東方生物在1月7日發(fā)布了招股意見書，其主要有內(nèi)容有：

　　創(chuàng)板投資風險提示：本次股票發(fā)行后擬在科創(chuàng)板市場上市，該市場具有較高的投資風險。科創(chuàng)板公司具有研發(fā)投入大、經(jīng)營風險高、業(yè)績不穩(wěn)定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解科創(chuàng)板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。

　　本次發(fā)行概況

　　發(fā)行人聲明

　　中國證監(jiān)會、交易所對本次發(fā)行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發(fā)行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質(zhì)性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。

　　根據(jù)《證券法》的規(guī)定，股票依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營與收益的變化，由發(fā)行人自行負責；投資者自主判斷發(fā)行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發(fā)行后因發(fā)行人經(jīng)營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。

　　發(fā)行人及全體董事、監(jiān)事、高級管理人員承諾招股意向書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。

　　發(fā)行人共同控股股東及實際控制人承諾本招股意向書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構(gòu)負責人保證招股意向書中財務會計資料真實、完整。

　　發(fā)行人及全體董事、監(jiān)事、高級管理人員、發(fā)行人的共同控股股東及實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發(fā)行人招股意向書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發(fā)行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。

　　保薦人及證券服務機構(gòu)承諾因其為發(fā)行人本次公開發(fā)行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。

　　　重大事項提示

　　一、本公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的風險

　　投資者應充分了解科創(chuàng)板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，請認真閱讀本招股意向書“第四節(jié) 風險因素”章節(jié)的全部內(nèi)容。發(fā)行人特別提醒投資者關(guān)注以下風險因素：

　?。ㄒ唬┩怃N收入占比較高的風險

　　公司主要向境外醫(yī)療器械經(jīng)銷商提供體外診斷試劑，外銷收入是公司收入的主要來源。報告期內(nèi)，公司境外銷售收入分別為 16,730.54 萬元、20,703.87 萬元、 26,634.31萬元和15,747.17萬元，占比分別為94.77%、94.83%、94.90%和94.10%，公司未來發(fā)展很大程度取決于海外市場的拓展情況。由于海外市場存在政治、經(jīng)濟、貿(mào)易、匯率變化等不確定因素，對公司的管理能力提出了更高的要求。若公司不能有效的管理海外業(yè)務持續(xù)滿足客戶需求，或公司主要出口國或地區(qū)市場出現(xiàn)大幅波動，出口市場所在國家或地區(qū)的政治、經(jīng)濟形勢、貿(mào)易政策等發(fā)生重大變化以及這些國家、地區(qū)與我國政治、外交、經(jīng)濟合作關(guān)系發(fā)生變化、發(fā)生貿(mào)易摩擦等均會對公司的經(jīng)營造成不利影響。

　?。ǘ┲忻蕾Q(mào)易摩擦的風險

　　報告期各期，公司收入中來自美國地區(qū)的比重較大，占比分別為 40.33%、 48.28%、53.95%和 55.15%。自 2018 年 3 月以來，中美貿(mào)易摩擦逐步升級，2018 年 9 月 17 日，美國貿(mào)易代表署（USTR）宣布對從中國進口的價值約 2,000 億美元的商品額外加征 10%關(guān)稅，并將在 2019 年 1 月 1 日起在原有關(guān)稅的基礎(chǔ)上加征關(guān)稅至 25%。2019 年 8 月 13 日，美國貿(mào)易代表辦公室宣布將于 2019 年 9 月 1 日對中國輸入美國的約 3,000 億美元商品額外加征 10%的關(guān)稅，并對其中部分產(chǎn)品的加征關(guān)稅時間推遲至 2019 年 12 月 15 日。2019 年 8 月 23 日，美國貿(mào)易代表辦公室宣布將價值約 5,500 億美元的中國進口產(chǎn)品的關(guān)稅提高 5%，對于已經(jīng)加征 25%關(guān)稅的約 2,500 億美元的中國進口產(chǎn)品將在 2019 年 10 月 1 日加征關(guān)稅至 30%，對于加征 10%關(guān)稅的約 3000 億美元的中國進口產(chǎn)品加征關(guān)稅至 15%，并在原先預定加征日期起生效。

