導(dǎo)讀：①英偉達(dá)高位放量巨震或致使AI概念股內(nèi)部分化加劇，留意國產(chǎn)算力、HBM等方向的輪動性機(jī)會；②飛行汽車概念近期利好不斷，或有望反復(fù)活躍，后續(xù)關(guān)注能否延伸炒作至零件細(xì)分；③新質(zhì)生產(chǎn)力的題材炒作仍在延續(xù)，不排除新支線繼續(xù)發(fā)酵的可能。

　　上周五市場再度迎來普漲反彈，其中作為主線AI概念股再度發(fā)力，算力、存儲芯片、PCB概念股集體走強(qiáng)，并且延伸至衛(wèi)星通信等方向，并且板塊中大容量高辨識的個股也獲得資金回流。但量能卻不增反減，結(jié)合兩會臨近尾聲，可能致使盤中資金預(yù)期落地后的拋壓加劇，所以對于當(dāng)前市場仍以震蕩結(jié)構(gòu)看待為宜。

　　從上周AI概念股的表現(xiàn)來看，美股英偉達(dá)放量巨震，從5%跳水到-5%。預(yù)計會對映射炒作的情緒造成一定的擾動(如CPO、服務(wù)器、PCB中等核心標(biāo)的)。但也可將其視為一個觀察反饋的時機(jī)，畢竟從目前而言，英偉達(dá)受到籌碼因素導(dǎo)致的巨震并不能武斷地認(rèn)為其已經(jīng)就此見頂，整個AI方向的產(chǎn)業(yè)邏輯與趨勢還在延續(xù)。所以相關(guān)個股在短期分歧后能否快速獲得資金的回流修復(fù)仍是關(guān)鍵。此外，站在輪動的角度而言，如果映射線短期陷入整理的話，國產(chǎn)算力方向或因此受益，而HBM之類新技術(shù)方向同樣值得重點(diǎn)關(guān)注。

　　再來關(guān)注飛行汽車方向，近期利好不斷，上周五小鵬飛行汽車首次飛越廣州CBD，2024或成低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展元年。另一方面，廣汽集團(tuán)自主研發(fā)的純電動垂直起降飛行汽車GOVE也在廣州CBD進(jìn)行了首次城市復(fù)雜低空環(huán)境飛行展示。從上周的市場反饋來看，飛行汽車板塊效應(yīng)相對較弱，賺錢效應(yīng)還是多集中在前排的部分個股之中，若能與本周進(jìn)一步發(fā)酵的話，或有望向汽車零部件等方向擴(kuò)散。

　　而對于新質(zhì)生產(chǎn)力概念的炒作有望延續(xù)，目前市場對于這一題材不僅僅局限于剛開始的機(jī)器人方向，上周的周中此前較為冷門的軌交設(shè)備突然爆發(fā)，而尾聲階段，以光儲為代表的新能源賽道也展開了集體反彈。這一題材由于具有極大的容量，給予了資金更為寬廣的挖潛空間，不排除依然有新支線繼續(xù)發(fā)酵的可能。