高溫驅(qū)動(dòng)訂單火爆，政策推動(dòng)家電更新需求提升

　　國(guó)家金融監(jiān)督管理總局表示，引導(dǎo)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加大對(duì)消費(fèi)的支持力度，規(guī)范發(fā)展消費(fèi)金融產(chǎn)品和服務(wù)，鼓動(dòng)新能源汽車(chē)、綠色家電等大宗商品消費(fèi)，促進(jìn)居住消費(fèi)提升，積極發(fā)展服務(wù)消費(fèi)，釋放出行消費(fèi)潛力，加快培育新型消費(fèi)，大力倡導(dǎo)綠色低碳消費(fèi)，增強(qiáng)居民的消費(fèi)信心。

　　據(jù)最新統(tǒng)計(jì)，受益于消費(fèi)復(fù)蘇、夏季高溫天氣以及電商大促，長(zhǎng)虹美菱(000521)、海信家電(000921)等一批白電公司業(yè)績(jī)尤為亮眼。日前，國(guó)家發(fā)展改革委等部門(mén)印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)電子產(chǎn)品消費(fèi)的若干措施》，其中提出，持續(xù)推動(dòng)家電下鄉(xiāng)。有條件的地區(qū)可對(duì)綠色智能家電下鄉(xiāng)、家電以舊換新等予以適當(dāng)補(bǔ)貼，按照產(chǎn)品能效、水效等予以差異化政策支持。信達(dá)證券認(rèn)為，發(fā)改委等部門(mén)對(duì)于家電下鄉(xiāng)、以舊換新的政策支持有利于引導(dǎo)地方財(cái)政、家電企業(yè)出臺(tái)后續(xù)更多的實(shí)際補(bǔ)貼政策，也有利于推動(dòng)家電更新需求的提升。未來(lái)幾年空冰洗等耐用品家電更新需求占總需求的比例或快速上升。

　　上市公司中，老板電器(002508)通過(guò)工程渠道與主要地產(chǎn)公司建立合作關(guān)系，得益于公司高端品牌定位，近年來(lái)“老板”品牌在精裝修渠道的市場(chǎng)份額均位于行業(yè)前列。海立股份(600619)轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)既可用于家用空調(diào)，也可用于輕型商用空調(diào)以及熱泵、干衣機(jī)、冷凍冷藏等新領(lǐng)域，在全球范圍擁有廣泛的客戶群，包括格力、海爾、海信、奧克斯、美的、TCL等國(guó)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)。浙江美大(002677)致力于打造整體、健康、智能化高端廚房，將智能互聯(lián)技術(shù)不斷深入應(yīng)用和拓展，目前公司產(chǎn)品已包含了智慧變頻、體感控制、語(yǔ)音控制、遠(yuǎn)程升級(jí)、云端菜譜、智能安全防火等多項(xiàng)智能互聯(lián)技術(shù)。

　　需求火爆已致大面積缺貨，這類(lèi)產(chǎn)品處于藍(lán)海市場(chǎng)

　　禮來(lái)公布了Tirzepatide在兩項(xiàng)III期試驗(yàn)SURMOUNT-3和SURMOUNT-4中的積極結(jié)果。在兩項(xiàng)試驗(yàn)中，Tirzepatide均達(dá)到了主要終點(diǎn)及關(guān)鍵次要終點(diǎn)。

　　目前，禮來(lái)已向FDA滾動(dòng)提交Tirzepatide（商品名：Mounjaro，替西帕肽）減重適應(yīng)癥的上市申請(qǐng)。Mounjaro是一種新型II型糖尿病治療藥物，可激活體內(nèi)GLP-1和GIP受體。雖然Mounjaro尚未正式獲批用于減肥，但市場(chǎng)對(duì)于該藥物的需求依然旺盛。就在上個(gè)月，美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)表示，由于需求增加，三種大劑量的Mounjaro在整個(gè)7月份都出現(xiàn)了間歇性缺貨。同樣受到減重人群搶購(gòu)的還有諾和諾德的司美格魯肽。此前，諾和諾德就報(bào)告稱(chēng)，隨著需求飆升，旗下減肥藥司美格魯肽減肥版本（Wegovy）和糖尿病版本（Ozempic）均面臨缺貨。摩根士丹利的研究報(bào)告顯示，到2030年，全球減肥藥市場(chǎng)規(guī)?？赡苓_(dá)到770億美元，比最初的預(yù)測(cè)高出200多億美元。

