【今日導(dǎo)讀#決策#主力#論#壇#】

　　燃油車停產(chǎn)停售研究啟動 新能源汽車迎重大機遇

　　騰訊Intel共同開發(fā)區(qū)塊鏈技術(shù) 推動物聯(lián)網(wǎng)安全

　　S佳通(600182) 調(diào)整股改方案 天賜材料(002709) (002709)雅化集團(002497) (002497)投鋰資源

　　焦作萬方(000612) (000612)獲二次舉牌 聯(lián)想旗下企業(yè)舉牌西藏旅游(600749) (600749)

　　【上證聚焦#決策#主力#論#壇#】

　　~燃油車停產(chǎn)停售研究啟動 新能源汽車迎重大機遇

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　　9日舉行的2017中國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展(泰達)國際論壇上，工信部副部長辛國斌表示，全球汽車產(chǎn)業(yè)正加速向智能化、電動化的方向轉(zhuǎn)變，為搶占新一輪制高點，把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢和機遇，我國已啟動傳統(tǒng)能源車停產(chǎn)停售時間表研究。辛國斌還透露，工信部會同有關(guān)部門制訂了雙積分管理辦法，近期即將發(fā)布實施。

　　點評：目前德國、法國等一些國家，已經(jīng)制訂了停止生產(chǎn)銷售傳統(tǒng)能源汽車的時間表。據(jù)機構(gòu)測算，按照2040年我國汽車產(chǎn)量4900萬輛，新能源車占比50%計算，預(yù)計將消耗106萬噸單水氫氧化鋰，折合成碳酸鋰93萬噸，消耗15萬噸鈷金屬量，上游鋰鈷、稀土永磁等資源企業(yè)需求持續(xù)向好。

　　公司方面：

　　天齊鋰業(yè)(002466) (002466) 、贛鋒鋰業(yè)(002460) (002460) 為我國碳酸鋰和氫氧化鋰龍頭。

　　華友鈷業(yè)(603799)(603799)(603799)和洛陽鉬業(yè)(603993) (603993) 旗下鈷產(chǎn)品業(yè)務(wù)、中科三環(huán)(000970) (000970) 的稀土永磁產(chǎn)能，位居市場前列。

　　【上證精選#決策#主力#論#壇#】

　　~證監(jiān)會決定將可轉(zhuǎn)債、可交換債發(fā)行時現(xiàn)行的資金申購改為信用申購，可基本消除對貨幣市場和債券市場的沖擊。

　　~滬深交易所修訂股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)規(guī)則，將使“寶能式”質(zhì)押融資舉牌、大股東大比例質(zhì)押變相套現(xiàn)等套路難以為繼。

　　~6家基金公司于8日拿到證監(jiān)會批文，國內(nèi)首批公募FOF(基金中基金)產(chǎn)品的面世指日可待。

　　~8月份CPI、PPI同比漲幅分別為1.8%和6.3%均超市場此前預(yù)期，多位分析人士認(rèn)為貨幣政策將維持緊平衡基調(diào)。

　　~多位分析人士預(yù)計8月新增信貸規(guī)模或增至逾萬億元，因?qū)嶓w經(jīng)濟融資需求旺盛。

　　~港股中國建材與中材股份訂立換股合并協(xié)議，兩集團旗下多家A股上市公司亦將于11日復(fù)牌。

　　【產(chǎn)業(yè)情報#決策#主力#論#壇#】

　　~騰訊Intel共同開發(fā)區(qū)塊鏈技術(shù) 推動物聯(lián)網(wǎng)安全

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　　由工信部、科技部等共同主辦的2017年世界物聯(lián)網(wǎng)博覽會本月10日在無錫舉辦。會上，騰訊與無錫市高新區(qū)聯(lián)合成立了國內(nèi)首個TUSI物聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合實驗室。騰訊還與Intel簽署了區(qū)塊鏈合作框架協(xié)議，將共同開發(fā)區(qū)塊鏈技術(shù)，用于騰訊TUSI物聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合實驗室，以推動物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場景中安全防護能力的建立;

　　并與飛天誠信(300386) (300386)、握奇、天地融等智能硬件設(shè)備廠商共話物聯(lián)網(wǎng)安全的熱點與前景，探索多場景下的移動支付安全。

