對美關稅反制帶來血制品行業(yè)重大機遇　兩家行業(yè)龍頭望加速實現(xiàn)國產(chǎn)替代

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　　2025年4月4日，中國國務院關稅稅則委員會發(fā)布公告，自25年4月10日12時01分起對原產(chǎn)于美國的所有進口商品，在現(xiàn)行適用關稅稅率基礎上加征34%關稅。我國約有60%以上的人血白蛋白產(chǎn)品為進口產(chǎn)品。加征34%關稅會對經(jīng)銷商產(chǎn)生較大沖擊，有可能會對終端價格進行傳導調(diào)整，加征關稅后進口白蛋白價格有可能失去價格優(yōu)勢，利好國產(chǎn)人血白蛋白產(chǎn)品和企業(yè)。

　　市場擔憂貿(mào)易沖突加劇 全球資產(chǎn)波動加大

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　　4月7日，滬指收跌超7%，創(chuàng)指跌超12%，個股呈普跌態(tài)勢，下跌個股超5200只，跌停個股2900只左右。板塊方面，避險屬性較強的農(nóng)業(yè)等相對抗跌，醫(yī)藥、科技、周期等大部分行業(yè)表現(xiàn)較差。放眼全球金融市場多數(shù)地區(qū)拋售嚴重。香港恒生指數(shù)重挫10.7%;臺灣加權指數(shù)大跌9.8%，創(chuàng)歷史最大跌幅;日本、韓國主要股指同步下跌超4%。

　　加快建設農(nóng)業(yè)強國 推進重大農(nóng)業(yè)科技突破

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　　近日，印發(fā)《加快建設農(nóng)業(yè)強國規(guī)劃(2024-2035年)》。其中提到，推動種業(yè)自主創(chuàng)新全面突破。深入實施種業(yè)振興行動，加快實現(xiàn)種業(yè)科技自立自強、種源自主可控。加強種質資源保護利用，建設國際一流的國家農(nóng)業(yè)種質資源保存、鑒定、創(chuàng)制和基因挖掘重大設施，推進種質資源交流共享。實施育種聯(lián)合攻關和畜禽遺傳改良計劃，加快建設南繁硅谷。實施生物育種重大專項，選育高油高產(chǎn)大豆、耐鹽堿作物等品種，加快生物育種產(chǎn)業(yè)化應用。健全植物新品種保護制度。加強現(xiàn)代化育制種基地建設，健全重大品種支撐推廣體系和種源應急保障體系。

　　黃金短期回調(diào) 機構熱議中長期投資機會

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　　美國宣布“對等關稅"政策，激起了全球金融市場的驚濤駭浪。COMEX黃金也在屢創(chuàng)新高后，迎來了放量大跌。Choice數(shù)據(jù)顯示，4月3日至4月7日發(fā)稿，COMEX黃金累計跌幅已經(jīng)超過4%，最新價格回落至3038美元/盎司。

　　存儲領域的一次革命 HBM全年已售罄

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　　據(jù)報道，2025年第一季度，美光、SK海力士就宣布今年的HBM已經(jīng)售罄，2026年的份額也將在上半年敲定。美光首席商務官Sumit Sadana透露：“該公司2025自然年的所有的HBM芯片都已售罄。隨著我們繼續(xù)擴大HBM產(chǎn)能和市場份額，整個2025年將繼續(xù)實現(xiàn)連續(xù)增長?！比蚴袌鰧θ斯ぶ悄艿男枨蟠蟠筇嵴窳藢γ拦釮BM芯片的需求，也直接拉升了美光的銷售額，業(yè)績表現(xiàn)持續(xù)超過市場預期。

　　銷量翻倍增長 挖掘機行業(yè)復蘇態(tài)勢確定

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　　據(jù)報道，據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會對挖掘機主要制造企業(yè)最新統(tǒng)計，2025年2月，銷售各類挖掘機19270臺，同比增長52.8%。其中，國內(nèi)銷量11640臺，同比增長99.4%；出口7630臺，同比增長12.7%。2025年1-2月，共銷售挖掘機31782臺，同比增長27.2%。其中，國內(nèi)銷量17045臺，同比增長51.4%；出口14737臺，同比增長7.37%。