5月以來，保險機(jī)構(gòu)對上市公司調(diào)研多集中在工業(yè)機(jī)械、金屬/非金屬、家庭裝飾品、電子設(shè)備和儀器等行業(yè)的個股上，部分公司受到多路險資的關(guān)注，、陸家嘴國泰人壽、東吳人壽保持著較高的調(diào)研活躍度，多只工業(yè)機(jī)械、電子設(shè)備與儀器相關(guān)概念股更是引發(fā)了保險機(jī)構(gòu)的密切關(guān)注。

　　險資青睞工業(yè)機(jī)械股

　　截至6月13日，已有58家保險機(jī)構(gòu)對百余家A股公司進(jìn)行了調(diào)研。其中，工業(yè)機(jī)械相關(guān)概念股廣受關(guān)注。

　　中國證券報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)：弘亞數(shù)控、伊之密、勁拓股份、煙臺冰輪、雙環(huán)傳動、金財互聯(lián)、東山精密、永利股份、南興裝備、大洋電機(jī)、大冷股份等個股迎來了16家保險機(jī)構(gòu)的調(diào)研人員，包括陸家嘴、東吳人壽、中國人壽、平安養(yǎng)老等。其中，東吳人壽、中國人壽、中國平安、中國人壽養(yǎng)老保險等保險機(jī)構(gòu)連續(xù)兩次對工業(yè)機(jī)械相關(guān)個股進(jìn)行了調(diào)研。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，保險機(jī)構(gòu)看好工業(yè)機(jī)械概念股，主要受以下幾個因素影響：一是下游生產(chǎn)商及其上游組件生產(chǎn)商需求增加所致，二是受下游新工藝、新技術(shù)的影響，倒逼設(shè)備供應(yīng)商推出適應(yīng)市場需求的新產(chǎn)品；三是這些公司主營行業(yè)訂單有一定程度的上漲。

　　截至目前，煙臺冰輪(000911)是受保險機(jī)構(gòu)關(guān)注最多的上市公司，東吳人壽、中國人壽、中國太平洋、國泰人壽等至少4家機(jī)構(gòu)調(diào)研人士參加了其投資者交流活動。另外，伊之密、金財互聯(lián)分別接受了兩家保險機(jī)構(gòu)的調(diào)研。

　　多位保險機(jī)構(gòu)調(diào)研人士表示，煙臺冰輪之所以廣受關(guān)注是由于市場復(fù)蘇，前景發(fā)展空間大，基于安全、環(huán)保、節(jié)能的改善需求和升級改造成為其業(yè)績增長的發(fā)力點，在中央空調(diào)領(lǐng)域，行業(yè)整體已經(jīng)進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展期，新型城鎮(zhèn)化建設(shè)、軌道交通、節(jié)能環(huán)保等政策扶持將給行業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇，在環(huán)保制熱領(lǐng)域，北方地區(qū)霧霾頻發(fā)，節(jié)能減排仍是未來幾年各級政府關(guān)注的重點，這會給余熱利用的城市集中供熱市場以及熱泵市場帶來較大的發(fā)展空間。

　　電子設(shè)備和儀器勢頭不減

　　從目前調(diào)研的情況來看，電子設(shè)備和儀器、電子元件應(yīng)用軟件等相關(guān)概念股勢頭不減，和而泰、?？狄曂⑷A工科技、聚光科技等個股受到包括東吳人壽、平安養(yǎng)老、信誠人壽等14家保險機(jī)構(gòu)調(diào)研人員的關(guān)注，電子元件股和應(yīng)用軟件股分別承接11家保險機(jī)構(gòu)的聚焦。其中，受到普遍關(guān)注的是?？低暫腿A工科技。

　　從東吳人壽調(diào)研的情況來看，?？低曃磥韼啄晷袠I(yè)發(fā)展會很快，?？祵⒆プ∪斯ぶ悄艿倪@波浪潮。東吳人壽調(diào)研人士指出：“過去幾年，相關(guān)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入了一個洗牌的階段，2013年至2015年洗牌比較明顯，國內(nèi)市場毛利下降了6個點。直到2016年有些緩解，這波過去后，未來行業(yè)將進(jìn)入到比較平和階段，前景樂觀。海康威視上半年的凈利潤指引為15%-35%，后半年以25%為中線，希望不會出現(xiàn)大的起伏。”

　　值得注意的是，各保險機(jī)構(gòu)雖8次對通信設(shè)備相關(guān)概念股進(jìn)行調(diào)研，但多數(shù)集中在上市公司信維通信上。據(jù)信維通信最新披露的《投資者關(guān)系活動記錄表》中透露，信維通信已布局射頻前端器件等多個關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來隨著手機(jī)通信頻段的增加和5G時代的到來，射頻前端器件用量會越來越大，大型保險機(jī)構(gòu)集中關(guān)注，并有意愿進(jìn)入這些具有良好市場前景的領(lǐng)域是必然的。

　　信維通訊相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，智能手機(jī)在相當(dāng)長的一段時間仍將是個人最重要的移動計算平臺，而智能手機(jī)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的采購規(guī)模也是所有移動計算機(jī)平臺中最大的，手機(jī)功能的不斷創(chuàng)新，使得手機(jī)采購規(guī)模不斷上升，如與他們高度相關(guān)的無線充電、射頻隔離器件等市場需求旺盛，該公司所處的行業(yè)存量與增量都比較大，預(yù)計公司未來3—5年會繼續(xù)保持較高增長。

　　三大投資方向持續(xù)受關(guān)注

　　就保險機(jī)構(gòu)活躍度來看，陸家嘴國泰人壽是保險機(jī)構(gòu)調(diào)研上市公司的主力，各保險機(jī)構(gòu)在過去一個月時間里均分別對10余家上市公司進(jìn)行了調(diào)研與情況交流。此外，東吳人壽、中國人壽、交銀康聯(lián)也參與了多家上市公司的投資者交流活動。

　　陸家嘴國泰人壽則對17家上市公司關(guān)注頗多，調(diào)研對象包括美的集團(tuán)、信維通信、欣旺達(dá)、勁拓股份、中穎電子、廣聯(lián)達(dá)、云南白藥、沃森生物、三諾生物、索菲亞。

　　這些接受調(diào)研的上市公司主營業(yè)務(wù)范圍覆蓋工業(yè)機(jī)械、金屬/非金屬、家庭裝飾品、電子設(shè)備和儀器、信息科技咨詢與其它服務(wù)、通信設(shè)備、建筑與工程、房地產(chǎn)開發(fā)、食品加工與肉類、環(huán)境與設(shè)施服務(wù)、西藥等多個行業(yè)。

　　分析人士指出，大型保險機(jī)構(gòu)未來還將投資三大方向：一是“通脹預(yù)期+去庫存”角度下的盈利回升，比如房地產(chǎn)開發(fā)、建筑與工程等行業(yè)“固定資產(chǎn)+在建工程周轉(zhuǎn)率”開始向上回升，顯示其景氣回暖；二是能源結(jié)構(gòu)調(diào)整中的投資機(jī)會，從國際范圍來看，未來可能會看到能源過剩的時代，資源將會越來越便宜；三是環(huán)境與設(shè)施服務(wù)、生物科技等新興行業(yè)，以及分紅水平穩(wěn)步提升的保險等板塊。