　　上市公司中，諾泰生物(688076)有司美格魯肽和利拉魯肽原料藥產(chǎn)品，且公司已經(jīng)成功募資并擬定了司美格魯肽原料藥生產(chǎn)線拓建計(jì)劃。健康元(600380)控股子公司麗珠集團(tuán)(000513)多年前就啟動(dòng)了司美格魯肽的早期研發(fā)工作，去年下半年獲批臨床后，麗珠集團(tuán)(000513)一直全力推進(jìn)本品的臨床相關(guān)工作，目前處于臨床III期階段，計(jì)劃于2023年完成入組并推進(jìn)相關(guān)試驗(yàn)。翰宇藥業(yè)(300199)司美格魯肽原料藥此前獲得美國(guó)FDA受理，該藥品用于減輕特定患者的體重，并降低2型糖尿病患者的血糖水平和降低主要心血管事件(如心臟病發(fā)作或中風(fēng))的風(fēng)險(xiǎn)。

　　吉利百架訂單開(kāi)啟商用新時(shí)代，這個(gè)萬(wàn)億市場(chǎng)迎商業(yè)運(yùn)營(yíng)“元年”

　　吉利科技旗下沃飛長(zhǎng)空與華龍航空簽署戰(zhàn)略協(xié)議，沃飛長(zhǎng)空將作為華龍航空核心電動(dòng)垂直起降飛行器（eVTOL）提供商。同時(shí)，兩家公司簽署了首批100架AE200的采購(gòu)協(xié)議。

　　eVTOL也被稱(chēng)為飛行汽車(chē)、空中出租車(chē)。跟傳統(tǒng)直升機(jī)相比，這種電動(dòng)或者混合電動(dòng)垂直起降產(chǎn)品可以更快、更安靜、更經(jīng)濟(jì)高效地運(yùn)送人員和貨物。交通部、科技部聯(lián)合印發(fā)《交通領(lǐng)域科技創(chuàng)新中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃綱要（2021—2035年）》提出，部署新型載運(yùn)工具研發(fā)，部署飛行汽車(chē)研發(fā)，突破飛行器與汽車(chē)融合、飛行與地面行駛自由切換等技術(shù)。在此背景下，目前，包括小鵬、吉利、廣汽及特斯拉等多家汽車(chē)大廠均有積極布局。據(jù)摩根士丹利預(yù)測(cè)，全球飛行汽車(chē)市場(chǎng)規(guī)模將在2030年達(dá)到3000億美元，2040年驟增至1.5萬(wàn)億美元。

　　上市公司中，海特高新(002023)公司旗下安勝公司2022年成功研制并交付了國(guó)內(nèi)首臺(tái)eVTOL（電動(dòng)垂直起降飛行器）模擬機(jī)，極具市場(chǎng)前景的產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈正在形成。目前無(wú)人機(jī)項(xiàng)目按計(jì)劃推進(jìn)中。安勝公司與多家企業(yè)在eVTOL領(lǐng)域進(jìn)行合作。商絡(luò)電子(300975)參股億維特航空科技有限公司，公司累計(jì)投資金額達(dá)4000萬(wàn)元，持股比例14.62%。億維特航空專(zhuān)注于eVTOL（電動(dòng)垂直起降飛行器）研發(fā)、制造，致力于UAM未來(lái)空中出行解決方案。森麒麟(002984)公司已順利獲得國(guó)內(nèi)唯一飛行汽車(chē)輪胎項(xiàng)目——小鵬飛行汽車(chē)輪胎項(xiàng)目的配套資格。此外，目前已經(jīng)獲得德國(guó)大眾7個(gè)車(chē)型18個(gè)規(guī)格的配套資質(zhì)。