　　點評：騰訊和Intel利用各自優(yōu)勢，將加速區(qū)塊鏈技術(shù)的開發(fā)和應(yīng)用，為物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域帶來基于硬件的安全保護能力。部分A股公司已率先布局區(qū)塊鏈技術(shù)：

　　飛天誠信(300386) 去年9月發(fā)布了行業(yè)第一款服務(wù)于區(qū)塊鏈技術(shù)的硬件產(chǎn)品——數(shù)字貨幣指紋硬件錢包;

　　四方精創(chuàng)(300468)(300468)今年2月與IBM就區(qū)塊鏈合作簽署協(xié)議，雙方將組成區(qū)塊鏈專家團隊，協(xié)助客戶的解決方案開發(fā);

　　新晨科技(300542)(300542)基于區(qū)塊鏈技術(shù)的國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)系統(tǒng)已經(jīng)成功在銀行上線。

　　~全面屏手機密集發(fā)布 產(chǎn)業(yè)鏈需求將提升

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　　近期搭載全面屏的智能手機新產(chǎn)品密集發(fā)布：小米MIX 2新品發(fā)布會將于11日舉行，全面屏為其重要創(chuàng)新。另外，蘋果將于12日舉辦新品發(fā)布會，據(jù)外媒報道被命名為“iPhone X”的高端版機型將采用全面屏。此前，三星Galaxy Note8、vivo等品牌均已推出全面屏產(chǎn)品。

　　點評：在此行業(yè)趨勢下，全面屏有望在千元手機獲得快速推廣，到2019年全面屏滲透率或?qū)⑻嵘?0%，中小尺寸面板等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈需求將提升。另外，全面屏的發(fā)展，也將帶動指紋識別、天線和攝像頭等手機零部件單價和盈利空間的提升。

　　公司方面：

　　合力泰(002217) 全面屏已開始量產(chǎn)，預(yù)計四季度產(chǎn)能能達到5KK/月，明年一季度達10KK/月;

　　大族激光(002008) (002008) 旗下激光設(shè)備切割業(yè)務(wù)受益于全面屏產(chǎn)業(yè)發(fā)展;

　　長信科技(300088) (300088) 通過收購德普特擁有全面屏模組產(chǎn)能，到年底月產(chǎn)能將達到8KK。

　　【公告解讀#決策#主力#論#壇#】

　　~S佳通新版股改方案出爐

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　　S佳通 (600182)調(diào)整后股改方案顯示：佳通中國擬向上市公司無償贈與福建佳通34.96%股權(quán)，用于代表全體非流通股股東向流通股股東支付股改對價，S佳通則以佳通中國向公司無償贈與的上述股權(quán)所形成的資本公積轉(zhuǎn)增10.2億股。

　　考慮到佳通中國墊付股權(quán)，其他股東需償還因素，最終全體流通股股東每10股實得轉(zhuǎn)增股份30股;

　　佳通中國每10股實得轉(zhuǎn)增股份32.31151股;

　　佳通中國以外的其他非流通股股東每10股實得轉(zhuǎn)增股份11.55309股。

　　~天賜材料(002709)參股云鋰股份

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　　天賜材料(002709) 擬以7500萬元認(rèn)購云鋰股份新增股份，增資完成后，將持有其18.58%股權(quán)。云鋰股份目前建有10000噸/年的碳酸鋰產(chǎn)線，還在開展鋰電池綜合回收利用和退役電池梯次利用項目的建設(shè)規(guī)劃。

　　~雅化集團(002497)攜川能投加碼鋰電上游

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　　雅化集團(002497) 與川能投約定自籌資金，共同收購四川國理鋰材料有限公司除雅化集團(002497)外其他股東所持62.75%的股權(quán)。收購?fù)瓿珊螅瑢砉敬胬m(xù)分立為國理鋰鹽和國理礦業(yè)兩個獨立的法人主體，并對兩公司同時進行非等比例增資擴股，最終實現(xiàn)雅化集團(002497)控股經(jīng)營國理鋰鹽、川能投控股經(jīng)營國理礦業(yè)。完成后，公司持有國理鋰鹽比例從37.25%提升至56.26%，同時仍持有國理礦業(yè)的37.25%股權(quán)。

　　~焦作萬方(000612)獲和泰安成二次舉牌

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　　焦作萬方(000612) 公告，和泰安成于9月4日至8日買入1461萬股，持股比例達到10%，并表態(tài)后續(xù)不排除繼續(xù)增持，此次增持的價格區(qū)間為9.91元至10.23元。公司最新股價10.02元。

