中國聯(lián)通2025年算力投資同比增長近3成　AI時代算力產(chǎn)業(yè)鏈公司將迎來重估機會

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　　中國聯(lián)通今日發(fā)布的2024年財報透露，2025年公司預(yù)計固定資產(chǎn)投資在人民幣550億元左右，其中，算力投資同比增長28%；公司為人工智能重點基礎(chǔ)設(shè)施和重大工程專項作了特別預(yù)算安排。在業(yè)績會上，針對AI方面的布局，中國聯(lián)通董事長陳忠岳透露，聯(lián)通將在基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)據(jù)集、大模型、智能體、AI安全五大方面發(fā)力。除聯(lián)通外，電信及移動也將于一周內(nèi)發(fā)布2024年年度業(yè)績。三大運營商已在AI領(lǐng)域持續(xù)布局，未來資本開支中算力建設(shè)將成為重點方向之一。此外，騰訊將于明日舉辦業(yè)績說明會，機構(gòu)普遍預(yù)測騰訊AI相關(guān)業(yè)務(wù)占比逐漸提升，并對未來資本開支做出樂觀展望。

　　AI產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，Deepseek R1的推出更是加快國內(nèi)AI發(fā)展速度，阿里等互聯(lián)網(wǎng)大廠上調(diào)資本開支，國資委全力推動中央企業(yè)融入國家算力布局，國內(nèi)有望迎來算力基建大時代。東吳證券預(yù)測，大廠和政府投建算力才剛剛開始，運營商后續(xù)也會加入。天風證券指出，DeepSeek有望幫助運營商提供服務(wù)效率，開發(fā)新的AI驅(qū)動業(yè)務(wù)，從傳統(tǒng)通信服務(wù)商向數(shù)字化服務(wù)提供商轉(zhuǎn)型，且運營商的閑置云端算力有望得到充分利用。AI時代下的運營商，云、IDC和算力資源利用率有望顯著提升，從而帶來重估機會。

　　英偉達GB300芯片第三季將大規(guī)模出貨　關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈增量機會

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　　根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新的AI服務(wù)器供應(yīng)鏈調(diào)查，預(yù)期英偉達將提早于2025年第二季推出GB300芯片，就整柜式服務(wù)器系統(tǒng)來看，其計算性能、存儲器容量、網(wǎng)絡(luò)連接和電源管理等性能皆較GB200提升。預(yù)估GB300芯片將于5月開始生產(chǎn)，第三季待機柜系統(tǒng)、電源規(guī)格設(shè)計、SOCAMM等陸續(xù)定案及量產(chǎn)后，GB300系統(tǒng)可望逐步擴大出貨規(guī)模。

　　瑞銀報告稱，Blackwell（即B300/GB300相關(guān)產(chǎn)品）的需求依然強勁，B200機架的瓶頸問題已解決，英偉達將B300/GB300的推出時間提前了約一個季度，且在2025年第三季度可能會有大量出貨。瑞銀維持英偉達GPU出貨量約610萬件的預(yù)測，且產(chǎn)品組合向B300/GB300傾斜。GB300有多項規(guī)格更新，散熱、電源等環(huán)節(jié)與服務(wù)器功耗緊密相關(guān)，產(chǎn)品有望升級，用量或?qū)⒚黠@增長。BBU（電池備份單元）雖然并非為GB300的標配，但隨著服務(wù)器機柜功耗持續(xù)增加，預(yù)期客戶將擴大采用BBU配置。GB300機柜系統(tǒng)功耗將再提升至135KW與140KW間，多數(shù)供應(yīng)商將持續(xù)采用液冷散熱方式，確保散熱效果。GB200的QD（水冷快接頭）供應(yīng)商以歐美廠商為主，預(yù)期至GB300后將有更多廠商加入供應(yīng)行列。

　　“兆瓦閃充"技術(shù)亮相 充電樁行業(yè)迎來機遇

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　　3月18日，市場全天走勢相對震蕩，三大指數(shù)小幅上漲，滬深兩市全天成交額1.52萬億，較上個交易日小幅縮量533億。板塊上，高壓快充概念股走強，個股方面，【富特科技(301607)、股吧】、英可瑞、金冠股份、京泉華、通達電氣等8股盤中漲停，雙杰電氣、科大智能、潤建股份等多股紛紛跟漲。