　　華為鴻蒙4在車(chē)機(jī)系統(tǒng)、多模態(tài)交互等領(lǐng)域再次突破

　　華為官微宣布HarmonyOS4即將登場(chǎng)，計(jì)劃將于8月4日發(fā)布。對(duì)此，7月27日，華為相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者予以確認(rèn)。據(jù)悉，鴻蒙4將在車(chē)機(jī)系統(tǒng)、多模態(tài)交互等領(lǐng)域再次突破，更深度融入AI技術(shù)。而此次，鴻蒙4也有望搭載時(shí)下火熱的AI大模型技術(shù)，并進(jìn)行突破性升級(jí)。一位華為工程師向記者透露：“華為云已經(jīng)推出了盤(pán)古大模型，HarmonyOS應(yīng)用領(lǐng)域的基礎(chǔ)底座搭建中已經(jīng)運(yùn)用了AI大模型。”

　　根據(jù)麥肯錫數(shù)據(jù)，2020年全球廣義操作系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模為200億美元，到2030年可達(dá)500億美元，可見(jiàn)未來(lái)近10年內(nèi)操作系統(tǒng)市場(chǎng)具有較大的增長(zhǎng)空間。 東方證券(600958)認(rèn)為，在軟件定義汽車(chē)的背景下，軟件成為汽車(chē)智能化的核心，車(chē)載操作系統(tǒng)和中間件的重要性顯著提升，擁有領(lǐng)先的車(chē)載OS及中間件能力的廠商有望受益。

　　公司方面，光庭信息作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的智能汽車(chē)軟件服務(wù)商，公司致力于構(gòu)建以車(chē)載操作系統(tǒng)為核心的基礎(chǔ)軟件平臺(tái)，具備全棧式軟件開(kāi)發(fā)能力，為華為鴻蒙的應(yīng)用、移動(dòng)地圖數(shù)據(jù)及自動(dòng)駕駛等領(lǐng)域產(chǎn)品提供技術(shù)服務(wù)。德賽西威(002920)聚焦于智能座艙，智能駕駛和網(wǎng)聯(lián)服務(wù)三大業(yè)務(wù)群，其中的智能座艙業(yè)務(wù)包括智能座艙域控、信息娛樂(lè)系統(tǒng)、顯示系統(tǒng)和液晶儀表等產(chǎn)品，和華為合作帶有Hicar功能的主機(jī)已在多個(gè)OEM項(xiàng)目中應(yīng)用。

　　全球首個(gè)商用核電小堆核心模塊抵達(dá)昌江核電碼頭

　　近日，載運(yùn)著商用核電小堆“玲龍一號(hào)”反應(yīng)堆壓力容器的“漢強(qiáng)祥瑞”輪安全抵達(dá)海南昌江核電碼頭?！傲猃堃惶?hào)”是我國(guó)自主研發(fā)的商用核電小堆，是繼“華龍一號(hào)”后的又一自主創(chuàng)新重大成果，它的核心模塊——反應(yīng)堆壓力容器也被稱(chēng)為“玲龍之心”。

　　據(jù)德邦證券測(cè)算，2023-2030年核電市場(chǎng)空間年均可達(dá)1593億元，核電設(shè)備市場(chǎng)空間年均為494億元。中泰證券(600918)稱(chēng)，“十四五”期間政策表述轉(zhuǎn)為積極，由此前“穩(wěn)妥推進(jìn)核電發(fā)展”，轉(zhuǎn)為“積極有序推動(dòng)核電項(xiàng)目建設(shè)”，核準(zhǔn)節(jié)奏有望加速。2022年我國(guó)核準(zhǔn)10臺(tái)新增機(jī)組，超過(guò)之前中國(guó)核能協(xié)會(huì)提出的每年6-8臺(tái)預(yù)期值。核電大發(fā)展背景下，設(shè)備需求持續(xù)增長(zhǎng)。

　　公司方面，中核科技(000777)具備二代、三代核電機(jī)組閥門(mén)成套供貨能力，四代核電機(jī)組關(guān)鍵閥門(mén)供貨能力；核燃料真空閥及濃縮鈾生產(chǎn)四大類(lèi)國(guó)產(chǎn)化關(guān)鍵閥門(mén)總體性能達(dá)到或超過(guò)進(jìn)口產(chǎn)品水平，具備成套供貨能力。融發(fā)核電是國(guó)際核島主管道設(shè)備龍頭，是全球唯一一家同時(shí)具備二代和三代核電主管道生產(chǎn)能力的制造企業(yè)。

