【華特氣體(688268)、股吧】在12月09日發(fā)布了招股意見書，其主要有內(nèi)容有：

　　科創(chuàng)板風(fēng)險提示:本次股票發(fā)行后擬在科創(chuàng)板市場上市，該市場具有較高的投資風(fēng)險?？苿?chuàng)板公司具有研發(fā)投入大、經(jīng)營風(fēng)險高、業(yè)績不穩(wěn)定、退市風(fēng)險高等特點，投資者面臨較大的市場風(fēng)險。投資者應(yīng)充分了解科創(chuàng)板市場的投資風(fēng)險及本公司所披露的風(fēng)險因素，審慎作出投資決定。

　　本次發(fā)行概況

　　重大事項提示 重大事項提示為概要性提示，公司提醒投資者應(yīng)認真閱讀本招股意向書全文。

　　一、本次發(fā)行相關(guān)各方作出的重要承諾 發(fā)行人、股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)人員以及本次發(fā)行的保薦人及證券服務(wù)機構(gòu)等作出的各項重要承諾、未能履行承諾的約束措施的具體內(nèi)容詳見本招股意向書“第十節(jié) 投資者保護”之“六、發(fā)行人、股東、實際控制人、發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)人員以及本次發(fā)行的保薦人及證券服務(wù)機構(gòu)等作出的重要承諾”。本公司提請投資者需認真閱讀該章節(jié)的全部內(nèi)容。

　　二、發(fā)行上市后公司的股利分配政策

　　經(jīng)公司 2019 年第二次臨時股東大會決議，本次公開發(fā)行股票前滾存的未分配利潤由發(fā)行后的新老股東按持股比例共享。公司發(fā)行上市后的股利分配政策具體內(nèi)容詳見本招股意向書“第十節(jié) 投資者保護”之“二、股利分配及發(fā)行前滾存利潤安排”。本公司提請投資者需認真閱讀該章節(jié)的全部內(nèi)容。 三、特別風(fēng)險提示 本公司擬首次公開發(fā)行并在科創(chuàng)板上市，科創(chuàng)板公司具有業(yè)績不穩(wěn)定、經(jīng)營風(fēng)險高、退市風(fēng)險大等特點，本公司未來也可能面臨營業(yè)收入、凈利潤增速放緩，不能保持成長性的風(fēng)險。

　　本公司特別提醒投資者仔細閱讀本招股意向書“第四節(jié)風(fēng)險因素”章節(jié)全文，關(guān)注該節(jié)列示的各項風(fēng)險因素。

　?。ㄒ唬┊a(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險 公司特種氣體產(chǎn)品的主要客戶為大規(guī)模集成電路、新型顯示面板等高端領(lǐng)域客戶，其生產(chǎn)過程精細化程度高，對氣體產(chǎn)品的穩(wěn)定度要求極高，例如應(yīng)用于集成電路晶圓加工生產(chǎn)線的氣體，純度或雜質(zhì)含量百萬分之一級的細微波動就會對整條生產(chǎn)線產(chǎn)品良率造成不利影響。而這些領(lǐng)域客戶的產(chǎn)線價值極高，一旦由于公司產(chǎn)品質(zhì)量的不穩(wěn)定造成客戶的損失，將導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量糾紛或訴訟，面臨巨額賠償?shù)娘L(fēng)險。

　　（二）安全生產(chǎn)的風(fēng)險 工業(yè)氣體產(chǎn)品大多為危險化學(xué)品，國家對危險化學(xué)品的生產(chǎn)、儲存、使用和運輸都制定了相關(guān)法律法規(guī)，并通過質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督、安全生產(chǎn)監(jiān)督管理、運輸管理等相關(guān)部門進行監(jiān)管。報告期，發(fā)行人子公司江西華特曾因安全生產(chǎn)設(shè)施管理不到位而受到行政處罰，子公司佛山林特曾因安全事故而受到行政處罰，如果未來公司的安全管理制度未得到有效執(zhí)行或者個別員工疏忽導(dǎo)致操作不當，存在發(fā)生安全生產(chǎn)事故的風(fēng)險，將影響公司的生產(chǎn)經(jīng)營。

　　（三）主要產(chǎn)品價格波動的風(fēng)險 報告期內(nèi)，公司特種氣體與普通工業(yè)氣體產(chǎn)品的銷售價格存在一定波動。特種氣體方面，未來公司的成熟產(chǎn)品可能將會面臨更激烈的市場競爭，同時公司將在更多領(lǐng)域與國外大型氣體公司產(chǎn)生直接競爭，競爭環(huán)境的變化可能帶來產(chǎn)品價格的波動；普通工業(yè)氣體方面，由于其具有大宗商品屬性，受經(jīng)濟周期、政策環(huán)境等因素影響，價格會產(chǎn)生一定波動。 報告期內(nèi)，在其他因素不變的情況下，公司主要產(chǎn)品中的高純六氟乙烷、碳氧化合物、高純四氟化碳、氬氣、氮氣、低溫絕熱氣瓶等產(chǎn)品的銷售均價變動1%，對公司利潤總額的平均影響幅度分別為 0.58%、0.44%、0.44%、1.46%、0.81%、0.001%。 若未來公司主要產(chǎn)品銷售價格出現(xiàn)下滑，而公司未能通過有效措施降低產(chǎn)品成本，將會對公司的盈利水平產(chǎn)生不利影響。