　　消息面上，3月17日舉辦的比亞迪超級e平臺技術(shù)發(fā)布會上發(fā)布了“兆瓦閃充"技術(shù)，5分鐘充電407公里。比亞迪表示，這一技術(shù)的誕生是為了徹底解決用戶的充電焦慮，在充電速度上實現(xiàn)真正的“油電同速"。同時，“兆瓦閃充"技術(shù)也對充電樁提出了更高的要求，比亞迪汽車工程研究院相關(guān)人士表示，公司目前自研的全球首款全液冷兆瓦閃充終端系統(tǒng)，最大輸出能力可以達到1360kW，未來，比亞迪規(guī)劃在全國各地建設(shè)4000多座“兆瓦閃充站”。行業(yè)專家認為，目前，800V高壓平臺已成為主流智能汽車車型的標配，更多車企正在布局900V乃至1000V高壓快充技術(shù)。若是比亞迪“兆瓦閃充站"能建設(shè)落地，其5分鐘400公里的充電速度，將會極大提高新能源汽車的充電效率，有效規(guī)避節(jié)假日出行新能源車主們排隊等充電的情況，進一步提高用戶對旗下新能源汽車的認可度，有利于新能源汽車的迅速普及。且除了自建兆瓦閃充站外，比亞迪的“雙槍充電"技術(shù)，可使超充樁變?yōu)殚W充樁，快充樁變超充樁;“智能升壓!充電技術(shù)，全面兼容公共樁，對于充電樁領(lǐng)域而言無疑是“重大利好”。

　　越疆發(fā)布全尺寸人形機器人 助力產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展

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　　3月18日，廣東越疆機器人推出全球首款同時具備靈巧操作和直膝行走的全尺寸具身智能人形機器人產(chǎn)品Dobot Atom，售價19.9萬元起，這標志著全尺寸人形機器人正式進入19.9萬元價格帶，量產(chǎn)時代或?qū)⑻崆暗絹?。?jù)了解，Dobot Atom是工業(yè)級操作類人形機器人，身高1.53米，體重62公斤，采用1:1仿人手臂構(gòu)型，全身41個自由度，其神經(jīng)驅(qū)動靈巧操作系統(tǒng)(NDS)，實現(xiàn)高達28個上肢自由度的端到端自主推理操作，搭配600mm臂長以及+0.05mm精度的工業(yè)級協(xié)作臂，可精準完成電子元件焊接、精密儀器校準等“手抖即失敗任務(wù)。業(yè)內(nèi)認為，其具有精細化上肢作業(yè)能力和高可靠性的下肢適應(yīng)能力，有望推進人形機器人行業(yè)商業(yè)化加速，以高性價比實現(xiàn)人形機器人走入千行百業(yè)。目前，特斯拉、智元等公司均在加快推進量產(chǎn)步伐，零部件相關(guān)市場，有望迎來加上發(fā)展機遇。

　　6G關(guān)鍵技術(shù) 首款太赫茲頻段光電調(diào)制器面世

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　　據(jù)報道，瑞士蘇黎世聯(lián)邦理工學(xué)院等機構(gòu)的科學(xué)家，成功研制出首款能在太赫茲頻段工作的調(diào)制器。新型調(diào)制器具有微型納米結(jié)構(gòu)。研究團隊表示，新型調(diào)制器能將無線電信號和其他電信號直接有效地轉(zhuǎn)換為光信號，有望成為電子世界和光傳輸之間的橋梁，用于需要傳輸大量數(shù)據(jù)的地方。研究團隊強調(diào)，這款調(diào)制器有望應(yīng)用于高性能計算中心內(nèi)部和之間的光纖數(shù)據(jù)傳輸。

　　全新的交互范式 混合現(xiàn)實技術(shù)與腦機接口集成

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　　據(jù)報道，3月18日從華東理工大學(xué)獲悉，該校金晶教授科研團隊發(fā)布最新研發(fā)成果——“面向四足控制的混合現(xiàn)實增強腦-機接口系統(tǒng)”。金晶表示，這項研究為機器人控制提供了一種全新的交互范式，它通過混合現(xiàn)實技術(shù)與腦機接口的深度集成，能夠?qū)崿F(xiàn)對機器狗的高效、穩(wěn)定的控制，并且能適應(yīng)多種復(fù)雜場景。