伴隨著近日重稀土市場價格持續(xù)上漲，今年稀土的“金九”行情正式拉開序幕。記者從業(yè)內(nèi)獲悉，此輪重稀土價格回暖，主要因近期供給側(cè)收緊預(yù)期所致，下游需求尚未出現(xiàn)實質(zhì)性好轉(zhuǎn)。不過，隨著“金九銀十”傳統(tǒng)旺季將臨，疊加即將到來的國慶小長假備貨行情，預(yù)計短期內(nèi)稀土價格以上漲為主。

　　據(jù)中國稀土行業(yè)協(xié)會消息，上周起緬甸地區(qū)進(jìn)行礦山檢查，致當(dāng)?shù)氐V山暫時性停產(chǎn)。與此同時，國內(nèi)供給端亦存在擾動跡象，包括江西贛州龍南地區(qū)進(jìn)行環(huán)保督察、四川地區(qū)分離廠和金屬廠出現(xiàn)不同程度的減停產(chǎn)行為。受此影響，市場對后市稀土價格預(yù)期升高，持貨商報價上漲。

　　稀土分析師楊佳文告訴記者，受緬甸封關(guān)和江西贛州龍南地區(qū)環(huán)保整改等消息影響，目前金屬廠的訂單有所增加?！褒埬系貐^(qū)環(huán)保整改主要的影響在于情緒炒作，實際上影響的稀土產(chǎn)量并不多；不過緬甸那邊已經(jīng)停了不少礦，現(xiàn)在基本上沒有什么礦過來了。停產(chǎn)規(guī)模和持續(xù)時間緬甸方面未有明確消息，緬甸那邊的礦老板預(yù)計此次可能封關(guān)一個月?！?/p>

　　需要指出的是，緬甸稀土礦主要以中重型稀土為主，也是中國進(jìn)口稀土的主要渠道之一。根據(jù)美國USGS數(shù)據(jù)，2022年緬甸稀土礦產(chǎn)量位居全球第四。此外，龍南地區(qū)稀土礦也以中重稀土為主。受此影響，市場對后市稀土價格預(yù)期升高，驅(qū)動中重稀土價格持續(xù)上行。

　　龍南環(huán)保整改預(yù)計影響有限

　　江西贛州被稱為“稀土王國”，其下轄的龍南市是我國著名的淋積型“重稀土之鄉(xiāng)”。公開資料顯示，龍南地區(qū)主要為高釔型礦，探明儲量超過16萬噸，遠(yuǎn)期儲量約30萬噸。據(jù)龍南市政府官網(wǎng)介紹，龍南一般每年的生產(chǎn)指標(biāo)是3000噸稀土氧化物。

　　中國稀土（000831.SZ）、盛和資源（600392.SH）證券部均對以投資者身份致電的記者表示，公司在龍南地區(qū)沒有分離廠，從以往環(huán)保督察情況來看，稀土企業(yè)如果被查出問題，一般需要停產(chǎn)進(jìn)行整改。金力永磁（300748.SZ）相關(guān)人員對記者表示，預(yù)計龍南地區(qū)此次環(huán)保整改對稀土價格上漲助推作用有限，公司的原材料來源于全球。

　　此前有消息稱，龍南地區(qū)大部分分離廠已經(jīng)停產(chǎn)或減產(chǎn)。上海鋼聯(lián)稀貴金屬事業(yè)部稀土部分析師熊佳寶對記者提出，龍南地區(qū)短時間內(nèi)因環(huán)保問題導(dǎo)致的工廠停產(chǎn)，將會對行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品價格造成一個挺價作用。

　　就此，記者先后致電龍南市工信局、環(huán)保局及自然資源局，咨詢此次環(huán)保整改范圍及力度，僅當(dāng)?shù)丨h(huán)保局回應(yīng)稱，“我們這邊只是說要求整改，一切以文件為準(zhǔn)?！?/p>

　　不過，有行業(yè)人士告訴記者，龍南地區(qū)此次環(huán)保整改暫不涉及停產(chǎn)，目前當(dāng)?shù)仄髽I(yè)一邊生產(chǎn)，一邊迎接整頓，具體政策本月中旬或另有通知下發(fā)。

