11月30日，青島銀行（03866-HK）發(fā)布《中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)A股發(fā)行公告》，根據(jù)公告顯示，青島銀行擬發(fā)行不超過(guò)4.51億股A股新股。據(jù)悉，若青島銀行在A股上市成功，該行將成為山東板塊的第一家A股上市銀行股。

　　近年來(lái)，內(nèi)地中小城商銀行A股上市融資之路困難重重，眾多中小銀行選擇先港股上市再A股上市的“曲線救國(guó)”的方式。前不久，“A＋H”上市銀行股中迎來(lái)新成員——【鄭州銀行(002936)、股吧】，此次青島銀行順利回A，則將成為內(nèi)地第11家“A+H”上市銀行。

　　經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)逆勢(shì)雙增

　　今年上半年，山東省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)逐步放緩，經(jīng)濟(jì)放緩直接導(dǎo)致銀行業(yè)發(fā)展步履維艱，銀行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)仍處于陣痛時(shí)期。青島銀行作為一家典型的地方性城市商業(yè)銀行，青島市經(jīng)濟(jì)增速放緩為其發(fā)展帶來(lái)不小的壓力。從該行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上看，青島銀行今年上半年也頗有“逆勢(shì)”上漲的趨勢(shì)。

　　根據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年青島銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入31.3億元人民幣（單位同下），同比增長(zhǎng)10.3%；歸屬于本行股東凈利潤(rùn)13.21億元，較去年同期增長(zhǎng)3.58%。此外，該行不良貸款率與上年末持平為1.69%，而撥備覆蓋率和資本充足率分別為160.07%、16.79%，與上年末相比均有所增加。

　　從業(yè)務(wù)上來(lái)看，上半年青島銀行推出的首比科技金融“投保貸”業(yè)務(wù)效應(yīng)顯著，成為該行上半年經(jīng)顯著的盈利點(diǎn)。報(bào)告期末，該行科技金融授信余額為48.17億元，派生存款余額超過(guò)15億元。此外，青島銀行在科技金融方面也取得了明顯的成效。在手機(jī)銀行業(yè)務(wù)上，持續(xù)優(yōu)化客戶體驗(yàn)，手機(jī)APP轉(zhuǎn)賬限額提升至100萬(wàn)元，報(bào)告期末，手機(jī)銀行用戶數(shù)量已經(jīng)達(dá)到128.79萬(wàn)戶。

　　不良貸款總額增加，信用風(fēng)險(xiǎn)引關(guān)注

　　隨著國(guó)內(nèi)GDP的高速增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)貨幣化水平的提高，社會(huì)對(duì)金融服務(wù)需求不斷增長(zhǎng)推動(dòng)了銀行業(yè)的快速發(fā)展，目前我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可劃分為大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)及其他類金融機(jī)構(gòu)五大類。城商銀行憑借其地域優(yōu)勢(shì)，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)中快速發(fā)展，已經(jīng)支其銀行業(yè)的一方天地。 根據(jù)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)提供的數(shù)據(jù)，截至 2017 年 12 月 31 日， 城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額占國(guó)內(nèi)銀行業(yè)資產(chǎn)總額的 12.57%，負(fù)債總額占國(guó)內(nèi)銀行業(yè)負(fù)債總額的 12.68%，城商銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)成為普遍關(guān)注的問(wèn)題。

　　由上述數(shù)據(jù)可以看出青島銀行的不良貸款率、撥備覆蓋率、資本充足率雖然均符合監(jiān)管要求，但值得注意的是，該行不良貸款總額較去年末增加9億元，逾期貸款44.14億元。雖然以青島銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，無(wú)論是盈利能力還是發(fā)展速度上在城商銀行中算得上佼佼者，但信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題同樣不能忽視。

　　回歸A股，青島銀行是否會(huì)成為下一個(gè)“鄭州銀行”？

　　2015年末，青島銀行在港交所掛牌上市，當(dāng)時(shí)發(fā)行不到10億股H股，募集資金約和人民幣37.3億元。早在2016年青島銀行就有回歸A股的打算，但今年該行上市步伐明顯加快。最令投資關(guān)心的應(yīng)該是青島銀行上市后的表現(xiàn)如何？

　　在這財(cái)華社先帶大家回顧一下剛在A股上市不久的鄭州銀行表現(xiàn)如何。鄭州銀行于9月19日在深交所中小板上市，其發(fā)行價(jià)格為4.59元/股，上市首日，該行股價(jià)表現(xiàn)良好，當(dāng)天漲幅44.01%，以6.61元/股價(jià)格報(bào)收。然而在9月25日，歷經(jīng)兩個(gè)一字板兒后的鄭州銀行，開辦之后價(jià)格一路下跌，時(shí)至今日上市兩個(gè)多月來(lái)，鄭州銀行股價(jià)回落最低5.03元/股，一度逼近最初發(fā)行價(jià)格。

      令人擔(dān)憂的是，青島銀行上市后的表現(xiàn)是否也會(huì)如此“難看”。

　　通過(guò)對(duì)比發(fā)現(xiàn)，今年上半年，青島銀行在總資產(chǎn)、營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)等規(guī)模均不如鄭州銀行但相比鄭州銀行六年連升的不良率，青島銀行在扎實(shí)穩(wěn)固的資產(chǎn)質(zhì)量上略勝一籌。此外，海爾系9家公司合計(jì)持有青島銀行股份超20%，將是未來(lái)青島銀行在A股表現(xiàn)的最大加分項(xiàng)。

　　總而言之，依財(cái)華社來(lái)看，青島銀行良好資產(chǎn)質(zhì)量，加上穩(wěn)定的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，背后有吸引眼球的海爾系加持，未來(lái)的成功上市A股，其走勢(shì)要強(qiáng)于其他的中小城商銀行。

　　作者：劉玲玲