　　雖然目前公司的產(chǎn)品尚不在加征關(guān)稅清單之列，美國上述已實施關(guān)稅措施未對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大影響。如果未來中美之間的貿(mào)易摩擦持續(xù)升級，公司產(chǎn)品被納入加征關(guān)稅的清單范圍內(nèi)，將對公司的產(chǎn)品銷售和業(yè)務拓展帶來不利影響。若公司無法將相關(guān)成本轉(zhuǎn)移至下游客戶或出現(xiàn)美國客戶取消訂單的情形，將可能對公司凈利潤造成較大的不利影響。

　　（三）經(jīng)銷模式風險

　　報告期內(nèi)，為了符合境外各國家地區(qū)針對醫(yī)療器械產(chǎn)品的要求以便于快速進入該市場，公司將優(yōu)勢資源主要集中在體外診斷試劑產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)，在產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)主要采用以 ODM 為主，ODM 和 OBM 相結(jié)合的經(jīng)銷模式。報告期各期，公司 ODM 模式下的業(yè)務收入分別是 13,710.44 萬元、16,959.19 萬元、23,145.33萬元和13,609.48萬元，占各期主營業(yè)務收入的比例分別是77.66%、 77.68%、82.47%和 81.33%。如果公司在質(zhì)量控制、交貨時間等方面不能持續(xù)滿足經(jīng)銷商的需求，經(jīng)銷商有可能轉(zhuǎn)向其他廠商采購，這將對公司的經(jīng)營狀況產(chǎn)生不利影響。此外，如果公司不能采取持續(xù)有效的措施對經(jīng)銷商的商標進行嚴格的審查程序，也存在面臨商標侵權(quán)的經(jīng)營風險。報告期各期，公司 OBM 模式下的業(yè)務收入分別是 3,943.88 萬元、4,872.64 萬元、4,921.22萬元和3,124.99萬元，占各期主營業(yè)務收入的比例分別是22.34%、 22.32%、17.53%和 18.67%。若該模式下部分經(jīng)銷商的銷售政策、物流配送等方面滿足不了公司持續(xù)發(fā)展的要求，或者因?qū)?jīng)銷商管理不善導致經(jīng)銷商出現(xiàn)違法違規(guī)行為，由此可能對公司的品牌和聲譽造成負面影響，公司的持續(xù)盈利能力可能產(chǎn)生不利影響。

　　（四）市場競爭風險

　　隨著全球體外診斷市場需求持續(xù)快速增長，眾多國內(nèi)外企業(yè)加入競爭，包括跨國公司羅氏、雅培、西門子等企業(yè)以及國內(nèi)企業(yè)邁瑞醫(yī)療、艾德生物、萬孚生物、明德生物、基蛋生物等，2018年營業(yè)收入超過2億元的境內(nèi)上市公司超過20家，行業(yè)競爭日趨激烈。與此同時，體外診斷行業(yè)較高的利潤率水平、廣闊的市場發(fā)展空間可能吸引更多的企業(yè)進入本行業(yè)，市場競爭亦將進一步加劇，從而導致產(chǎn)品價格下降。公司若不能盡快在規(guī)模效應、產(chǎn)業(yè)鏈延伸、新產(chǎn)品研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新等方面取得優(yōu)勢，或競爭對手改變市場戰(zhàn)略，采取降價、收購等搶占市場、或者跨國巨頭集中資源進入公司優(yōu)勢的細分領(lǐng)域等將會對公司的市場份額、產(chǎn)品毛利率產(chǎn)生不利影響，從而影響公司盈利能力。

　?。ㄎ澹┬庐a(chǎn)品研發(fā)風險

　　體外診斷是技術(shù)密集型行業(yè)，其研發(fā)和生產(chǎn)是一種多學科高度相互滲透、知識密集、技術(shù)含量高的高技術(shù)活動，對技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)能力要求較高、研發(fā)周期較長。在新產(chǎn)品研發(fā)過程中可能面臨因研發(fā)技術(shù)路線出現(xiàn)偏差、研發(fā)成本投入過高、研發(fā)進程緩慢而導致研發(fā)失敗的風險。為持續(xù)保持公司競爭力，公司需精確評估與掌握市場需求及技術(shù)發(fā)展趨勢，不斷研發(fā)新技術(shù)及新產(chǎn)品。截至 2019 年 6 月 30 日，公司在實驗室研發(fā)階段產(chǎn)品 53 項，主要包括 13 類型產(chǎn)品，若公司未來不能很好應對新產(chǎn)品研發(fā)中存在的風險，則將對公司新產(chǎn)品的研發(fā)進程造成不利影響，可能導致競爭者早于公司獲得技術(shù)優(yōu)勢，進而對公司的市場競爭力造成不利影響。

