原標題：牛年IPO首審來襲 萬事利等企業(yè)迎考

　　經(jīng)過春節(jié)小長假,上市委、發(fā)審委也相應開工,2月23日正式啟動牛年首場IPO審核會議。根據(jù)安排,杭州萬事利絲綢文化股份有限公司(以下簡稱“萬事利”)、杭州老鷹教育科技股份有限公司(以下簡稱“老鷹教育”)、深圳市顯盈科技股份有限公司(以下簡稱“顯盈科技”)3家企業(yè)在2月23日迎來IPO大考,均欲闖關(guān)創(chuàng)業(yè)板。在上述3家企業(yè)中,萬事利市場關(guān)注度較高,公司是絲綢行業(yè)的知名企業(yè)。但萬事利的創(chuàng)業(yè)板定位問題卻屢遭監(jiān)管層以及市場詬病,屆時公司能否成功過會,答案也將揭曉。

　　2月23日,萬事利、老鷹教育、顯盈科技3家企業(yè)將集體上會闖關(guān)創(chuàng)業(yè)板。

　　根據(jù)深交所官網(wǎng)披露的消息顯示,深交所創(chuàng)業(yè)板上市委員會定于2月23日召開2021年第12次上市委員會審議會議,審核發(fā)行人包括萬事利、老鷹教育、顯盈科技,這也是牛年首場IPO審核會議,其結(jié)果如何備受市場關(guān)注。

　　資料顯示,萬事利專業(yè)從事絲綢相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)設計、生產(chǎn)與銷售,2017-2019年以及2020年上半年,萬事利實現(xiàn)營業(yè)收入分別約為7.13億元、7.53億元、7.29億元以及3.87億元；對應實現(xiàn)歸屬凈利潤分別約為5530.64萬元、5011.9萬元、5966.03萬元以及3753.89萬元。

　　此番上市,萬事利擬募資3.2億元,分別投向展示營銷中心建設項目、年產(chǎn)280萬米數(shù)碼印花生產(chǎn)線技術(shù)改造項目、數(shù)字化智能運營體系建設項目以及補充流動資金項目。

　　老鷹教育則是一家營利性民辦美術(shù)培訓機構(gòu),主要以面授方式為學員提供美術(shù)培訓服務。據(jù)了解,老鷹教育曾是一家新三板掛牌企業(yè),但在2018年3月公司終止掛牌。此次IPO,老鷹教育擬募資4.75億元,分別投向新建場口“老鷹”培訓基地項目、體驗中心建設和品牌推廣項目、信息化建設項目。

　　顯盈科技主要從事信號轉(zhuǎn)換拓展產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,2018-2020年,公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別約為4億元、4.21億元、5.31億元；對應實現(xiàn)歸屬凈利潤分別約為2303.41萬元、5175.13萬元、6640.66萬元。公司此次上市擬募資3.5億元,分別投向Type-C信號轉(zhuǎn)換器產(chǎn)品擴產(chǎn)項目、高速高清多功能拓展塢建設項目以及補充營運資金。

　　縱觀上述3家公司的IPO歷程,均在2020年7月獲得受理,IPO排隊時間相近。

　　3家闖關(guān)企業(yè)中,萬事利創(chuàng)業(yè)板定位頗受質(zhì)疑。

　　招股書顯示,萬事利主要產(chǎn)品按照客戶群體和是否具備終端消費品牌可分為絲綢文化創(chuàng)意品(自有終端品牌)和絲綢紡織制品(非自有終端品牌),其中以“萬事利”自有品牌為核心的絲綢文化創(chuàng)意品主要包括絲巾、組合套裝、家紡、品牌服裝、圍巾、絲綢工藝品；以技術(shù)加工為核心向知名女裝品牌提供的絲綢紡織制品主要包括絲綢面料、貼牌服裝。

　　2017-2019年,萬事利主營業(yè)務收入由絲綢文化創(chuàng)意品、絲綢紡織制品兩部分構(gòu)成。其中,絲綢文化創(chuàng)意品在報告期內(nèi)產(chǎn)生營收分別約為3.65億元、3.99億元、4.08億元,占主營業(yè)務收入的比例分別為51.68%、53.73%、56.43%；絲綢紡織制品在報告期內(nèi)產(chǎn)生營收分別約為3.42億元、3.44億元、3.15億元,占主營業(yè)務收入的比例分別為48.32%、46.27%、43.57%。

