近期券商上市“進(jìn)度條”明顯加快。7月5日，華寶證券、開源證券雙雙披露IPO招股書。

　　證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)最新信息顯示，目前有多家券商排隊(duì)IPO，其中東莞證券、信達(dá)證券已通過發(fā)審會(huì)，渤海證券、首創(chuàng)證券狀態(tài)為預(yù)先披露更新，財(cái)信證券、華寶證券、開源證券狀態(tài)均為已受理。

　　華寶證券披露IPO招股書

　　華寶證券招股書顯示，華寶證券由中金公司保薦，將于上交所主板掛牌，預(yù)計(jì)發(fā)行不超過13.33億股，發(fā)行后總股本53.33億股，發(fā)行比例不超過發(fā)行后總股本的25%(最終發(fā)行股票的數(shù)量以中國(guó)證監(jiān)會(huì)等有權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的數(shù)量為準(zhǔn))。

　　此前，華寶證券于2021年3月12日進(jìn)入上市輔導(dǎo)期。據(jù)悉，華寶證券是中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司(下稱“中國(guó)寶武”)旗下證券公司，股東華寶投資和華寶信托分別持股83.07%和16.93%。公司于2021年3月5日整體變更設(shè)立股份公司，注冊(cè)資本為40億元，注冊(cè)地點(diǎn)在上海自貿(mào)區(qū)，法定代表人為劉加海。

　　截至2021年末公司在全國(guó)11個(gè)省、直轄市設(shè)有25家分支機(jī)構(gòu)，2020年及2021年證券公司分類結(jié)果均為A級(jí)。

　　中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，華寶證券2021年凈資產(chǎn)為47.19億元，行業(yè)排名第80位；營(yíng)業(yè)收入為10.23億元，排名第71位；凈利潤(rùn)為1.60億元，排名第78位。

　　從業(yè)務(wù)構(gòu)成來看，華寶證券主營(yíng)業(yè)務(wù)包括財(cái)富管理業(yè)務(wù)、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)等。其中，財(cái)富管理業(yè)務(wù)是公司第一大營(yíng)收板塊，2021年度營(yíng)收占比近六成；證券自營(yíng)業(yè)務(wù)則是公司第二大收入模塊，2021年度占比超三成。

　　華寶證券2019年至2021年主營(yíng)業(yè)務(wù)情況(來源：華寶證券招股說明書)

　　招股說明書顯示，近年來華寶證券財(cái)富管理客戶數(shù)量逐年增長(zhǎng)，截至2019年末、2020年末、2021年末，公司財(cái)富管理業(yè)務(wù)的客戶數(shù)量分別為28.90萬戶、52.82萬戶和86.43萬戶，在疫情影響下依舊實(shí)現(xiàn)了較大幅度增長(zhǎng)。

　　值得一提的是，量化服務(wù)業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)是公司證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的兩大特色業(yè)務(wù)模式。2021年，公司在上交所ETF期權(quán)經(jīng)紀(jì)交易市占率中，位列證券公司第2名。公司互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)以“華寶智投”APP 為載體，2021年“華寶智投”新開戶量同比2020年增長(zhǎng)42.31%。

　　此外，2020年以來，華寶證券拿下多項(xiàng)業(yè)務(wù)資格。2020年12月，證監(jiān)會(huì)批復(fù)了華寶證券保薦業(yè)務(wù)資格；2021年1月，協(xié)會(huì)發(fā)布公告，新增華寶證券為場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)二級(jí)交易商；同年5月，證監(jiān)會(huì)公布的首批證券公司“白名單”中，華寶證券在列；同年7月，華寶證券獲批基金投資顧問業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格。

　　招股書顯示，本次發(fā)行的募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于增加公司資本金，補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金，支持公司業(yè)務(wù)發(fā)展。具體包括：促進(jìn)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級(jí)，推動(dòng)投資銀行業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)和人才隊(duì)伍建設(shè)，進(jìn)一步開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)并擴(kuò)大融資融券等信用交易業(yè)務(wù)規(guī)模，快速做大資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模，加強(qiáng)科技投入并提升后臺(tái)綜合服務(wù)能力等5方面。

　　開源證券或成陜西第二家上市券商

　　開源證券招股說明書顯示，開源證券由民生證券保薦，將于深交所主板掛牌，預(yù)計(jì)發(fā)行不超過11.53億股，發(fā)行后總股本57.67億股，發(fā)行比例不超過發(fā)行后總股本的20%(最終發(fā)行股票的數(shù)量以中國(guó)證監(jiān)會(huì)等有權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的數(shù)量為準(zhǔn))。