　　據(jù)了解，龍南當(dāng)?shù)叵⊥疗髽I(yè)有70家左右，包括龍南龍釔重稀土科技股份有限公司（簡稱“龍釔科技（831879.NQ）”）、贛州稀土（龍南）有色金屬有限公司等知名企業(yè)。此外，由華宏科技（002645.SZ）和南方稀土集團(tuán)共同投建的贛州華卓再生資源回收利用有限公司（簡稱“贛州華卓”）也落戶在龍南。

　　龍釔科技相關(guān)人員對記者表示，目前公司經(jīng)營生產(chǎn)正常，“我們有專門的部門對接抽查，也整改了，沒有很大的影響。”

　　“我們這邊還沒有收到相關(guān)停產(chǎn)的消息。如果有一定影響的話，我們會公告的?！比A宏科技證券部對以投資者身份致電的記者表示。

　　值得一提的是，曾經(jīng)的龍南一度偷采稀土泛濫成災(zāi)。而偷采稀土的代價，是當(dāng)?shù)丨h(huán)境遭受嚴(yán)重污染和破壞。根據(jù)2016年中央環(huán)保督察及2018年督察“回頭看”反饋意見，贛州市稀土開采方面存在多達(dá)14個生態(tài)環(huán)境問題。

　　2022年5月24日，贛南稀土礦山才正式復(fù)產(chǎn)，結(jié)束了長達(dá)6年的停產(chǎn)。

　　“龍南稀土礦山停產(chǎn)這么多年，也沒影響到稀土行業(yè)原材料供應(yīng)，你說這次環(huán)保整改影響大不大？”贛州當(dāng)?shù)匾晃幌⊥辽鲜衅髽I(yè)人員如是說。

　　預(yù)計短期內(nèi)重稀土價格走勢上漲

　　根據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年8月份中國稀土進(jìn)口量為1.27萬噸，同比激增76%；前8個月進(jìn)口量增長54.4%，至11.84萬噸。另外，2021年、2022年、2023年1—8月，中國從緬甸進(jìn)口稀土量分別占總進(jìn)口量的81%、72%、67%。

　　華泰證券研報認(rèn)為，緬甸停產(chǎn)及封關(guān)時間均無法確認(rèn)，因此暫無法確認(rèn)對供給的沖擊，但預(yù)計情緒面有一定提振作用。

　　中國稀土行業(yè)協(xié)會發(fā)布的主要稀土產(chǎn)品價格數(shù)據(jù)顯示，9月以來，國內(nèi)部分重稀土氧化物價格持續(xù)上漲。值得一提的是，9月6日，氧化鏑的價格（最高）躍升至261萬元/噸，恢復(fù)至2022年5月以來的最高水平；9月7日，氧化鋱價格漲至860萬元/噸，創(chuàng)7月3日以來新高。

　　截至9月11日，中釔富銪礦（TREO≥92%）市場均價為24.7萬元/噸，較9月1日均價漲幅為6.01%；氧化鏑、氧化鋱均價為260萬元/噸、865萬元/噸，較9月1日均價上漲19.27%、7.12%；氧化鉺、氧化釓均價分別為30.5萬元/噸、31.8萬元/噸，較9月1日均價分別上漲5.9%和6.71%。

　　此外，中國稀土行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，9月11日，稀土價格指數(shù)為229.6，較9月1日稀土價格指數(shù)漲幅為5.56%。輕稀土方面，9月11日氧化鐠釹市場均價為53.3萬元/噸，較9月1日均價上漲6.6%。

　　值得注意的是，北方稀土9月掛牌價氧化鐠釹47.67萬元/噸，上漲1.4%。稀交所指出，今年以來，北方稀土掛牌價數(shù)次下調(diào)，反映出市場供給略過剩的狀態(tài)，而9月首次上調(diào)掛牌價，鐠釹系產(chǎn)品售價均有小幅上調(diào)，一定程度上反映出頭部生產(chǎn)企業(yè)對后市價格偏樂觀。

　　業(yè)內(nèi)認(rèn)為，當(dāng)前稀土市場呈現(xiàn)需求強勁、供給緊張的整體格局，短期內(nèi)重稀土市場價格走勢上漲，中長期看來缺少原生和再生供應(yīng)源，鏑和鋱氧化物也將面臨短缺情況。