近日,軍民融合概念迎來重磅利好。11月5日,《**中央關(guān)于堅持和完善中國特色社會主義制度、推進國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化若干重大問題的決定》(以下簡稱《決定》)發(fā)布?！稕Q定》指出,加快軍民融合深度發(fā)展步伐,構(gòu)建一體化國家戰(zhàn)略體系和能力。

　　另外,11月5日晚間,【中航飛機(000768)、股吧】發(fā)布提示性公告,擬將部分飛機零部件制造業(yè)務(wù)資產(chǎn)與中航飛機有限責(zé)任公司部分飛機整機制造及維修業(yè)務(wù)資產(chǎn)進行置換。本次資產(chǎn)置換涉及的具體資產(chǎn)范圍尚需交易雙方進一步確定,交易尚處于籌劃階段,交易方案仍需進一步論證和溝通協(xié)商?？梢钥闯?若本次重組完成,中航飛機的業(yè)務(wù)定位將更加清晰,資產(chǎn)質(zhì)量亦將大幅提升,上市公司高質(zhì)量發(fā)展前景可期。

　　對此,國盛證券表示,“交卷”節(jié)點臨近,軍工集團核心正在全面加速推進。2018年下半年以來軍工已呈現(xiàn)出全面加速趨勢,中航飛機此次資產(chǎn)置換規(guī)劃是繼“兩船合并”后,又一軍工核心總裝的重磅之作。隨著各大軍工集團提出的十三五末目標(biāo)隨著時間節(jié)點臨近,資本運作落地規(guī)劃有望進入密集兌現(xiàn)期。此次資產(chǎn)置換事件也有望再次提振市場信心,2019年軍工國企改革和的全新局面已顯現(xiàn),在軍工“成長+改革”邏輯共振下,持續(xù)看好軍工概念投資機會。

　　隨著軍民融合不斷推進,民營企業(yè)切入軍工領(lǐng)域也迎來發(fā)展機遇,軍民融合領(lǐng)域上市公司盈利能力逐步提升。記者根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),2019年前三季度,軍工概念上市公司實現(xiàn)營業(yè)收入3649.65億元,同比增長1.74%；實現(xiàn)歸屬母公司股東的凈利潤為157.13億元,同比增長13.47%,較中報環(huán)比提高1.49個百分點,行業(yè)基本面持續(xù)向好。

　　進一步統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),軍民融合概念上市公司業(yè)績提升顯著,部分國防信息化企業(yè)表現(xiàn)較好。其中,有101家軍民融合領(lǐng)域上市公司報告期內(nèi)歸屬母公司股東的凈利潤實現(xiàn)同比增長,占比近六成。中船科技、泰勝風(fēng)能、通合科技、華勝天成、硅寶科技和能科股份等6家公司報告期內(nèi)歸屬母公司股東的凈利潤均實現(xiàn)同比增長2倍以上,通達股份、大立科技、睿創(chuàng)微納、高德紅外、【航天動力(600343)、股吧】、寶鼎科技、金盾股份、徐工機械等公司2019年前三季度歸屬母公司股東的凈利潤也均實現(xiàn)同比翻番。

　　在軍民融合概念盈利能力逐步回升的環(huán)境下,2019年以來機構(gòu)對板塊績優(yōu)股的關(guān)注度也開始升溫。統(tǒng)計顯示,今年以來共有69家公司獲得包括基金公司、證券公司、海外機構(gòu)、陽光私募、保險公司等在內(nèi)的多類機構(gòu)調(diào)研。其中,埃斯頓、啟明星辰、超圖軟件等3家公司期間接待參與調(diào)研的機構(gòu)家數(shù)居前,均超過100家,分別達到276家、200家、161家,天沃科技、電科院、光威復(fù)材、英維克、徐工機械、高德紅外、宏達電子、泰和新材、【宏大爆破(002683)、股吧】、中航光電、藍盾股份和東方國信等12家公司期間接待參與調(diào)研的機構(gòu)家數(shù)也均達到或超過50家。

　　對于板塊的后市機會,國盛證券表示,2019年半年報及三季報驗證軍工成長邏輯正逐步強化。新裝備交付增加、軍品定價改革背景下,軍工龍頭的盈利能力有望進一步提升。行業(yè)景氣度持續(xù)上行,建議抓緊“成長+改革”雙主線,優(yōu)選主機廠、元器件、新材料等領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)個股。首先,受益于裝備升級換代加速的主戰(zhàn)裝備：中直股份、中航飛機、中航沈飛、內(nèi)蒙一機；其次,受益于自主可控與國產(chǎn)替代的信息化裝備+核心器件：中航光電、【航天電器(002025)、股吧】、振華科技；第三,突破技術(shù)瓶頸且處于需求爆發(fā)前夕的新材料：火炬電子、菲利華、光威復(fù)材；第四,受益于軍工改革紅利的彈性品種：四創(chuàng)電子、航天電子。