廢紙價格持續(xù)上行、禁廢和限塑政策改善行業(yè)供求

　　據(jù)中國再生資源回收利用協(xié)會最新數(shù)據(jù)，21日的廢紙價格指數(shù)升至2462元/噸，再創(chuàng)近期新高。多家大型紙企近日發(fā)布漲價函，瓦楞原紙市場迎來第五輪漲價。生意社紙張分析師認(rèn)為，受“禁廢令”“限塑令”兩大政策影響，已經(jīng)掀起了一波上至廢紙、原紙，下至紙板、紙箱的漲價潮，預(yù)計短期內(nèi)廢紙和原紙價格都將處于利好態(tài)勢。

　　博匯紙業(yè)（600966）日前提出定增計劃，有助于提升紙機產(chǎn)量和環(huán)保能力，降低負(fù)債率；

　　太陽紙業(yè)（002078）率先走向海外布局林地，打開原材料成長天花板；

　　【中順潔柔(002511)、股吧】（002511）原材料庫存充足，中高端產(chǎn)品占比持續(xù)提升。

　　SpaceX發(fā)射星鏈互聯(lián)網(wǎng)衛(wèi)星、衛(wèi)星通信市場潛力大

　　當(dāng)?shù)貢r間20日，美國太空探索技術(shù)公司SpaceX成功發(fā)射了第17批星鏈互聯(lián)網(wǎng)衛(wèi)星，這是該公司在2021年進行的首次星鏈衛(wèi)星發(fā)射。中信建投閻貴成認(rèn)為，衛(wèi)星通信將成為地面通信外的主流通信，國內(nèi)虹云工程、鴻雁星座等有望加快建設(shè)，低軌衛(wèi)星制造、衛(wèi)星應(yīng)用、配套零部件等產(chǎn)業(yè)的潛在市場規(guī)模達千億級別。

　　航天電子（600879）是國內(nèi)宇航級電子產(chǎn)品的核心供應(yīng)商，專業(yè)能力覆蓋從機電組件到系統(tǒng)級全部產(chǎn)品層級；

　　【北斗星通(002151)、股吧】（002151）是導(dǎo)航定位產(chǎn)品及服務(wù)領(lǐng)域最大的研發(fā)、制造和供應(yīng)商之一。

　　封裝材料大廠暫?？涛g產(chǎn)品接單、引線框架產(chǎn)品價格或?qū)⒋鬂q

　　據(jù)媒體報道，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)需求強勁，封裝廠接單滿載。近日傳出半導(dǎo)體封裝材料供應(yīng)商長華電材上周也對客戶發(fā)出暫時停止接單的通知，主要原因是由于近期蝕刻產(chǎn)品的強勁需求，而該公司蝕刻相關(guān)產(chǎn)品的接單交期已達半年以上，因此，預(yù)計到1月底為止，暫停蝕刻產(chǎn)品的接單。由于長華電材的蝕刻制程的產(chǎn)品的生產(chǎn)時間約6到8周，以目前在手的訂單交期已經(jīng)排到6月底。

　　去年三季度以來封裝景氣持續(xù)上行，刻蝕引線框架供不應(yīng)求，臺系廠商產(chǎn)能滿載，日系業(yè)者已調(diào)漲15－20%售價。長華此次暫停接單或?qū)⒓觿‘a(chǎn)品緊缺局面，刻蝕引線框架產(chǎn)品或?qū)⒃俅斡瓉泶鬂q價。引線框架作為集成電路的芯片載體，是電子信息產(chǎn)業(yè)中非常重要的基礎(chǔ)材料。隨著電子產(chǎn)品快速升級換代，先進封裝技術(shù)對蝕刻工藝的要求將越來越高，蝕刻產(chǎn)品工藝系列產(chǎn)品的市場占比將持續(xù)上升，蝕刻QFN引線框架在2014-2019的復(fù)合年增長率高達到12%。隨著半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)國產(chǎn)替代加速，刻蝕引線框架作為核心封裝材料之一，將迎來新的發(fā)展機遇。