　　對于萬事利的創(chuàng)業(yè)板定位問題,深交所也曾進行過追問,要求萬事利說明公司是否符合創(chuàng)業(yè)板定位的相關(guān)規(guī)定,分析“三創(chuàng)四新”相關(guān)情況。萬事利在更新披露的招股書中表示,公司已實現(xiàn)從“產(chǎn)品制造”到“文化創(chuàng)造”再到“品牌塑造”的轉(zhuǎn)型升級,符合創(chuàng)業(yè)板定位的相關(guān)規(guī)定。

　　牛牛金融研究總監(jiān)劉迪寰對北京商報記者表示,創(chuàng)業(yè)板定位問題一直是監(jiān)管層關(guān)注的重點,此前也有相關(guān)企業(yè)因此撤單。針對相關(guān)問題,北京商報記者向萬事利方面發(fā)去采訪函,但截至記者發(fā)稿,對方并未回復。

　　進入2020年,萬事利開始涉足口罩,當年上半年公司絲綢文化創(chuàng)意品、絲綢紡織制品產(chǎn)生營收占主營業(yè)務收入的比例出現(xiàn)驟降。具體來看,2020年1-6月,絲綢文化創(chuàng)意品、絲綢紡織制品、口罩分別產(chǎn)生營收1.11億元、1.01億元、1.72億元,占當期主營業(yè)務收入的比例分別為28.97%、26.29%、44.74%。

　　萬事利表示,隨著國內(nèi)新冠肺炎疫情逐步得到控制,2020年1-9月絲綢文化創(chuàng)意品收入占比提高到42.69%,公司預計2020年全年絲綢文化創(chuàng)意品收入占比接近50%。

　　緊隨萬事利等3家企業(yè)之后,爭光股份等8家企業(yè)也已被安排上會,分別將在2月24日、25日接受IPO大考。

　　具體來看,亞康萬瑋、爭光股份、達嘉維康3家企業(yè)將在2月24日迎來IPO大考,均欲闖關(guān)創(chuàng)業(yè)板；森泰股份、立達信、運高股份、威高骨科、炬申物流5家企業(yè)將在2月25日上會迎考,其中威高骨科、森泰股份欲登陸科創(chuàng)板,立達信、運高股份欲登陸上交所主板,炬申物流欲登陸深交所中小板。

　　經(jīng)統(tǒng)計,在上述8家企業(yè)中,威高骨科盈利能力最強,公司在2017-2019年以及2020年上半年實現(xiàn)歸屬凈利潤分別約為2.03億元、3.24億元、4.42億元以及2.68億元。

　　招股書顯示,威高骨科為港股上市公司威高股份的子公司,公司主營業(yè)務為骨科醫(yī)療器械的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,主要產(chǎn)品包括骨科植入醫(yī)療器械以及骨科手術(shù)器械工具。報告期內(nèi),威高骨科存在的關(guān)聯(lián)銷售情形引發(fā)市場極大關(guān)注。

　　2017-2019年以及2020年上半年,威高骨科對威高集團銷售金額較大,分別為4943.3萬元、9307.56萬元、1.38億元和3236.82萬元,占營業(yè)收入的比例分別為5.46%、7.68%、8.74%和3.89%,威高集團是公司2017-2019年第一大客戶,是公司2020年上半年第三大客戶。

　　而股權(quán)關(guān)系顯示,威高集團是威高骨科的股東,持有威高骨科8.37%的股份,此外還是威高股份的控股股東。

　　投融資專家許小恒對北京商報記者表示,一般關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的必要性、合理性,以及定價公允等問題,是IPO企業(yè)需要重點說明的問題。

　　從上述8家企業(yè)的IPO申報時間來看,運高股份申報時間最早,公司招股書在2019年獲得受理,剩余企業(yè)IPO招股書在2020年獲得受理。