　?。ㄋ模┲饕牧蟽r格波動的風(fēng)險 公司直接原材料占主營業(yè)務(wù)成本的比例較高，報告期平均約為 88%。公司生產(chǎn)經(jīng)營所使用的主要原材料包括液氬、氟化物、液氮、硅烷等。報告期上述主要原材料的采購均價變動 1%，在其他因素不變的情況下，對公司利潤總額的平均影響幅度分別為-0.88%、-0.98%、-0.54%、-0.43%。 公司的原材料主要采購自空分氣體企業(yè)、金屬冶煉企業(yè)、化工企業(yè)、生產(chǎn)粗產(chǎn)品的氣體公司等，報告期內(nèi)，公司的原材料價格受去產(chǎn)能等因素影響，存在不同程度的波動。 若未來公司主要原材料采購價格大幅上漲，而公司未能通過向下游轉(zhuǎn)移或技術(shù)創(chuàng)新等方式應(yīng)對價格上漲的壓力，將會對公司的盈利水平產(chǎn)生不利影響。

　?。ㄎ澹┘夹g(shù)研發(fā)風(fēng)險 公司的特種氣體主要面向集成電路、顯示面板、光伏能源等半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，此類產(chǎn)業(yè)具有迭代快速、技術(shù)革新頻繁的特點，隨著下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，其對特種氣體的技術(shù)要求不斷提高，而報告期內(nèi)公司的研發(fā)投入占比較低，若公司的研發(fā)能力無法持續(xù)與客戶需求相匹配，將導(dǎo)致技術(shù)研發(fā)落后，從而面臨客戶流失的風(fēng)險，對生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。此外，公司在氣體合成、腐蝕性氣體純化方面與境內(nèi)外特種氣體廠商存在一定差距，如果公司不能通過有效研發(fā)縮小差距，將對未來的市場競爭造成不利影響。

　?。┦褂脵?quán)屬不完善的房產(chǎn)可能產(chǎn)生的風(fēng)險 公司及其子公司自有、租賃瑕疵房產(chǎn)面積分別為 3,377.39 平方米和 5,849.78 平方米，分別占全部房產(chǎn)面積的 5.81%和 10.07%，自有、租賃瑕疵房產(chǎn) 2018 年度產(chǎn)生的收入分別為 1,110.98 萬元、7,991.16 萬元，占全部收入的比重分別為1.36%、9.77%，對應(yīng)毛利分別為 219.38 萬元、3,017.15 萬元；自有、租賃瑕疵 房產(chǎn) 2019 年 1-6 月產(chǎn)生的收入分別為 1,080.49 萬元、3,443.35 萬元，占全部收入 的比重分別為 2.76%、8.81%，對應(yīng)毛利分別為 237.82 萬元、1,698.46 萬元。 對于上述存在權(quán)屬瑕疵的房產(chǎn)，公司可能面臨因產(chǎn)權(quán)手續(xù)不完善而產(chǎn)生的房產(chǎn)拆除、廠房搬遷等影響公司正常生產(chǎn)經(jīng)營的潛在風(fēng)險。 四、報告期內(nèi)發(fā)行人核心技術(shù)收入占比較低 發(fā)行人的核心技術(shù)產(chǎn)品收入為特種氣體及其相關(guān)技術(shù)服務(wù)收入，包括特種氣體產(chǎn)品收入以及為相關(guān)客戶提供的高純潔凈供氣系統(tǒng)的設(shè)計、安裝服務(wù)。 報告期內(nèi)，發(fā)行人核心技術(shù)產(chǎn)品收入占營業(yè)收入比例較低，2016 年、2017 年、2018 年、2019 年 1-6 月，其占比分別為 52.20%、47.70%、51.61%、53.29%。

　　五、報告期內(nèi)發(fā)行人特種氣體收入增長緩慢

　　報告期內(nèi)，發(fā)行人特種氣體收入分別為 34,889.65 萬元、36,867.86 萬元、 38,999.22 萬元和 20,862.52 萬元，呈現(xiàn)逐年增長趨勢，但增長速度較為緩慢，其 中 2017 年、2018 年、2019 年 1-6 月，發(fā)行人特種氣體收入同比增幅僅為 5.67%、 5.78%、16.88%。 報告期內(nèi)，公司特種氣體收入增長緩慢，除產(chǎn)能受限外，還受公司技術(shù)水平、特種氣體產(chǎn)品獲得終端客戶認證時間、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度、市場競爭情況等多因素影響。 發(fā)行人提醒投資者關(guān)注特種氣體收入增長緩慢從而影響發(fā)行人市場競爭力的相關(guān)風(fēng)險。華特氣體中簽率公布時間為12月17日。