　　德國(guó)政府通過(guò)新版《國(guó)家氫能戰(zhàn)略》

　　德國(guó)政府26日通過(guò)新版《國(guó)家氫能戰(zhàn)略》。該戰(zhàn)略稱(chēng)，到2030年德國(guó)在氫能技術(shù)的領(lǐng)先地位將進(jìn)一步提升，產(chǎn)品供應(yīng)將覆蓋從生產(chǎn)（如電解槽）到各類(lèi)應(yīng)用（如燃料電池技術(shù)）的氫能技術(shù)全價(jià)值鏈。新版《國(guó)家氫能戰(zhàn)略》指出，預(yù)計(jì)到2030年，德國(guó)的氫能需求量將達(dá)到130太瓦時(shí)（TWh），其中50%到70%需要進(jìn)口，德國(guó)政府正在制訂相關(guān)進(jìn)口戰(zhàn)略。

　　我國(guó)氫能政策同樣多點(diǎn)開(kāi)花，主要內(nèi)容涉及“制-儲(chǔ)-運(yùn)-用”產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，發(fā)布主體逐漸向相關(guān)部委以及部分省、市、自治區(qū)、地級(jí)市以及區(qū)縣（旗）等轉(zhuǎn)變。分析師認(rèn)為，氫能行業(yè)處于從產(chǎn)品驗(yàn)證到商業(yè)模式形成以及規(guī)?；l(fā)展的臨界點(diǎn)，隨著氫能在制儲(chǔ)運(yùn)用各個(gè)環(huán)節(jié)的技術(shù)能力和市場(chǎng)空間再獲新進(jìn)展，預(yù)計(jì)后續(xù)會(huì)有氫能應(yīng)用滲透率將會(huì)進(jìn)一步提升。

　　上市公司中，盛德鑫泰(300881)專(zhuān)注小口徑高壓鍋爐用合金鋼領(lǐng)域，生產(chǎn)的不銹鋼無(wú)縫管用于高壓輸送氫能管道。陽(yáng)煤化工(600691)立足于自身豐富的氫氣產(chǎn)能，協(xié)同相關(guān)氫能產(chǎn)業(yè)的上下游，在氫氣提純、加氫站建設(shè)、氫氣供應(yīng)等方面打造公司新的利潤(rùn)源。

　　二季度華為手機(jī)市場(chǎng)份額連續(xù)逆勢(shì)增長(zhǎng)

　　7月27日，國(guó)際數(shù)據(jù)公司IDC公布了2023年第二季度中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量數(shù)據(jù)。從數(shù)據(jù)來(lái)看，2023年二季度中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量約6570萬(wàn)臺(tái)，同比下降2.1%。雖然國(guó)內(nèi)市場(chǎng)出貨量的出貨量仍處于負(fù)增長(zhǎng)，但相較于一季度，降幅明顯收窄。華為在第二季度的市場(chǎng)份額來(lái)到了13.1%，出貨量同比增長(zhǎng)76.1%，是唯一一個(gè)大幅增長(zhǎng)的手機(jī)品牌。

　　從2022年的第四季度至今，在整體市場(chǎng)趨于下行的大背景下，華為手機(jī)已經(jīng)連續(xù)三個(gè)季度實(shí)現(xiàn)同比逆勢(shì)增長(zhǎng)。據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈人士消息，華為6月已上調(diào)2023年手機(jī)出貨量目標(biāo)至4000萬(wàn)部，而華為年初將這一目標(biāo)設(shè)為3000萬(wàn)部級(jí)別。長(zhǎng)城證券(002939)鄒蘭蘭研報(bào)指出，受疫情后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及MR、新機(jī)密集發(fā)布影響，電視及手機(jī)需求逐步回溫，消費(fèi)電子有望整體景氣度回升。

　　上市公司中，利和興(301013)為華為提供射頻測(cè)試、天線測(cè)試、攝像頭檢測(cè)、整機(jī)屏幕檢測(cè)，華為是公司第一大客戶。樂(lè)凱新材的電磁波屏蔽膜等電子功能材料已應(yīng)用于聯(lián)想、魅族、華為等品牌的部分型號(hào)手機(jī)。