上周回顧： 上證綜指上漲0.70%，電氣板塊上漲1.98%，漲跌幅處于一級(jí)行業(yè)上游，表現(xiàn)不錯(cuò)，跑贏大盤1.28個(gè)百分點(diǎn)。子行業(yè)中上漲幅度較大的是光伏設(shè)備和儲(chǔ)能設(shè)備，下跌幅度較大的是火電設(shè)備和風(fēng)電設(shè)備等。

　　市場分析： 1，在電力行業(yè)方面，有1個(gè)消息值得我們關(guān)注：配電物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用獲推廣。據(jù)媒體報(bào)道，基于邊緣計(jì)算的配電物聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)格邊緣代理系統(tǒng)近日在蘇州試點(diǎn)應(yīng)用，可自動(dòng)調(diào)節(jié)數(shù)萬千瓦量級(jí)可控負(fù)荷，實(shí)現(xiàn)1秒內(nèi)鎖定故障位置，30秒內(nèi)隔離高壓故障恢復(fù)供電，并將故障信息同步報(bào)送至搶修人員。 配電物聯(lián)網(wǎng)是“泛在電力物聯(lián)網(wǎng)”在配電領(lǐng)域的落地實(shí)踐，能夠?qū)崿F(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)和配電網(wǎng)的完美融合。這一系列事件，無不說明我國的“泛在電力物聯(lián)網(wǎng)”在加速推進(jìn)應(yīng)用。我們也在上周周報(bào)提到了，國網(wǎng)公司年中總結(jié)會(huì)上提出“下半年重點(diǎn)”就是泛在電力物聯(lián)網(wǎng)。那么具體到配電領(lǐng)域，隨著傳統(tǒng)配電網(wǎng)管理模式不能滿足新時(shí)期配電網(wǎng)發(fā)展需求，迫切需要應(yīng)用先進(jìn)的配電物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，從本質(zhì)上提升配電網(wǎng)建設(shè)、運(yùn)維、管理水平。配電物聯(lián)網(wǎng)的推廣就顯得恰逢其會(huì)，尤為重要。2，在新能源領(lǐng)域，有1個(gè)消息值得我們重點(diǎn)關(guān)注：下半年光伏裝機(jī)有望加快推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈部分環(huán)節(jié)供應(yīng)趨緊。據(jù)媒體報(bào)道，光伏行業(yè)2019上半年發(fā)展回顧與下半年形勢展望研討會(huì)25日召開，協(xié)會(huì)副理事長表示，下半年市場或出現(xiàn)爆發(fā)式增長，并帶來產(chǎn)業(yè)鏈部分環(huán)節(jié)供應(yīng)趨緊。特征就很明顯了，其一，隨著2019下半年補(bǔ)貼、平價(jià)項(xiàng)目等落地，國內(nèi)市場有望恢復(fù)，加上海外市場的旺盛需求。2019年，中國的光伏制造業(yè)整體有望保持平穩(wěn)增長。其二，在這種補(bǔ)貼減少，光伏平價(jià)上網(wǎng)來臨，光伏企業(yè)的重組一定會(huì)加劇，資源向頭部企業(yè)集中。

　　投資建議： 1，電力領(lǐng)域，因此后續(xù)投資者還是要長期關(guān)注在國家大力發(fā)展“泛在電力物聯(lián)網(wǎng)”下，各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的應(yīng)用推廣平臺(tái)，比如配電物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用等。例如：金智科技，東軟載波，炬華科技等2，新能源光伏領(lǐng)域，在2019下半年光伏有望加速裝機(jī)，以及行業(yè)重組加劇背景下，后續(xù)投資者還是要長期關(guān)注光伏領(lǐng)域的相關(guān)龍頭企業(yè)。例如：【隆基股份(601012)、股吧】，通威股份，陽光電源等。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：未來電力市場改革政策不如預(yù)期

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