　　688268華特氣體招股說明書目錄如下

　　發(fā)行人聲明 ...................................................................................................................2

　　本次發(fā)行概況 ...............................................................................................................3

　　重大事項提示 ...............................................................................................................4

　　一、本次發(fā)行相關(guān)各方作出的重要承諾.............................................................4

　　二、發(fā)行上市后公司的股利分配政策.................................................................4

　　三、特別風(fēng)險提示.................................................................................................4

　　目錄................................................................................................................................8

　　第一節(jié) 釋義 ...............................................................................................................17

　　一、普通術(shù)語.......................................................................................................17

　　二、專業(yè)術(shù)語.......................................................................................................19

　　第二節(jié) 概覽 ...............................................................................................................21

　　一、發(fā)行人及本次發(fā)行的中介機構(gòu)基本情況...................................................21

　　二、本次發(fā)行概況...............................................................................................21

　　三、發(fā)行人報告期的主要財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)指標...............................................23

　　四、發(fā)行人主營業(yè)務(wù)經(jīng)營情況...........................................................................24

　　五、發(fā)行人技術(shù)先進性、模式創(chuàng)新性、研發(fā)技術(shù)產(chǎn)業(yè)化情況以及未來發(fā)展戰(zhàn)

　　略...........................................................................................................................24

　　六、發(fā)行人選擇的具體上市標準.......................................................................25

　　七、發(fā)行人公司治理特殊安排等重要事項.......................................................25

　　八、募集資金用途...............................................................................................25

　　第三節(jié) 本次發(fā)行概況 ...............................................................................................27

　　一、本次發(fā)行的基本情況...................................................................................27

　　二、本次發(fā)行的有關(guān)當事人...............................................................................28

　　三、發(fā)行人與中介機構(gòu)關(guān)系的說明...................................................................30

　　四、有關(guān)本次發(fā)行的重要時間安排...................................................................30

　　第四節(jié) 風(fēng)險因素 .......................................................................................................31

　　一、經(jīng)營風(fēng)險.......................................................................................................31

　　二、技術(shù)風(fēng)險.......................................................................................................33

　　三、財務(wù)風(fēng)險.......................................................................................................34

　　四、使用權(quán)屬不完善的房產(chǎn)可能產(chǎn)生的風(fēng)險...................................................34

　　五、實際控制人不當控制的風(fēng)險.......................................................................35

　　六、發(fā)行失敗風(fēng)險...............................................................................................35

　　七、募集資金投資項目新增產(chǎn)能的消化風(fēng)險...................................................35

　　第五節(jié) 發(fā)行人基本情況 ...........................................................................................37

　　一、發(fā)行人基本情況...........................................................................................37

　　二、發(fā)行人設(shè)立情況...........................................................................................37

　　三、發(fā)行人報告期內(nèi)股本、股東變化情況.......................................................39

　　四、發(fā)行人報告期內(nèi)的重大資產(chǎn)重組情況.......................................................40

　　五、發(fā)行人在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司掛牌情況...............40

　　六、發(fā)行人股權(quán)關(guān)系及組織結(jié)構(gòu).......................................................................41

　　七、發(fā)行人控股、參股子公司的基本情況.......................................................43

　　八、發(fā)起人、持有發(fā)行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況

　　...............................................................................................................................55

　　九、發(fā)行人股本情況...........................................................................................63

　　十、董事、監(jiān)事、高級管理人員與核心技術(shù)人員...........................................66

　　十一、董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)人員及其近親屬持有公司股份

　　情況.......................................................................................................................72

　　十二、董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員的其他對外投資情況...73

　　十三、董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員薪酬情況.......................74

　　十四、股權(quán)激勵及其他制度安排和執(zhí)行情況...................................................77

　　十五、董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員兼職情況.......................81

　　十六、董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員之間存在的親屬關(guān)系...82

　　十七、董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員與公司簽訂的協(xié)議及作出

　　的重要承諾及其履行情況...................................................................................82

　　十八、董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員最近兩年的變動情況...82

　　十九、員工及其社會保障情況...........................................................................85

　　第六節(jié) 業(yè)務(wù)和技術(shù) ...................................................................................................90

　　一、發(fā)行人的主營業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品或服務(wù)及設(shè)立以來的變化情況...............90

　　二、發(fā)行人所處行業(yè)的基本情況及競爭狀況.................................................120

　　三、發(fā)行人銷售情況與主要客戶.....................................................................143

