生態(tài)圈與供應(yīng)鏈融合,讓汽車聯(lián)網(wǎng)成為可能。車聯(lián)網(wǎng)發(fā)展緩慢的核心是缺乏同時具備構(gòu)建車聯(lián)網(wǎng)時代產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈能力和汽車制造供應(yīng)鏈整合能力的主體。汽車互聯(lián)時代將爆發(fā)的應(yīng)用需求主要基于互聯(lián)網(wǎng),并且這些需求空間巨大,涉及面廣。目前來看互聯(lián)網(wǎng)基因的公司對消費(fèi)者需求的分析和產(chǎn)品創(chuàng)新能力最強(qiáng),而互聯(lián)網(wǎng)巨頭搭建生態(tài)圈能力逐漸成熟使得互聯(lián)網(wǎng)汽車真正啟航。

　　互聯(lián)網(wǎng)汽車給自主車企帶來什么?體制僵化、創(chuàng)新力不足是束縛自主車企尤其是國有車企發(fā)展的最大障礙。上汽、北汽為標(biāo)桿的自主整車集團(tuán)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)結(jié)合,引入外部沖擊,對于改變自身提高技術(shù)創(chuàng)新能力和推進(jìn)內(nèi)部機(jī)制改革都是強(qiáng)有力的催化劑。

　　互聯(lián)網(wǎng)汽車加速應(yīng)用層、產(chǎn)品設(shè)備層發(fā)展。汽車的互聯(lián)網(wǎng)化與智能化相輔相成。相應(yīng)的將會同時拉動應(yīng)用層和感知層(硬件設(shè)備)的發(fā)展?；谄嚮ヂ?lián)的應(yīng)用層目前主要包括導(dǎo)航、救援、檢測、定位、遠(yuǎn)程控制等,導(dǎo)航是滲透率最高的,其他應(yīng)用主要基于TSP 提供商的付費(fèi)服務(wù),收費(fèi)價格高,續(xù)費(fèi)率低。應(yīng)用層目前新模式不斷涌現(xiàn),提供更多創(chuàng)新應(yīng)用,包括車聯(lián)網(wǎng)保險、語音社交、分時租賃以及其他諸多LBS 類應(yīng)用。感知層主要依靠汽車電子化提升,當(dāng)前水平僅為10%左右,長期來看汽車電子化率有望提升到30%以上,達(dá)到萬億市場規(guī)模。

　　投資建議:汽車互聯(lián)網(wǎng)化與智能化是長期必然趨勢。短期車聯(lián)網(wǎng)尚無高滲透率的巨頭,主業(yè)扎實(shí)具備安全邊際并且積極擁抱互聯(lián)網(wǎng)和智能汽車的公司均有機(jī)會受益這一趨勢。投資標(biāo)的建議關(guān)注:上汽集團(tuán)(新管理層擁抱創(chuàng)新);雙林股份(咨詢 買賣)(積極轉(zhuǎn)型新能源汽車,控股股東布局車聯(lián)網(wǎng));四維圖新(咨詢 買賣)、國機(jī)汽車(咨詢 買賣)(地圖、進(jìn)口大眾車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供商);后市場關(guān)注金固股份(咨詢 買賣)(特維輪O2O,上海語鏡WEME 車聯(lián)網(wǎng))、德聯(lián)集團(tuán)(咨詢 買賣)(連鎖2S 店)、隆基機(jī)械(咨詢 買賣)(車易安后市場管理交易平臺綜合服務(wù)商);亞太股份(咨詢 買賣)(汽車智能化零件);東風(fēng)科技(咨詢 買賣)(信息系統(tǒng)娛樂系統(tǒng)核心設(shè)備)、均勝電子(咨詢 買賣)(中控臺領(lǐng)先廠商)。