(記者王文嫣)截至1月16日9點(diǎn)41分，萬得特高壓概念指數(shù)漲近5%。風(fēng)范股份（601700）、漢纜股份（002498）、保變電氣（600550）、思源電氣（002028）漲停，長高電新（002452）、國電南瑞（600406）等漲幅居前。

　　消息面上，1月15日中午，國家電網(wǎng)公司發(fā)布消息稱，“十五五”期間，公司固定資產(chǎn)投資預(yù)計(jì)將達(dá)到4萬億元，較“十四五”增長40%，以擴(kuò)大有效投資帶動(dòng)新型電力系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈高質(zhì)量發(fā)展。

　　能源行業(yè)專家、電力設(shè)備及新能源行業(yè)研究人士分析認(rèn)為，國網(wǎng)公司投資4萬億元，再加上南方電網(wǎng)公司投資規(guī)模，意味著“十五五”期間，全國年均電網(wǎng)投資額或超萬億元，特高壓工程仍是投資重點(diǎn)之一。

　　此外，由于全球電網(wǎng)設(shè)備存在結(jié)構(gòu)性短缺，龍頭企業(yè)未來數(shù)年將迎來海內(nèi)外業(yè)務(wù)兩翼齊飛的增長趨勢。

　　高盛發(fā)布最新報(bào)告稱，首次覆蓋電力設(shè)備企業(yè)思源電氣和華明裝備（002270）。當(dāng)前，全球電網(wǎng)設(shè)備所面臨的結(jié)構(gòu)性短缺——受到全球電網(wǎng)升級需求推動(dòng)、受制于勞動(dòng)密集型生產(chǎn)，并且這一短缺局面因?yàn)槿找媾d起的人工智能數(shù)據(jù)中心(AIDC)需求而加劇——加速了海外業(yè)務(wù)的進(jìn)展。

　　公開信息顯示，思源電氣不僅是國網(wǎng)公司排名靠前的供應(yīng)商，2025年前三季度，其海外業(yè)務(wù)收入在營收占比中也超過了三成。作為變壓器關(guān)鍵組件有載分接開關(guān)的生產(chǎn)商，華明裝備同樣在國內(nèi)市場占據(jù)領(lǐng)先地位，海外市場收入在營收占比呈現(xiàn)快速上升趨勢。