信息發(fā)展專業(yè)檔案管理、食品流通信息化開發(fā)，近三年業(yè)績復(fù)合增速20%?！　I(yè)檔案管理、食品流通信息化開發(fā)，近三年業(yè)績復(fù)合增速20%。

　　公司是專注于檔案、食品流通追溯、政法等領(lǐng)域的信息化系統(tǒng)開發(fā)與服務(wù)的整體解決方案提供商。2012-2014 年公司營業(yè)收入分別為2.56、3.08 和3.68 億元；凈利潤2460、3309 和3533 萬元，收入和凈利潤年復(fù)合增速均在20.8%左右。2012-2014 毛利率分別為39.22%、38.52%和40.1%。

　　按照業(yè)務(wù)類型分為軟件開發(fā)、系統(tǒng)集成及技術(shù)支持與服務(wù)三大類。公司主要客戶包括檔案館(局)，食品流通追溯領(lǐng)域相關(guān)的機關(guān)企事業(yè)單位，監(jiān)獄、檢察院、法院等政府部門以及其他企事業(yè)單位等。其中2014 年，檔案館(局)收入占比20.79%，食品流通收入占比26.69%，政法部門收入占比41.1%。從業(yè)務(wù)類型來來，公司主要分為軟件開發(fā)，系統(tǒng)集成以及技術(shù)支持與服務(wù)三大類。

　　募集資金投向。本次擬發(fā)行不超過1,670萬股，募集資金凈額不超過14,370.45萬元。

　　募集資金將用于“數(shù)字檔案館信息資源管理系統(tǒng)項目”、“數(shù)字檔案室信息資源管理系統(tǒng)項目”、“食品流通安全追溯檔案管理軟件項目”等。

　　盈利預(yù)測與定價。參考行業(yè)增速以及公司近三年的發(fā)展情況，預(yù)計2015、2016年的營業(yè)收入分別為4.41、5.30億元，凈利潤0.39、0.46億元，考慮IPO攤薄后EPS為0.58、0.69元。參考軟件行業(yè)信息化技術(shù)上市公司估值水平，給予15年60-70倍PE，對應(yīng)的合理區(qū)間為34.8-40.6元。若按照公司擬募集資金額計算，加入各種發(fā)行費用，足額募集最低需要16,933.80萬元，按照發(fā)行股本1,670萬股，足額募集的最低發(fā)行價約為10.14元。(財富證券)