　?。?zhàn)略化技術(shù)平臺風險

　　報告期內(nèi)，根據(jù)相關(guān)產(chǎn)品是否形成對外銷售，發(fā)行人搭建的技術(shù)平臺主要區(qū)分為產(chǎn)業(yè)化技術(shù)平臺和戰(zhàn)略化技術(shù)平臺，其中，戰(zhàn)略化技術(shù)平臺主要包括分子診斷平臺、液態(tài)生物芯片平臺和體外診斷儀器平臺。由于戰(zhàn)略化技術(shù)平臺相關(guān)的大部分產(chǎn)品后續(xù)還需通過實驗室研發(fā)、臨床實驗、產(chǎn)品注冊以及上市銷售等多個階段，周期較長，因此，發(fā)行人的戰(zhàn)略化技術(shù)平臺相關(guān)的產(chǎn)品的研發(fā)工作存在無法完成注冊或注冊進度緩慢、偏離市場需求導致未達到預期銷售收入等風險。

　　（七）注冊認證風險

　　醫(yī)療類產(chǎn)品必須經(jīng)過產(chǎn)品技術(shù)要求制定和審核、注冊檢測或臨床試驗、質(zhì)量管理體系考核和注冊審批等階段，才能獲得國家藥品監(jiān)督管理局等監(jiān)管部門頒發(fā)的產(chǎn)品注冊證書。新產(chǎn)品在國際市場銷售還需通過 FDA 注冊、CE 認證或其他國際產(chǎn)品質(zhì)量體系認證或注冊。由于各個國家注冊和監(jiān)管法規(guī)處于不斷調(diào)整過程中，存在未來個別產(chǎn)品不能及時注冊或滿足新監(jiān)管要求的可能性，導致相關(guān)產(chǎn)品不能上市銷售的風險。

　?。ò耍┕就怃N為主帶來的匯兌損失風險

　　報告期內(nèi)，公司外銷收入占主營業(yè)務收入的比例分別為 94.77%、94.83%、 94.90%和 94.10%，發(fā)行人以外銷為主，且公司與境外客戶間的貨款均以美元結(jié)算。如果美元對人民幣升值或貶值 1%，其他因素保持不變，則公司于 2019 年 6 月 30 日，將增加或減少凈利潤 8.23%；于 2018 年 12 月 31 日，將增加或減少凈利潤 5.65%；于 2017 年 12 月 31 日，將增加或減少凈利潤 8.91%；于 2016 年 12 月 31 日，將增加或減少凈利潤 5.72%

　　688298東方生物招股說明書目錄

　　發(fā)行人聲明 ...................................................................................................................1

　　發(fā)行概況 .......................................................................................................................2

　　重大事項提示 ...............................................................................................................3

　　一、本公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的風險.....................................3

　　二、中美貿(mào)易摩擦的影響....................................................................................7

　　三、本次發(fā)行相關(guān)主體作出的重要承諾............................................................8

　　四、利潤分配政策................................................................................................8

　　五、本次發(fā)行前滾存利潤的分配安排................................................................9

　　六、發(fā)行人的基因檢測類產(chǎn)品尚未貢獻收入的提示........................................9

　　七、發(fā)行人研發(fā)人員薪酬較低的影響................................................................9

　　八、實際控制人控制的股份比例較高..............................................................11

　　九、財務報告審計截止日后主要財務信息及經(jīng)營情況..................................11

　　目 錄..........................................................................................................................13

　　第一節(jié) 釋義 ...............................................................................................................18

　　第二節(jié) 概覽 ...............................................................................................................22

　　一、發(fā)行人及本次發(fā)行的中介機構(gòu)基本情況..................................................22

