǎo)的方案方向發(fā)展，但由于MicroLED目前還處于研發(fā)狀態(tài)中，導(dǎo)致AR產(chǎn)品一直不能達(dá)到C端滿意狀態(tài)，預(yù)計(jì)25年全彩MicroLED有望量產(chǎn)。

　　華西證券重點(diǎn)推薦：歌爾股份（002241）（代工+光學(xué)）、韋爾股份（603501）（LCOS等）、【瑞芯微(603893)、股吧】（603893）（主控）、水晶光電（002273）（光學(xué)組件）

　　核心受益：舜宇光學(xué)科技（光學(xué)）、全志科技（300458）（主控）、聯(lián)創(chuàng)電子（002036）（光學(xué)）、藍(lán)特光學(xué)（光學(xué)）、京東方（屏幕）、【深天馬A(000050)、股吧】（屏幕）。