江蘇麗島新材料股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“麗島新材”)近期在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露招股說(shuō)明書(shū)，公司擬在上交所發(fā)行5222萬(wàn)股，且不低于發(fā)行后總股本的25%。據(jù)了解，麗島新材本次IPO的保薦機(jī)構(gòu)為國(guó)金證券(600109) 。

　　公開(kāi)資料顯示，麗島新材的主營(yíng)業(yè)務(wù)是鋁材產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，專注于以建筑工業(yè)彩涂鋁材、食品包裝彩涂鋁材及精整切割鋁材為主的鋁材深加工業(yè)務(wù)，產(chǎn)品廣泛用于建筑材料、食品包裝、交通運(yùn)輸和電子電器等市場(chǎng)領(lǐng)域。2015年5月13日，麗島新材掛牌新三板，2016年6月22日，向證監(jiān)會(huì)提交IPO的申請(qǐng)。值得一提的是，麗島新材掛牌后采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，未發(fā)生交易。

　　2014-2016年及2017年1-6月，麗島新材實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.57億元、10.11億元、11.28億元和5.46億元；凈利潤(rùn)為6087.61萬(wàn)元、5651.62萬(wàn)元、8791.46萬(wàn)元和4201.71萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為7824.46萬(wàn)元、1831.29萬(wàn)元、-343.45萬(wàn)元和4363.44萬(wàn)元。麗島新材表示，如果未來(lái)因鋁錠價(jià)格繼續(xù)下降、同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素導(dǎo)致上下游加工費(fèi)價(jià)差減少，或公司非傳統(tǒng)有事領(lǐng)域開(kāi)拓進(jìn)展未達(dá)預(yù)期，則公司存在營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)下降的風(fēng)險(xiǎn)。

　　截至2017年6月30日，麗島新材的應(yīng)收賬款賬面價(jià)值為2.08億元，占資產(chǎn)總額的比例為23.61%；存貨賬面價(jià)值為1.87億元，占資產(chǎn)總額的21.25%。值得一提的是，麗島新材的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在不斷下降，2014-2016年及2017年1-6月分別為6.64次、5.79次、5.66次和2.53次，存貨周轉(zhuǎn)率為6.11次、5.7次、6.06次和2.68次，

　　據(jù)招股書(shū)披露，麗島新材本次IPO計(jì)劃募集資金4.2億元，投向新建鋁材加工產(chǎn)業(yè)基地、新建科技大樓和新建網(wǎng)絡(luò)及信息化建設(shè)項(xiàng)目。

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，麗島新材的控股股東為蔡征國(guó)，持有公司11873.26萬(wàn)股，持股比例75.79%，公司的實(shí)際控制人為蔡征國(guó)和蔡紅夫婦，兩人合計(jì)持股比例84.09%。 ：