　　康強電子（002119）公司引線框架產(chǎn)品覆蓋國內(nèi)知名的集成電路封裝測試企業(yè)，如長電科技、華天科技等公司。

　　中京電子（002579）投資的華洋電子專注于半導(dǎo)體與集成電路（IC）引線框架的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，在蝕刻IC引線框架領(lǐng)域居國內(nèi)領(lǐng)先地位。

　　8寸晶圓制造供需緊張將持續(xù)、關(guān)注頭部廠商

　　據(jù)集邦咨詢發(fā)布的調(diào)查顯示，受惠于遠(yuǎn)距辦公與教學(xué)的新生活常態(tài)，加上5G智能手機滲透率提升和相關(guān)基礎(chǔ)建設(shè)需求強勁的帶動，2020年全球晶圓代工產(chǎn)能利用率滿載。晶圓價格在第四季度有明顯漲幅，約上漲5~10%，聯(lián)電、世界先進等公司在第四季度將價格提高了約10%～15%，行業(yè)景氣度有望持續(xù)。

　　分析師認(rèn)為，5G、汽車電動化、智能制造拉動8寸晶圓制造需求提升。隨著5G智能手機需求、電動汽車需求的進一步釋放、工業(yè)領(lǐng)域需求的逐步回暖，供不應(yīng)求的情況將逐步從3C產(chǎn)品領(lǐng)域拓展到汽車領(lǐng)域，最后蔓延至整個8寸晶圓制造行業(yè)，并將在較長的時間內(nèi)持續(xù)。從供給側(cè)來看，8寸晶圓制造的產(chǎn)能供給逐季緊缺，8寸晶圓廠已多年鮮有新增投資，總產(chǎn)能規(guī)模停滯不前，制造設(shè)備的短缺繼續(xù)鉗制產(chǎn)能擴增。數(shù)據(jù)顯示，2019年至2021年我國八英寸晶圓線的年產(chǎn)能增速約為10%，潛在增量有限。需求成長率將大于產(chǎn)能增速，8寸片緊缺將至少持續(xù)至2021下半年甚至2022年。由于頭部8寸代工廠綁定了優(yōu)質(zhì)的客戶以及芯片設(shè)計轉(zhuǎn)移晶圓廠需要巨大的成本，因此預(yù)期頭部廠商產(chǎn)能將更加緊張，有更大的潛在提價空間。

　　8寸晶圓代工產(chǎn)業(yè)及擁有8寸晶圓廠的IDM廠商，可關(guān)注聞泰科技（600745）、【華潤微(688396)、股吧】（688396）等。

　　福萊特（601865）簽訂總額89億元光伏玻璃銷售合同，金額占公司2019年總資產(chǎn)的約94.85%。

　　特變電工（600089）子公司與上機數(shù)控達成戰(zhàn)略合作，并簽署超60億元多晶硅銷售合同。

　　金博股份（688598）與晶科和上機數(shù)控簽署長期合作框架協(xié)議，并簽總計9億元銷售合同。

　　龍大肉食（002726）預(yù)計2020年凈利潤為9億-10億元，同比增長273.64%-315.16%；

　　【科德教育(300192)、股吧】（300192）預(yù)計2020年度凈利潤為1.40億元-1.70億元 同比增長73.87%-111.12% 。

　　三只松鼠（300783）擬1億元-2億元回購公司股份，回購價格不超過人民幣65元/股。

　　丹化科技（600844）公司控制權(quán)擬發(fā)生變更，公司股票1月22日復(fù)牌。

　　博俊科技（300926）投資5億元建設(shè)汽車零部件生產(chǎn)基地建設(shè)項目。

　　中國化學(xué)（601117）引入萬華化學(xué)參與子公司混合所有制改革。