　　二、本次發(fā)行概況..............................................................................................22

　　三、發(fā)行人的主要財務數(shù)據(jù)及財務指標..........................................................24

　　四、發(fā)行人主營業(yè)務經(jīng)營情況..........................................................................24

　　五、發(fā)行人技術(shù)先進性、模式創(chuàng)新性、研發(fā)技術(shù)產(chǎn)業(yè)化情況以及未來發(fā)展戰(zhàn)

　　略..........................................................................................................................26

　　六、發(fā)行人選擇的具體上市標準......................................................................30

　　七、發(fā)行人公司治理特殊安排..........................................................................31

　　八、募集資金用途..............................................................................................31

　　第三節(jié) 本次發(fā)行概況 ...............................................................................................33

　　一、本次發(fā)行的基本情況..................................................................................33

　　二、本次發(fā)行的有關(guān)當事人..............................................................................33

　　三、發(fā)行人與本次發(fā)行有關(guān)中介機構(gòu)的權(quán)益關(guān)系情況..................................35

　　四、預計發(fā)行上市的重要日期..........................................................................35

　　第四節(jié) 風險因素 .......................................................................................................36

　　一、經(jīng)營風險......................................................................................................36

　　二、技術(shù)風險......................................................................................................38

　　三、內(nèi)控風險......................................................................................................40

　　四、財務風險......................................................................................................40

　　五、政策及監(jiān)管風險..........................................................................................43

　　六、募集資金投資項目風險..............................................................................43

　　七、知識產(chǎn)權(quán)糾紛風險......................................................................................43

　　八、稅收優(yōu)惠政策變動的風險..........................................................................44

　　九、發(fā)行失敗風險..............................................................................................45

　　第五節(jié) 發(fā)行人基本情況 ...........................................................................................46

　　一、發(fā)行人基本情況..........................................................................................46

　　二、發(fā)行人改制設(shè)立情況..................................................................................46

　　三、報告期內(nèi)的股本和股東變化情況..............................................................48

　　四、發(fā)行人重大資產(chǎn)重組情況..........................................................................51

　　五、發(fā)行人在其他證券市場的上市和掛牌情況..............................................51

　　六、發(fā)行人的股權(quán)結(jié)構(gòu)......................................................................................52

　　七、發(fā)行人子公司、參股公司情況..................................................................52

　　八、持有發(fā)行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況............58

　　九、發(fā)行人股本情況..........................................................................................69

　　十、董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員的簡要情況......................70

　　十一、發(fā)行人員工情況......................................................................................86

　　第六節(jié) 業(yè)務與技術(shù) ...................................................................................................92

　　一、發(fā)行人主營業(yè)務和主要產(chǎn)品的情況..........................................................92

　　二、發(fā)行人所處行業(yè)的基本情況....................................................................103

　　三、發(fā)行人銷售情況及主要客戶....................................................................139

　　四、采購和主要供應商情況............................................................................146

　　五、發(fā)行人主要固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)............................................................149

　　六、生產(chǎn)經(jīng)營許可、特許經(jīng)營權(quán)、資質(zhì)等情況............................................160

　　七、核心技術(shù)與研發(fā)情況................................................................................187

　　八、質(zhì)量控制標準和措施................................................................................245

　　九、發(fā)行人境外經(jīng)營情況................................................................................248

　　第七節(jié) 公司治理與獨立性 .....................................................................................249

　　一、公司股東大會、董事會、監(jiān)事會、獨立董事、董事會秘書以及審計委員

　　會等機構(gòu)和人員的建立健全、運行及履職情況............................................249

　　二、發(fā)行人特別表決權(quán)股份或類似安排情況................................................254

　　三、發(fā)行人協(xié)議控制情況................................................................................254

　　四、發(fā)行人內(nèi)部控制制度的情況....................................................................254

　　五、發(fā)行人報告期內(nèi)違法違規(guī)行為情況........................................................255

　　六、發(fā)行人報告期內(nèi)資金占用和對外擔保的情況........................................255

　　七、面向市場獨立持續(xù)經(jīng)營情況....................................................................255

　　八、同業(yè)競爭....................................................................................................257

　　九、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易....................................................................................259