　　這意味著繼西部證券之后，陜西有望迎來第二家上市券商。據(jù)悉，開源證券總部位于西安，曾在2015年時(shí)掛牌新三板，三年后從新三板摘牌，旨在轉(zhuǎn)向A股上市。

　　股東結(jié)構(gòu)方面，據(jù)招股書披露，陜西煤業(yè)化工集團(tuán)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“陜煤集團(tuán)”)持有公司58.80%的股權(quán)，為控股股東。陜西省國(guó)資委擁有陜煤集團(tuán)、匯通投資的實(shí)際控制權(quán)，并通過陜煤集團(tuán)、匯通投資間接擁有本公司59.84%的表決權(quán)，為本公司的實(shí)際控制人。

　　此外，公司股東構(gòu)成多元，還有來自廣東順德的國(guó)企和民營(yíng)資本，另有自然人股東。

　　開源證券股權(quán)結(jié)構(gòu)圖(來源：開源證券招股說明書)

　　招股書顯示，公司的戰(zhàn)略目標(biāo)是打造“一流券商”和“資本市場(chǎng)最佳中介服務(wù)商”。中證協(xié)數(shù)據(jù)顯示，開源證券2021年末凈資產(chǎn)為155.76億元，排名行業(yè)第42位；2021年度營(yíng)業(yè)收入為24.95億元，排名行業(yè)第45位；凈利潤(rùn)為5.17億元，排名行業(yè)第58位。

　　近年來，開源證券因新三板業(yè)務(wù)而被市場(chǎng)熟悉。招股書顯示，2018年、2019年開源證券新三板掛牌項(xiàng)目行業(yè)排名第一，2020年新三板持續(xù)督導(dǎo)數(shù)量行業(yè)排名第二，2021年新三板持續(xù)督導(dǎo)數(shù)量行業(yè)排名第一；截至2021年末，公司的新三板做市數(shù)量排名行業(yè)第一。根據(jù)證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年度公司投資銀行業(yè)務(wù)收入排名第25位。

　　研究業(yè)務(wù)方面，開源證券研究所人數(shù)近年來快速增長(zhǎng)，由2019年末的22人增加至2021年末的113人。研究所已經(jīng)搭建包括總量、科技、消費(fèi)、制造、金融、周期和新能源新材料中心、新股增發(fā)并購中心、金融產(chǎn)品研究中心、北交所研究中心“六大四中”的研究體系架構(gòu)，覆蓋近30個(gè)研究方向。

　　根據(jù)招股書，本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，全部用于補(bǔ)充公司資本金，增加公司營(yíng)運(yùn)資金，發(fā)展主營(yíng)業(yè)務(wù)。資金重點(diǎn)使用方向包括：優(yōu)化升級(jí)傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、全面提升投資銀行業(yè)務(wù)實(shí)力、加強(qiáng)對(duì)公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的支持、繼續(xù)提升研究業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力、加大對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投入、加大信息技術(shù)建設(shè)的投入等6方面。

　　近期券業(yè)IPO進(jìn)度明顯加快

　　從近年券商上市節(jié)奏來看，2020年，【中銀證券(601696)、股吧】、中泰證券、國(guó)聯(lián)證券、中金公司等4家券商成功登陸A股；而2021年以來券商上市節(jié)奏放緩，僅財(cái)達(dá)證券1家券商IPO。

　　近期，券商IPO上市進(jìn)度條又明顯加快。具體來看，東莞證券在今年年初已經(jīng)通過發(fā)審會(huì)。信達(dá)證券的IPO申報(bào)材料在2020年12月獲得受理，已于6月30日上發(fā)審會(huì)并通過。6月下旬，包括財(cái)信證券、華寶證券、開源證券IPO相關(guān)材料均被證監(jiān)會(huì)接收。

　　首創(chuàng)證券和渤海證券分別在2021年9月、12月獲得受理，目前都處于預(yù)先披露更新。

　　證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)最新信息顯示，目前有多家券商排隊(duì)IPO，其中東莞證券、信達(dá)證券已通過發(fā)審會(huì)，渤海證券、首創(chuàng)證券為預(yù)先披露更新，財(cái)信證券、華寶證券、開源證券狀態(tài)均為已受理。

　　此外，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，華金證券、申港證券、東海證券等多家券商也在籌備上市，目前處于IPO輔導(dǎo)備案中。