　　四、發(fā)行人采購情況與主要供應(yīng)商.................................................................162

　　五、與發(fā)行人業(yè)務(wù)相關(guān)的主要固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn).....................................176

　　六、發(fā)行人的技術(shù)及研發(fā)情況.........................................................................199

　　七、發(fā)行人境外生產(chǎn)經(jīng)營情況.........................................................................210

　　第七節(jié) 公司治理與獨立性 .....................................................................................215

　　一、公司治理制度的建立健全及運行情況.....................................................215

　　二、發(fā)行人特別表決權(quán)股份情況.....................................................................217

　　三、發(fā)行人協(xié)議控制架構(gòu)情況.........................................................................217

　　四、公司內(nèi)部控制制度情況.............................................................................217

　　五、發(fā)行人近三年違法違規(guī)情況.....................................................................218

　　六、發(fā)行人近三年資金占用和對外擔(dān)保情況.................................................226

　　七、發(fā)行人獨立性情況.....................................................................................226

　　八、同業(yè)競爭.....................................................................................................229

　　九、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易.....................................................................................230

　　第八節(jié) 財務(wù)會計信息與管理層分析 .....................................................................250

　　一、報告期經(jīng)審計的財務(wù)報表.........................................................................250

　　二、注冊會計師意見.........................................................................................259

　　三、財務(wù)報告審計基準日至招股意向書簽署日經(jīng)營狀況.............................263

　　四、財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)及合并財務(wù)報表范圍.............................................263

　　五、報告期內(nèi)采用的主要會計政策和會計估計.............................................265

　　六、注冊會計師核驗的非經(jīng)常性損益情況.....................................................281

　　七、發(fā)行人報告期內(nèi)適用的主要稅種稅率及享受的稅收優(yōu)惠政策.............285

　　八、主要財務(wù)指標.............................................................................................289

　　九、分部信息.....................................................................................................291

　　十、經(jīng)營成果分析.............................................................................................291

　　十一、資產(chǎn)質(zhì)量分析.........................................................................................337

　　十二、償債能力、流動性與持續(xù)經(jīng)營能力分析.............................................369

　　十三、財務(wù)報告審計截止日后的主要財務(wù)信息及經(jīng)營狀況.........................383

　　十四、會計報表附注中的資產(chǎn)負債表日后事項、或有事項、其他重要事項以

　　及重大擔(dān)保、訴訟等事項及進展情況.............................................................383

　　十五、發(fā)行人盈利預(yù)測信息披露情況.............................................................388

　　第九節(jié) 募集資金運用與未來發(fā)展規(guī)劃 .................................................................389

　　一、募集資金運用概況.....................................................................................389

　　二、募集資金項目的基本情況.........................................................................396

　　三、新增固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷對公司凈利潤的影響.....................424

　　四、募集資金投入是否導(dǎo)致發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營模式發(fā)生變化.........................425

　　五、募集資金運用對公司財務(wù)狀況及經(jīng)營成果的整體影響.........................425

　　六、發(fā)行人的發(fā)展規(guī)劃及擬采取的具體措施.................................................425

　　第十節(jié) 投資者保護 .................................................................................................430

　　一、投資者關(guān)系的主要安排.............................................................................430

　　二、股利分配及發(fā)行前滾存利潤安排.............................................................433

　　三、發(fā)行人報告期內(nèi)的股利分配情況.............................................................435

　　四、本次發(fā)行完成前滾存利潤的分配安排.....................................................436

　　五、發(fā)行人股東投票機制的建立情況.............................................................436

　　六、發(fā)行人、股東、實際控制人、發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員、核

　　心技術(shù)人員以及本次發(fā)行的保薦人及證券服務(wù)機構(gòu)等作出的重要承諾.....437

　　第十一節(jié) 其他重要事項 .........................................................................................460

　　一、重大合同.....................................................................................................460

　　二、對外擔(dān)保情況.............................................................................................463

　　三、訴訟及仲裁事項.........................................................................................463

　　第十二節(jié) 聲明 .........................................................................................................464

　　一、全體董事、監(jiān)事、高級管理人員聲明.....................................................464

　　二、發(fā)行人控股股東、實際控制人聲明.........................................................465

　　三、保薦人（主承銷商）聲明.........................................................................466

　　四、發(fā)行人律師聲明.........................................................................................468

　　五、會計師事務(wù)所聲明.....................................................................................469

　　六（一）、驗資機構(gòu)聲明.................................................................................470

　　六（二）、驗資復(fù)核機構(gòu)聲明.........................................................................472

　　七、資產(chǎn)評估機構(gòu)聲明.....................................................................................473

　　第十三節(jié)附件 ...........................................................................................................474

　　一、備查文件.....................................................................................................474

　　二、備查文件查閱時間及查閱地點.................................................................474