　　點評：上證報資訊調(diào)查獲悉，和泰安成的幕后系同樣經(jīng)營電解鋁的伊電控股。目前焦作萬方(000612)前三大股東中，杭州金投錦眾持股16.41%，嘉益投資持股15.64%，和泰安成持股10%。

　　~西藏旅游(600749)被聯(lián)想控股旗下企業(yè)舉牌

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　　西藏旅游(600749) 公告，西藏納銘8月4日至9月8日買入公司945.69萬股，占總股本5%，增持均價約每股18元，公司最新股價19.92元。西藏納銘表示看好西藏旅游(600749)業(yè)前景，計劃長期持股分享股權(quán)增值收益，同時不排除未來12個月內(nèi)繼續(xù)增持可能性。

　　點評：西藏納銘由聯(lián)想控股實際控制。西藏旅游(600749)為西藏唯一一家旅游類上市公司，2016年曾計劃收購聯(lián)想控股、孫陶然等持有的拉卡拉但最后終止。半年報顯示，國風(fēng)集團及其一致行動人持有西藏旅游(600749)29.58%股份。

　　【交易鬧鈴#決策#主力#論#壇#】

　　~新股臺華新材11日發(fā)行

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　　臺華新材(732055)發(fā)行價9.21元，申購上限2萬股，主營功能性錦綸面料。

　　【一周回顧#決策#主力#論#壇#】

　　~擒賊當(dāng)擒王 選股如何選強?

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　　近期市場出現(xiàn)這樣一種現(xiàn)象，同一板塊內(nèi)不同公司間的股價表現(xiàn)差異顯著。例如同樣是鋰資源企業(yè)，贛鋒鋰業(yè)(002460)下半年以來翻倍，遠超天齊鋰業(yè)(002466)40%的同期漲幅;

　　同樣是鈦白粉企業(yè)，龍蟒佰利(002601)目前接近歷史新高，而中核鈦白(002145) (002145)等其他公司仍然較上輪牛市高點有著較大差距。如何在看準(zhǔn)經(jīng)濟大趨勢的同時，選中表現(xiàn)更好的強勢品種，值得我們深入思考。

　　從基本面來說，在供給側(cè)改革背景下，規(guī)模效應(yīng)更強、環(huán)保設(shè)備更完備的行業(yè)龍頭能享受產(chǎn)品價格上漲和市場份額提升的雙重機遇，盈利能力高于同業(yè)平均水平。從市場結(jié)構(gòu)來說，隨著金融去杠桿和遏制過度投機炒作，選擇業(yè)績確定性更強的績優(yōu)龍頭股，已成為各路投資者的主流操作策略。

　　在不同行業(yè)之間，需求仍在提升的要比單純由于供給收縮漲價的要好。行業(yè)上下游之間，議價能力更強的環(huán)節(jié)盈利前景更好。至于同一個行業(yè)板塊內(nèi)，如果龍頭企業(yè)優(yōu)勢明顯，如MDI行業(yè)有萬華化學(xué)(600309) (600309)、TDI行業(yè)有滄州大化(600230) (600230)，選擇難度并不大。其他板塊里就得仔細甄別了，比如鋰資源板塊，贛鋒鋰業(yè)(002460)從去年以來大舉布局鋰礦，新建的碳酸鋰、氫氧化鋰產(chǎn)能有望在未來兩年集中釋放，股價表現(xiàn)因而強于天齊鋰業(yè)(002466);

　　鋰電池隔膜亦是如此，產(chǎn)能擴張較快的創(chuàng)新股份(002812)，股價表現(xiàn)強于星源材質(zhì)(300568);

　　鈦白粉方面，具有鈦精礦和產(chǎn)能優(yōu)勢的龍蟒佰利，強于中核鈦白(002145)等其他同行;

　　草甘膦方面，產(chǎn)能較大和不限產(chǎn)的興發(fā)集團(600141) (600141)，強于新安股份(600596) (600596)等其他同行。

　　當(dāng)然，隨著經(jīng)營環(huán)境變化，龍頭品種的競爭優(yōu)勢也會轉(zhuǎn)化，需要持續(xù)跟蹤。上證報資訊將努力以更加專業(yè)的精神，助投資者挖掘下一只龍頭。