　　第八節(jié) 財務會計信息與管理層分析 .....................................................................273

　　一、盈利能力或財務狀況的主要影響因素分析............................................273

　　二、經(jīng)審計的財務報表....................................................................................276

　　三、審計意見....................................................................................................285

　　四、財務報表的編制基礎(chǔ)及合并財務報表范圍............................................286

　　五、關(guān)鍵審計事項、與財務會計信息相關(guān)的重要性水平的判斷標準........287

　　六、重要會計政策和會計估計........................................................................289

　　七、公司繳納的稅種及享受的優(yōu)惠政策........................................................312

　　八、分部信息....................................................................................................314

　　九、經(jīng)注冊會計師核驗的非經(jīng)常性損益情況................................................314

　　十、主要財務指標............................................................................................315

　　十一、盈利預測報告........................................................................................317

　　十二、或有事項、承諾事項、資產(chǎn)負債表日后事項及其他重要事項........317

　　十三、經(jīng)營成果分析........................................................................................318

　　十四、財務狀況分析........................................................................................350

　　十五、現(xiàn)金流量分析........................................................................................377

　　十六、重大資本性支出情況............................................................................381

　　十七、股利分配政策........................................................................................382

　　十八、本次發(fā)行前滾存利潤分配安排............................................................382

　　十九、財務報告審計截止日后主要財務信息和經(jīng)營狀況............................382

　　第九節(jié) 募集資金運用與未來發(fā)展規(guī)劃 .................................................................386

　　一、募集資金使用計劃及項目概況................................................................386

　　二、募集資金投資項目簡介............................................................................387

　　三、募集資金項目對公司經(jīng)營成果和財務狀況的影響................................400

　　四、發(fā)行人未來發(fā)展規(guī)劃................................................................................401

　　第十節(jié) 投資者保護 .................................................................................................407

　　一、投資者關(guān)系的主要安排............................................................................407

　　二、股利分配政策............................................................................................408

　　三、本次發(fā)行前滾存利潤分配安排................................................................412

　　四、完善股東投票機制....................................................................................413

　　五、發(fā)行人、持有 5%以上股份的主要股東、實際控制人、發(fā)行人董事、監(jiān)

　　事、高級管理人員、核心技術(shù)人員以及本次發(fā)行的保薦人及證券服務機構(gòu)作

　　出的重要承諾及其履行情況............................................................................414

　　第十一節(jié) 其他重要事項 .........................................................................................432

　　一、重大合同....................................................................................................432

　　二、對外擔保情況............................................................................................436

　　三、訴訟或仲裁................................................................................................437

　　四、對賭協(xié)議事項............................................................................................440

　　第十二節(jié) 有關(guān)聲明 .................................................................................................442

　　一、發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級管理人員聲明........................................442

　　二、發(fā)行人控股股東、實際控制人聲明........................................................443

　　三、保薦機構(gòu)（主承銷商）聲明....................................................................444

　　四、發(fā)行人律師聲明........................................................................................447

　　五、承擔審計業(yè)務的會計師事務所聲明........................................................448

　　六、承擔評估業(yè)務的評估機構(gòu)聲明................................................................449

　　七、承擔驗資業(yè)務的驗資機構(gòu)聲明................................................................450

　　第十三節(jié) 附件 .........................................................................................................451

　　一、發(fā)行保薦書................................................................................................451

　　二、上市保薦書................................................................................................451

　　三、法律意見書................................................................................................451

　　四、財務報告及審計報告................................................................................451

　　五、公司章程（草案）....................................................................................451

　　六、發(fā)行人及其他責任主體作出的與發(fā)行人本次發(fā)行上市相關(guān)的承諾事項

　　............................................................................................................................451

　　七、內(nèi)部控制鑒證報告....................................................................................451

　　八、經(jīng)注冊會計師鑒證的非經(jīng)常性損益明細表............................................451

　　九、中國證監(jiān)會同意發(fā)行人本次公開發(fā)行注冊的文件................................451

　　十、其他與本次發(fā)行有關(guān)的重要文件............................................................451

　　上述就是達半導招股說明書主要內(nèi)容，在1月16日東方生物中簽率將會公布，大家具體可以關(guān)注網(wǎng)站更新。